基金量化观察：六只创业板50ETF集中申报

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.11.11-2024.11.15）已上市ETF资金净流入合计56.74亿元，其中跨境ETF资金净流入109.64亿元，债券型ETF资金净流入13.73亿元，股票型ETF资金净流出32.54亿元，商品型ETF资金净流出34.08亿元。 中证A500ETF上周资金净流入额超300亿元。宽基ETF上周资金净流入-75.46亿元，其中A500ETF资金净流入315.05亿元，创业板50ETF资金净流入17.64亿元，而沪深300ETF资金流出162.61亿元。 截至2024年11月15日，中证A500ETF总规模已达到1287.30亿元，其中6只产品总规模超过100亿元。 主题行业ETF上周资金净流入59.76亿元。上周金融地产、医药生物、科技、消费板块ETF资金净流入额分别为28.74亿元、19.84亿元、10.85亿元、10.83亿元，周期、高端制造板块ETF资金净流出额分别为1.50亿元、4.20亿元。中证A500ETF已成为成交最活跃的宽基ETF产品。上周非货币ETF的成交金额合计为10942.14亿元。其中股票型ETF的周成交额为6243.41亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为17.43亿元，其中中证500ETF融资净买入额为4.31亿元，科技ETF融资净买入额为1.85亿元，相对更获杠杆资金青睐。 上周6只创业板50ETF集中申报，基金管理人包含国泰基金、万家基金、富国基金、华夏基金、易方达基金、工银瑞信基金。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：民生加银聚优精选(013296.OF)、银华体育文化A(003397.OF)、银华数字经济A(015641.OF)、招商体育文化休闲A(001628.OF)、银河文体娱乐主题A(005585.OF)，它们的收益率分别为7.63%、5.90%、4.99%、3.70%、3.53%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-2.94%，2024年以来收益率中位数为3.80%。行业主题基金中，上周各类行业主题基金均表现不佳，其中消费主题基金业绩相对最佳，收益率中位数为-3.15%。2024年以来，金融地产与周期行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为24.07%、10.78%。 在沪深300增强指数型基金中，长信沪深300指数增强A(005137.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.83%。在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500指数增强A(002510.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.78%。在中证1000增强指数型基金中，农银中证1000指数增强A(017323.OF)上周取得了2.54%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优，取得了1.63%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾.................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2024.11.11-2024.11.15）...........................................31.2二级市场交易情况（2024.11.11-2024.11.15）...............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.11.11-2024.11.15）...........................................61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.11.18-2024.11.22）.............................62、主动权益及增强指数型基金表现跟踪.............................................................72.1绩优基金跟踪（2024.11.11-2024.11.15）...................................................72.2基金发行跟踪（2024.11.18-2024.11.22）...................................................93、风险提示.....................................................................................9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）.......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）...........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）................................................3图表4：各类ETF交易情况.......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况.....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况............................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览...........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪.........................................................6图表9：上周申报ETF一览.......................................................................6图表10：本周新发行ETF一览....................................................................7图表11：本周上市ETF一览......................................................................7图表12：主动权益型绩优基金Top5................................................................7图表13：行业主题基金收益统计..................................................................8图表14：主动量化基金收益统计..................................................................8图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5..................................................8图表16：本周开始认购主动权益基金一览..........................................................9 截至2024年11月15日，全市场已上市非货币ETF共981只，上周共4只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.11.11-2024.11.15） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计56.74亿元，其中跨境ETF资金净流入109.64亿元，债券型ETF资金净流入13.73亿元，股票型ETF资金净流出32.54亿元，商品型ETF资金净流出34.08亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-75.46亿元，上周A500ETF资金净流入315.05亿元，创业板50ETF资金净流入17.64亿元，而沪深300ETF资金流出162.61亿元。 截至2024年11月15日，中证A500ETF总规模已达到1287.30亿元，其中6只产品总规模超过100亿元。 主题行业ETF上周资金净流入59.76亿元。上周金融地产、医药生物、科技、消费板块ETF资金净流入额分别为28.74亿元、19.84亿元、10.85亿元、10.83亿元，周期、高端制造板块ETF资金净流出额分别为1.50亿元、4.20亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.11.11-2024.11.15） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为10942.14亿元。其中股票型ETF的周成交额为6243.41 亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为17.43亿元，其中中证500ETF融资净买入额为4.31亿元，科技ETF融资净买入额为1.85亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.11.11-2024.11.15） 截至2024年11月15日，已有33只增强策略ETF上市交易，包含8只中证1000增强策略ETF，7只中证500增强策略ETF，4只中证2000增强策略ETF，3只沪深300增强策略ETF，3只科创50增强策略ETF，2只创业板指增强策略ETF，2只科创100增强策略ETF，1只MSCI中国A50互联互通增强策略ETF，1只上证50增强策略ETF，1只中证800增强策略ETF，1只科创创业50增强策略ETF。 上周各类增强策略ETF中，26只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的24只增强策略ETF中有22只取得正超额。无论是近1年以来还是2024年以来，招商中证1000增强策略ETF业绩均最佳，近1年以来获得11.74%的超额收益率，2024年以来获得9.17%的超额收益率。 注：数据截至2024.11.15，筛选时剔除成立不满1年的基金 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.11.18-2024.11.22） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周共有10只ETF产品申报。6只创业板50ETF集中申报，基金管理人包含国泰基金、万家基金、富国基金、华夏基金、易方达基金、工银瑞信基金。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周共有2只ETF产品发行，为债券ETF、行业ETF。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有3只ETF上市，又