动力电池行业周报：电池产业链供需两旺，国产厂商保持领先状态

2024年11月21日 动力电池行业周报：电池产业链供需两旺，国产厂商保持领先状态 2024.11.9-2024.11.15 电力设备及新能源 投资要点 行业数据：1）本周工业级碳酸锂市场均价为7.9万元/吨，较上周上涨9.66%；电池级碳酸锂市场均价8.2万元/吨，较上周上涨8.61%。2）523单晶动力市场价格在10.92万元/吨，较上周价格微涨；三元材料622多晶消费市场价格在10.75万元/吨，较上周价格微涨；高镍811多晶动力材料市场价格在14.45万元/吨，较上周价格持平。3）负极材料市场集中度较高，本周价格持平，市场参考价格为3.3万元/吨，市场供应充足。4）电解液暂稳运行，磷酸铁锂电解液市场均价为1.86万元/吨，较上周同期均价微涨；三元/常规动力电解液市场均价为2.53万元/吨，较上周同期均价持平。5）隔膜价格持平，7um湿法隔膜市场均价为0.84元/平方米，16um干法隔膜市场均价为0.41元/平方米，已行至相对低位，后续降价空间较低。 投资评级：推荐（维持） 分析师：胡鸿宇分析师登记编码：S0890521090003电话：021-20321074邮箱：huhongyu@cnhbstock.com 研究助理：蒲楠昕邮箱：punanxin@cnhbstock.com 销售服务电话：021-20515355 下游需求：近期，汽车市场政策利好不断，为新能源汽车持续快速增长提供了有力支撑。2024年10月，我国汽车产销分别完成299.6万辆和305.3万辆，环比分别增长7.2%和8.7%，同比分别增长3.6%和7%。2024年1-10月，汽车产销分别完成2446.6万辆和2462.4万辆，同比分别增长1.9%和2.7%。2024年10月，新能源汽车产销分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%，市场占有率攀升至46.8%。2024年1-10月，新能源汽车产销分别完成977.9万辆和975万辆，同比分别增长33%和33.9%，市场占有率达到39.6%。行业动态方面，10月动力电池厂商装车量数据出炉，宁德时代、比亚迪依然占据着大部分市场份额，市占率分别达到42.78%、26.73%。中创新航、国轩高科紧随其后，市占率分别为6.61%、5.2%。多家厂商市占率超2%，包括蜂巢能源、欣旺达、瑞浦兰钧、正力新能。在磷酸铁锂电池领域，比亚迪与宁德时代的市占率均超33%。国内动力电池铁路运输于11月19日正式启动试点。宁德时代首次实现动力锂电池铁路运输，对构建高效率、低成本动力运输体系意义重大，可减少供应延迟、降低生产线停滞风险，保障整车生产。 相关研究报告 1、《动力电池行业周报：储能电池市场增长强劲，带动磷酸铁锂电池销量增速爆发—2024.11.2-2024.11.8》2024-11-122、《动力电池行业周报：中方已将欧盟电动汽车反补贴初裁措施诉至世贸组织—2024.10.26-2024.11.1》2024-11-06 投资建议：结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。长期来看，我们认为未来国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注。 风险提示：行业政策不及预期的风险；上游原材料价格波动的风险；下游需求不及预期的风险；地缘政治变化的风险；此外文中提及的上市公司旨在说明行业发展情况，不构成推荐覆盖。 内容目录 1.行业周频数据跟踪......................................................................................................................................................................4 1.1.上游材料............................................................................................................................................................................41.1.1.碳酸锂市场情况......................................................................................................................................................41.1.2.氢氧化锂市场情况..................................................................................................................................................51.2.中游材料............................................................................................................................................................................61.2.1.正极材料市场情况..................................................................................................................................................61.2.2.负极材料市场情况..................................................................................................................................................81.2.3.电解液市场情况......................................................................................................................................................91.2.4.隔膜市场情况........................................................................................................................................................111.3.下游电芯..........................................................................................................................................................................122.相关新闻事件............................................................................................................................................................................142.1.电池产业链供需两旺，国产厂商保持领先状态..........................................................................................................142.2.宁德时代首次实现动力锂电池铁路运输......................................................................................................................143.风险提示....................................................................................................................................................................................15 图表目录 图1： 碳酸锂价格走势图（万元/吨）..................................................................................................................................4图2： 国内氢氧化锂市场价格（元/吨）..............................................................................................................................5图3： 国内三元材料价格走势（万元/吨）..........................................................................................................................7图4： 国内负极材料价格走势（元/吨）..............................................................................................................................8图5： 国内磷酸铁锂电解液价格（元/吨）........................................................................................................................10图6： 国内隔膜价格（元/平方米）....................................................................................................................................11图7： 国内电芯价格（元/Wh）..........................................................................................................................................12图8： 新能源汽车渗透率....................................................................................................................................