基金量化观察：创业板中盘200ETF集中申报，科创板100ETF资金流入

敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.11.06-2023.11.10）已上市ETF资金净流出合计119.43亿元，股票型ETF资金大规模净流出。其中股票型ETF资金净流出103.17亿元，债券型ETF资金净流出3.39亿元，跨境ETF资金净流出3.11亿元，商品ETF资金净流出9.74亿元。 宽基ETF上周资金净流出51.76亿元，其中上证科创100ETF仍然保持资金净流入状态，上周资金流入额超过33亿元，而科创50ETF净赎回额较高。 主题行业ETF上周资金净流出43.24亿元，其中高端制造、周期等板块资金净流入，净流入额分别为1.67、1.25亿元，而金融地产、科技、医药、消费等板块呈净赎回状态，净流出额分别为22.32亿元、13.23亿元、9.78亿元、0.84亿元。 上周非货币ETF成交金额合计4537.08亿元，交易活跃程度提升。其中股票型ETF周成交额达2307.84亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。科技、金融地产、高端制造ETF周成交额排名靠前。而宽基ETF中，沪深300ETF、科创板50ETF交易最为活跃。宽基中，杠杆资金相对更青睐上证科创板100ETF，融资净买入额为1.81亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在周期ETF中融资净买入0.30亿元。 上周四只创业板中盘200ETF集中申报，基金管理人分别为银华基金、华夏基金、富国基金、易方达基金。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周部分TMT主题基金表现较好，前五名的基金包括：财通智慧成长A(009062.OF)、中航机遇领航A(018956.OF)、财通匠心优选一年持有A(014915.OF)、太平行业优选A(009537.OF)、大摩数字经济A(017102.OF)，它们的收益率分别为10.33%、10.13%、9.90%、9.58%、9.26%。 沪深300增强指数型基金中，长城久泰沪深300A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为0.95%；中证500增强指数型基金中，创金合信中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.78%；中证1000增强指数型基金中，华安中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.78%的超额收益率。上周国证2000增强指数型基金均表现欠佳，汇添富国证2000指数增强A取得了-0.04%的超额收益率，表现最佳。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、ETF市场回顾 ................................................................................. 3 1.1 一级市场资金流动情况（2023.11.06-2023.11.10）........................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2023.11.06-2023.11.10）............................................... 3 1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2023.11.06-2023.11.10）........................................... 7 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.11.13-2023.11.17）............................. 8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪................................................... 9 2.1 绩优基金跟踪（2023.11.06-2023.11.10）................................................... 9 2.2 基金发行跟踪（2023.11.13-2023.11.17）.................................................. 10 3、风险提示.................................................................................... 11 图表目录 图表1： 各类非货币ETF资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型ETF资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型ETF交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类ETF成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 7 图表11： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ............................................................ 8 图表12： 上周申请材料被接收ETF一览 ............................................................ 8 图表13： 本周ETF发行情况一览 .................................................................. 8 图表14： 本周上市ETF一览 ...................................................................... 9 图表15： 股票多空及主动权益型绩优基金Top5...................................................... 9 图表16： 各类增强指数型基金上周超额收益率Top5................................................. 10 图表17： 本周开始认购主动权益基金一览 ......................................................... 10 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 1、ETF市场回顾 截至2023年11月10日，全市场已上市非货币ETF共836只，上周有2只ETF上市。 1.1 一级市场资金流动情况（2023.11.06-2023.11.10） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流出合计119.43亿元，股票型ETF资金大规模净流出。其中股票型ETF资金净流出103.17亿元，债券型ETF资金净流出3.39亿元，跨境ETF资金净流出3.11亿元，商品ETF资金净流出9.74亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流出51.76亿元，其中上证科创100ETF仍然保持资金净流入状态，上周资金流入额超过33亿元，而科创50ETF净赎回额较高。 主题行业ETF上周资金净流出43.24亿元，其中高端制造、周期等板块资金净流入，净流入额分别为1.67、1.25亿元，而金融地产、科技、医药、消费等板块呈净赎回状态，净流出额分别为22.32亿元、13.23亿元、9.78亿元、0.84亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2023.11.06-2023.11.10） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4537.08亿元，交易活跃程度提升。其中股票型ETF周成交额达2307.84亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技、金融地产、高端制造ETF周成交额排名靠前。而宽基ETF中，沪深300ETF、科创板50ETF交-120-100-80-60-40-200跨境债券型商品型股票型-60-50-40-30-20-10010smartbeta增强策略主题/行业宽基-40-30-20-10010203040上证科创板100上证50中证800创业板50国证2000深证100富时中国A50MSCI中国A股国际上证380深证创新100MSCI中国A股国际通MSCI中国A股上证180深证成指中证100创业板综指MSCI中国A50互联互通双创50创业板上证综指中证2000中证A股沪深300中证500中证1000科创50高端制造周期消费医药生物科技金融地产宽基主题/行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 易最为活跃。 从ETF融资情况来看，上周ETF融资净买入-13.42亿元，其中宽基ETF融资净买入-7.58亿元，主题/行业ETF融资净买入-5.27亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐上证科创板100ETF，融资净买入额为1.81亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在周期ETF中融资净买入0.30亿元。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 smartbeta 515080.OF 招商中证红利ETF 14.50 -0.22 0.00% 510880.OF 华泰上证红利ETF 12.51 -0.04 -0.03% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 6.30 0.21 2.64% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 5.18 -0.22 -0.23% 512890.OF 华泰柏瑞中证红