汽车行业周报

2024年11月18日 汽车行业周报（2024/11/4-11/10） 看好 行情综述 本周沪深300指数回落3.29%，申万汽车行业指数回落2.46%，领先沪深300指数0.83个百分点，在申万31个一级行业中排名第8。本周二级细分行业仅乘用车板块（+0.71%）实现上涨，商用车板块（--2.98%） 、 汽 车 服 务 板 块 （-3.18%） 、 汽 车 零 部 件 板 块 （-3.54%）、摩托车及其他板块（-8.70%）均出现回落；本周三级行业中，综合乘用车（+12.11%）和其他运输设备（+3.52%）实现上涨；跌幅最大的三个板块是摩托车（-8.58%）、轮胎轮毂（-4.66%）和其他汽车零部件（-4.08%）。 个股：本周汽车行业294家上市公司中，69家实现上涨，其中涨幅前 三 为大 地 电 气(+172.72%)、蠡 湖 股 份(+32.03%)和 上 汽 集 团(+28.59%)。跌幅前三为金鸿顺(-21.11%)、力帆科技(-20.54%)和申华控股(-19.05%)。 估值方面：截至2024年11月17日，申万汽车板块PE（TTM）25.49倍，位于近5年的31.96%分位点。 汽车产业链数据观察 截至11月10日，浮法平板玻璃(4.8/5mm)市场价为1400.20万元/吨，周环比上涨9.91%。锌锭(0#)市场价为2.54万元/吨，较10月31日上涨0.34%；铝锭(A00)市场价为2.12万元/吨，较10月31日上涨3.16%。10月中国钢铁类大宗商品价格指数为105.23，环比上涨11.25%， 同比 回 落5.39%； 中国 橡 胶类 大 宗商 品价 格 指数为61.64，环比上涨5.82%，同比上涨28.98%。 截至11月18日，碳酸锂均价为7.84万元/吨，周环比上涨3.77%，月环比上涨4.99%；截至11月14日，磷酸铁锂动力型均价在3.50万元/吨，较上周回落2.78%，月环比上涨4.48%；截至11月18日，三元材料523均价为94.65万元/千克，较上周回落0.79%，月环比下降3.72%；截至11月18日，电解液（三元圆柱2.6Ah）均价为1.97万元/吨，与上周持平；正极材料（磷酸铁锂）均价为3.42万元/吨，周环比上涨2.24%，月环比上涨3.95%。 分析师：方曼乔登记编码：S1490524100001邮箱：fangmanqiao@crsec.com.cn 投资建议 各地报废更新政策已陆续落地，补贴减税持续利好新能源产业。截至11月12日，我国新能源汽车年产量已突破1000万辆，成为全球第一个新能源汽车年产量突破1000万辆的国家。乘联分会数据显示，新能源车零售渗透率从1月份的32.8%升至10月份的53.0%。我们认为，年底购车需求有望持续抬升。建议关注在单车利润具有优势的头部新能源车企。 证券研究报告 风险提示 1、汽车消费需求不及预期；2、政策落地不及预期；3、原材料价格大幅波动等。 目录 一、市场回顾.................................................................................................................................................................................4二、行业重点新闻.........................................................................................................................................................................6（一）两部委:加快开展智能网联(自动驾驶)汽车准入和通行试点.................................................................................6（二）前三季度新能源汽车减税约3025亿元...................................................................................................................7（三）我国新能源车年度产量首次突破1000万辆...........................................................................................................7（四）国家发改委：中国建成全球最大、最完整的新能源产业链.................................................................................7（五）美国计划将完全自动驾驶汽车的联邦法律框架作为交通部的优先事项之一.....................................................7三、行业数据................................................................................................................................................................................8四、投资建议...............................................................................................................................................................................11五、风险提示...............................................................................................................................................................................11 图表目录 图表1：申万一级行业周涨跌幅（2024/11/11-11/17）..............................................................................................................4图表2：本周大盘指数涨跌幅（2024/11/11-11/17）..................................................................................................................4图表3：年初至今大盘指数涨跌幅（2024/1/1-11/17）.............................................................................................................4图表4：二级细分行业涨跌幅（2024/11/11-11/17）..................................................................................................................5图表5：三级细分行业涨跌幅（2024/11/11-11/17）..................................................................................................................5图表6：汽车行业个股涨幅前十（2024/11/11-11/17）..............................................................................................................5图表7：汽车行业个股跌幅前十（2024/11/11-11/17）..............................................................................................................5图表8：汽车行业央企涨幅前五（2024/11/11-11/17）..............................................................................................................6图表9：汽车行业估值水平市盈率PE（TTM）......................................................................................................................6图表10：钢铁类大宗商品价格指数............................................................................................................................................8图表11：浮法平板玻璃（4.8/5MM）价格走势........................................................................................................................8图表12：橡胶类大宗商品价格指数............................................................................................................................................9图表13：锌锭(0#)市场价格走势.................................................................................................................................................9图表14：铝锭(A00)市场价格走势..............................................................................................................................................9图表15：碳酸锂市场价格走势...................................................................................................................................................