配置和基金产品周报：公募共识加仓电子，创业板中盘200ETF集中申报

——配置和基金产品周报 报告日期：2023年11月13日 ◼分析师：吕思江◼SAC编号：S1050522030001◼分析师：马晨◼SAC编号：S1050522050001 投 资 要 点 基金市场热点 •泛东南亚科技ETF发行，美债利率趋势下行期关注新兴市场产品超额 •2023年11月6日，华泰柏瑞基金管理的南方东英新交所泛东南亚科技ETF开始发行。该ETF主要通过投资南方东英iEdge泛东南亚科技指数ETF来紧密跟踪新交所泛东南亚科技指数，是市场首只上交所、新交所互挂产品。•新交所泛东南亚科技指数旨在追踪东南亚和新兴亚洲市场中前30大科技公司的表现，涵盖主要从事技术相关行业的公司，如信息技术、软件和咨询、汽车制造、电子元件和制造、零售和媒体服务等。 •创业200ETF集中申报 •11月10日，据证监会官网公开信息显示，富国基金、华夏基金、易方达基金、银华基金等4家基金公司已申报首批创业板中盘200指数。创业200指数选取排除创业板指权重股后，市值最大的200只证券作为成分，整体中小盘风格鲜明，覆盖创业板中小盘股票表现。 •基金市场表现回顾：权益基金普涨，科技成长类继续占优，纯债债基上行 •本周基金指数涨跌幅：普通股票型基金0.96% > FOF基金0.95% >偏股混合型基金0.91% >转债债基0.78% >非纯债基0.23% >QDII基金0.15% >纯债债基0.04% >货币市场基金0.03% >另类投资基金-0.55%。 •本周收益前五的主动股基为：先锋聚优A 11.62%、财通多策略福鑫10.34%、财通智慧成长A 10.33%、财通成长优选10.16%、金鹰 智慧生活A 10.14%。 国内仓位&资金流 PAGE2•从资金面来看，私募仓位9月回落(65.28%→58.27%)，处于近3年来30.5%分位低位；公募仓位上周震荡，仍在高位；ETF10月以来整体流入不佳，仅在汇金增持一周下净流入+168亿元改善量也并不大，上周净流出-92亿元，（中证500-27.3亿元，科创-31.5亿元/医药/芯片/金融均有赎回）；公募发行79亿元小幅回暖但仍低位；融资净买入占比小幅回落；北向在前一周首次净流入后，本周重新转回净流出-79.52亿元，流出意愿指标开始回落（CDS利差继续回调，美元小幅回升，rmb离岸）。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究 投 资 要 点 基金产品发行情况：新发市场基本持平 新成立基金：本周国内新成立基金33只(A/C记同一只)，共募集总金额239.92亿元，新发市场基本持平。分类型看，被动指数型基金新成立数量最多12只，中长期纯债型基金募集金额最大126.80亿元。 •新申报基金：本周共上报基金34只，包括5只ETF、4只股票指数等。 •首发基金：7只，博时国证2000ETF、汇添富上证综合ETF、汇添富中证800价值联接A、华夏中证物联网主题联接A、浙商汇金同业存单指数7天持有、汇添富中证细分有色金属产业主题联接A、摩根标普港股通低波红利ETF。 本周国内股票型ETF继续净流出-92亿元，10月以来整体流入不佳，仅在汇金增持一周下净流入+168亿元改善量也并不大；上周双创ETF及中证500资金止盈离场，医药和金融地产净赎回靠前，港股份额下行-0.72亿元。 •分结构来看：宽基ETF整体净流出-53.72亿元，其中科创50（-31.48亿元）和中证500（-27.27亿元）净流出靠前，上证50（+24.80亿元）获增持；行业类中，金融地产（-23.33亿元）和医药（-10.32亿元）etf遭抛售；主题方面，芯片（-12.26亿元）止盈离场，光伏（+2.41亿元）及红利类（+1.12亿元）净买入居前；大类资产方面，港股市场产品本周小幅净赎回（-0.72亿元)，黄金类产品遭减持（-8.06亿元）。 