欧线集运周报：12月多数船司大柜报价6000美元

2024年11月17日 欧线集运周报 摘要： 创元研究 创元研究宏观&有色组研究员：田向东邮箱：tianxd@cyqh.com.cn投资咨询资格号：Z0019606 11月11日周一发布的SCFIS为2526.04点，较上期上涨267.53点，涨幅11.85%。指数反应11月初上海至欧洲基本港的40英尺集装箱约为3800美元左右，与线上报价差距较大。本周EC合约依旧宽幅震荡，2504表现较强。周五EC合约集体收涨，主力合约EC2502收于3290点，涨幅6.3%，持仓量增加110手至33519手。EC2412收于3473.9点，上涨2.51%，持仓量减少394手至10015手。EC2504收于1951.2点，上涨5.98%，持仓量增加352手至19792手。2506、2508、2510分布上涨6.92%、5.63%和1.30%。 联系人：崔宇昂邮箱：cuiya@cyqh.com.cn期货从业资格号：F03131197 11月15日盘后发布的SCFI上海-欧洲基本港为2512美元/TEU，较上期下跌29美元，跌幅1.14%。 11月11日盘后马士基发布涨价函，将自12月2日起上调亚洲主要港口到鹿特丹和弗雷克斯托的运价，40英尺集装箱报价上调至6000美元。11月14日MSC发布涨价函表示将自12月1日起上调远东至西北欧的钻石仓报价至20英尺集装箱3780美元，40英尺集装箱6300美元。目前12月初，除HMM、COSCO、OOCL外，其他船司40英尺集装箱线上报价均在6000美元上方。 预计其他船司将继续提涨12月初报价，W47ONE线下大柜报价约为3900美元附近，线上报价5300美元，货量依然偏少，当前运价落地幅度有限，11月初提涨运价水平或在12月下旬才能落地，12合约若继续冲高可以考虑逢高布空。后续关注周一盘后SCFIS以及12初运价提涨情况。 一、近期回顾....................................................3二、运价指数以及现货报价........................................4三、供需端......................................................6四、地缘相关....................................................8 一、近期回顾 11月11日周一发布的SCFIS为2526.04点，较上期上涨267.53点，涨幅11.85%。指数反应11月初上海至欧洲基本港的40英尺集装箱约为3800美元左右，与线上报价差距较大。本周EC合约依旧宽幅震荡，2504表现较强。周五EC合约集体收涨，主力合约EC2502收于3290点，涨幅6.3%，持仓量增加110手至33519手。EC2412收于3473.9点，上涨2.51%，持仓量减少394手至10015手。EC2504收于1951.2点，上涨5.98%，持仓量增加352手至19792手。2506、2508、2510分布上涨6.92%、5.63%和1.30%。 资料来源：iFind，创元研究 资料来源：iFind,创元研究 资料来源：iFind，创元研究 二、运价指数以及现货报价 11月15日盘后发布的SCFI上海-欧洲基本港为2512美元/TEU，较上期下跌29美元，跌幅1.14%。 11月11日盘后马士基发布涨价函，将自12月2日起上调亚洲主要港口到鹿特丹和弗雷克斯托的运价，40英尺集装箱报价上调至6000美元。11月14日MSC发布涨价函表示将自12月1日起上调远东至西北欧的钻石仓报价至20英尺集装箱3780美元，40英尺集装箱6300美元。目前12月初，除HMM、COSCO、OOCL外，其他船司40英尺集装箱线上报价均在6000美元上方。 根据极羽提供的报价，MSC11月后续报价全部下调至20英尺集装箱2114美元，40英尺集装箱3840美元。W48ONE20英尺集装箱报价由3052美元下调至2572美元，40英尺集装箱报价由5300美元下调至4504美元。EMC11月24日至12月1日间40英尺集装箱报价由5120美元下调至4520美元。 W49目前除COSCO、OOCL和HMM外，其余船司40英尺集装箱报价均在6000美元上方。 SCFI地中海航线继续上涨，美东美西航行跌幅较大。地中海航线由3055美元/TEU上涨至3080美元/TEU，涨幅0.82%，美西航线运价由4729美元/FEU下跌至4181美元/FEU，跌幅11.59%。美东航线由5281美元/FEU下跌至5062美元/FEU，跌幅4.15%。 资料来源：克拉克森，创元研究 资料来源：克拉克森,创元研究 资料来源：克拉克森,创元研究 资料来源：克拉克森，创元研究 资料来源：iFind,创元研究 资料来源：iFind，创元研究 资料来源：iFind，创元研究 资料来源：iFind,创元研究 资料来源：iFind，创元研究 资料来源：iFind,创元研究 三、供需端 资料来源：克拉克森，创元研究 资料来源：克拉克森,创元研究 资料来源：克拉克森，创元研究 资料来源：iFind,创元研究 资料来源：iFind,创元研究 资料来源：iFind，创元研究 四、地缘相关 以色列军方发言人：我们将对任何试图从叙利亚向真主党走私武器的行为进行打击。金十数据11月15日讯，据叙利亚总统府消息，当地时间14日，叙利亚总统巴沙尔·阿萨德在大马士革会见了来访的伊朗最高领袖高级顾问阿里·拉里贾尼。双方讨论了以色列对巴勒斯坦和黎巴嫩的军事行动。巴沙尔表示，叙利亚支持巴勒斯坦人的权利，愿通过一切手段帮助巴勒斯坦和黎巴嫩人民，制止以色列的大屠杀和种族灭绝罪行。拉里贾尼强调了叙利亚在该地区的关键作用并表示，伊朗随时准备为叙利亚提供各种支持。 11月17日，据俄罗斯卫星社11月17日报道，伊朗国防部长纳西尔扎德表示，伊朗将根据该国最高领袖哈梅内伊的命令，在所有领域支持叙利亚政府。据报道，伊朗塔斯尼姆通讯社援引纳西尔扎德的话报道称：“叙利亚在伊朗伊斯兰共和国外交政策中扮演着战略和重要的角色。根据伊朗最高领袖的命令，我们将在所有方面支持叙利亚。” 黎巴嫩真主党宣布，自今年9月17日至11月16日15时，真主党共对以色列目标发动1349次军事行动，平均每天22次，致以色列方面100多人死亡、1000多人受伤。真主党称，在过去两个月内击退了以军25次地面进攻和28次边境入侵，共发射了1047枚火箭弹、65枚导弹，动用了84门火炮和124架无人机。9月17日，黎巴嫩多地发生寻呼机爆炸事件，造成大量人员伤亡。11月10日，以色列总理内塔尼亚胡证实，以方制造了该事件。 创元研究团队介绍： 许红萍，创元期货研究院院长，10年以上期货研究经验，5年以上专业的大宗商品、资产配置和研究团队投研一体化运营经验。擅长有色金属研究，曾在有色金属报、期货日报、文华财经、商报网等刊物上发表了大量研究论文、调研报告及评论文章；选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师、2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师（团队）。（从业资格号：F03102278） 廉超，创元期货研究院联席院长，经济学硕士，郑州商品交易所高级分析师，十几年期货市场研究和交易经验，多次穿越期货市场牛熊市。（从业资格号：F03094491；投资咨询证号：Z0017395） 创元宏观金融组： 何燚，中国地质大学（北京）矿产普查与勘探专业硕士，专注宏观和贵金属的大势逻辑判断，聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响。（从业资格号：F03110267） 金芸立，国债期货研究员，墨尔本大学管理金融学硕士，专注宏观与利率债研究，善于把握阶段性行情逻辑。 崔宇昂，美国东北大学金融学硕士，专注集运上下游产业链的基本面分析。（从业资格号：F03131197） 创元有色金属组： 夏鹏，三年产业龙头企业现货背景，多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验，善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会。（从业资格号：F03111706） 田向东，铜期货研究员，天津大学工程热物理硕士，专精铜基本面深度分析，擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握。（从业资格号：F03088261；投资咨询证号：Z0019606） 李玉芬，致力于铝、氧化铝、锡品种的上下游分析，注重基本面判断，善于发掘产业链的主要矛盾。（从业资格号：F03105791） 吴开来，中国地震局工程力学研究所结构工程专业硕士，本科清华大学土木工程专业，从事铅锌产业链基本面分析。（从业资格号：F03124136） 余烁，中国科学技术大学管理科学与工程专业硕士，专注于上游锂资源和中下游新能源产业链，从基本面出发，解读碳酸锂市场的供需关系、价格波动及影响因素。（从业资格号：F03124512） 创元黑色建材组： 陶锐，黑色建材组组长、黑色产业链研究员，重庆大学数量经济学硕士，曾任职于某大型期货公司黑色主管，荣获“最佳工业品期货分析师”。（从业资格号：F03103785；投资咨询证号：Z0018217）韩涵，奥克兰大学专业会计硕士，专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面逻辑判断。（从业资格号：F03101643）安帅澎，伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士，专注钢材上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03115418） 创元能源化工组： 高赵，能源化工组组长、聚烯烃期货研究员，英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士。专注多维度分析PE、PP等化工品，善于把握行情演绎逻辑。（从业资格号：F3056463；投资咨询证号：Z0016216）白虎，从事能源化工品行业研究多年，熟悉从原油到化工品种产业上下游情况，对能源化工行业发展有深 刻的认识，擅长通过分析品种基本面强弱、边际变化等，进行月间套利、强弱对冲。曾任职于大型资讯公司及国内知名投资公司。（从业资格号：F03099545） 常城，PX-PTA期货研究员，东南大学硕士，致力于PX-PTA产业链基本面研究。（从业资格号：F3077076；投资咨询证号：Z0018117） 杨依纯，四年以上商品研究经验，深耕硅铁锰硅、涉猎工业硅，并致力于开拓氯碱产业链中的烧碱分析，注重基本面研究。（从业资格号：F3066708） 母贵煜，同济大学管理学硕士，专注甲醇、尿素上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03122114） 创元农副产品组： 张琳静，农副产品组组长、油脂期货研究员，期货日报最佳农副产品分析师，有10年多期货研究交易经验，专注于油脂产业链上下游分析和行情研究。（从业资格号：F3074635；投资咨询证号：Z0016616）陈仁涛，苏州大学金融专业硕士，专注玉米、生猪上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03105803）赵玉，澳国立大学金融专业硕士，专注大豆上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03114695） 创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备期货投资咨询业务资格，核准批文：苏证监期货字[2013]99号。 免责声明： 本研究报告仅供创元期货股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需征得创元期货股份有限公司同意，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。