公募基金仓位监测:主动权益基金仓位触底回升，上周加仓电子、农林牧渔、商贸零售、轻工制造、电新 •基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.39%/81.63%/65.81%，所处2017年以来历史百分位点30%/57%/99%，相比上周变动-0.25%/0.06%/-0.37%。 资料来源：wind，华鑫证券研究 •行业来看，上周加仓前5电子、石油石化、医药钢铁、纺织服装，减仓前5通信、机械、国防军工、电力设备及新能源、电力及公用事业。 诚信、专业、稳健、高效 投 资 要 点 外盘来看，长端利率见顶回落交易后，流动性预期转紧，风险资产反弹动能趋缓；上周鲍威尔发言再放鹰，短期不确定性抬升，关注下周二CPI数据和中美会谈定调及月底OPEC会议，降息预期等待12月议息会议点阵图指引。 •整体外盘来看，美十债的快速上行短期回落，主要由于供需端改善、非农数据回落，短期风险资产整体反弹；但联储并无鸽派意图传达，关注下周二CPI数据和中美会谈定调及月底OPEC会议，降息预期等待12月议息会议点阵图指引，短期转谨慎。 资产表现回顾：风险资产有分化，美股A股延续反弹，成长继续占优；油价、金价回落加速，美元反弹，美债短升长落；国内风格上成长继续优于价值，小盘继续占优，板块上成长一枝独秀。 本周A股三大股指收涨，上证综指涨幅0.27%，深证成指涨幅1.27%，创业板指涨幅1.88%。本周各风格指数方面，成长类表现出色，小盘成长涨幅1.64%居于首位。从行业表现上来看，传媒、计算机、通信涨幅前三，涨幅分别为5.28%、4.30%、4.13%，食品饮料、钢铁、银行本周跌幅靠前，跌幅分别为1.72%、1.21%、0.81%。偏股混合基金指数本周收涨，涨幅为0.91%。观察全球股市行情，美股方面，三大股指本周收涨，道指涨幅为0.65%，标普500涨幅为1.31%，纳指涨幅2.37%，港股三大股指本周收跌，恒生指数跌幅2.61%，国企指数跌幅2.50%，恒生科技指数跌幅1.14%。全球大宗商品方面，铁矿石连八涨幅4.47%，ICE布油跌幅3.76%。汇率方面，本周美元指数涨幅为0.72%，人民币指数涨幅为0.20%。 诚信、专业、稳健、高效 2.本周市场表现回顾3.基金市场表现回顾1.基金市场热点5.公募基金仓位监测6.国内ETF详情4.国内基金产品发行7.基金组合跟踪 目录 CONTENTS 0 1基 金 市 场 热 点 1.1泛东南亚科技ETF发行 2023年11月6日，华泰柏瑞基金管理的南方东英新交所泛东南亚科技ETF开始发行。该ETF主要通过投资南方东英iEdge泛东南亚科技指数ETF来紧密跟踪新交所泛东南亚科技指数，是市场首只上交所、新交所互挂产品。 新交所泛东南亚科技指数旨在追踪东南亚和新兴亚洲市场中前30大科技公司的表现，涵盖主要从事技术相关行业的公司，如信息技术、软件和咨询、汽车制造、电子元件和制造、零售和媒体服务等。 资料来源：wind，华鑫证券研究 诚信、专业、稳健、高效 1.1泛东南亚科技ETF发行 纳入该指数的证券主要是信息技术、软件和咨询、汽车制造、电子元件和制造等科技相关行业的公司。制造、电子元件和制造、零售和媒体服务等科技相关行业的公司。 资料来源：wind，中证指数官网，华鑫证券研究 1.2创 业 板2 0 0指 数 11月10日，据证监会官网公开信息显示，富国基金、华夏基金、易方达基金、银华基金等4家基金公司已申报首批创业板中盘200指数产品。 创业板中盘200指数选取剔除创业板指后，选取市值最大的200只证券作为成份股，主要覆盖创业板市场的中盘股。从市值分布上看，创业200指数成分股中，有96.5%的成分股市值均低于200亿元，市值最集中的区间在0-100亿元，占比高达62%。市值中位数为85.71亿元，与国证2000指数的市值中位数较为接近。整体中小盘风格鲜明，分布上更偏小盘。创业200排名前三的行业分别为计算机、电子、医药生物，科技成长风格显著。 诚信、专业、稳健、高效 0 2本周市场表现回顾 2.1资产表现 本周资产表现回顾（11/6~11/10） 本周风险资产有分化，美股A股延续反弹，成长继续占优；油价、金价回落加速，美元反弹，美债短升长落；国内风格上成长继续优于价值，小盘继续占优，板块上成长一枝独秀。本周A股三大股指收涨，上证综指涨幅0.27%，深证成指涨幅1.27%，创业板指涨幅1.88%。本周各风格指数方面，成长类表现出色，小盘成长涨幅1.64%居于首位。从行业表现上来看，传媒、计算机、通信涨幅前三，涨幅分别为5.28%、4.30%、4.13%，食品饮料、钢铁、银行本周跌幅靠前，跌幅分别为1.72%、1.21%、0.81%。偏股混合基金指数本周收涨，涨幅为0.91%。观察全球股市行情，美股方面，三大股指本周收涨，道指涨幅为0.65%，标普500涨幅为1.31%，纳指涨幅2.37%，港股三大股指本周收跌，恒生指数跌幅2.61%，国企指数跌幅2.50%，恒生科技指数跌幅1.14%。全球大宗商品方面，铁矿石连八涨幅4.47%，ICE布油跌幅3.76%。汇率方面，本周美元指数涨幅为0.72%，人民币指数涨幅为0.20%。 资料来源：wind，华鑫证券研究 2.2国内市场 从资金面来看，私募仓位9月回落(65.28%→58.27%)，处于近3年来30.5%分位低位；公募仓位上周震荡，仍在高位；ETF10月以来整体流入不佳，仅在汇金增持一周下净流入+168亿元改善量也并不大，上周净流出-92亿元，（中证500-27.3亿元，科创-31.5亿元/医药/芯片/金融均有赎回）；公募发行79亿元小幅回暖但仍低位；融资净买入占比小幅回落；北向在前一周首次净流入后，本周重新转回净流出-79.52亿元，流出意愿指标开始回落（CDS利差继续回调，美元小幅回升，rmb离岸）。 资料来源：wind，华鑫证券研究 0 3基金市场表现回顾 3.1开放式基金指数市场表现 权益基金普涨，纯债债基上行。本周基金指数涨跌幅：普通股票型基金0.96% > FOF基金0.95% >偏股混合型基金0.91% >转债债基0.78% >非纯债基0.23% > QDII基金0.15% >纯债债基0.04% >货币市场基金0.03% >另类投资基金-0.55% 本周收益前五的主动股基为：先锋聚优A 11.62%、财通多策略福鑫10.34%、财通智慧成长A 10.33%、财通成长优选10.16%、金鹰智慧生活A 10.14%。 本表仅统计截至2022年底成立满3个月基金，其中主动股基包括普通股票型基金、偏股混合型基金和偏股型灵活配置基金（近1年最高股票仓位＞30%），固收加基金包括混债二级基金、可转债基金、偏债混合型基金和偏债型灵活配置基金（近1年最高股票仓位≤30%）。 资料来源：wind，华鑫证券研究 3.3细 分 类 别 基 金 表 现 回 顾 3.3细 分 类 别 基 金 表 现 回 顾 0 4国内基金产品发行 4.1新成立基金 本周国内新成立基金33只(A/C记同一只)，共募集总金额239.92亿元，新发市场基本持平。分类型看，被动指数型基金新成立数量最多12只，中长期纯债型基金募集金额最大126.80亿元。 4.1新成立基金 4.2新 申 报 基 金 本周共上报基金34只，包括5只ETF、4只股票指数等。 4.3首 发 基 金 下周将首发被动基金7只：博时国证2000ETF、汇添富上证综合ETF、汇添富中证800价值联接A、华夏中证物联网主题联接A、浙商汇金同业存单指数7天持有、汇添富中证细分有色金属产业主题联接A、摩根标普港股通低波红利ETF。 0 5公募基金仓位监测 05主动权益基金仓位 主动权益基金仓位下行 根据基于净值的仓位测算结果，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.39%/81.63%/65.81%，所处17年以来历史