基金量化观察：债券型ETF资金净流入，超长期国债ETF集中申报

敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF市场跟踪 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流出合计29.35亿元，股票型ETF、跨境ETF、商品型ETF资金净流出额分别为23.88亿元、10.97亿元、1.23亿元，债券型ETF资金净流入6.73亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流出38.26亿元，科创50ETF资金大规模净流入，但创业板ETF及上证50ETF资金大规模净流出。 主题行业ETF上周资金净流入15.79亿元，其中金融地产、周期、消费、医药生物、高端制造等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为11.07亿元、8.77亿元、4.50亿元、1.72亿元、0.84亿元，科技行业主题ETF资金净流出3.98亿元。 从二级市场交易情况来看，上周ETF交易量提高，其中科技主题ETF周成交额仍大幅领先。而宽基ETF中，中证1000ETF、科创50ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金更青睐中证500ETF，融资净买入额为0.35亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在周期行业融资净买入0.07亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周宽基ETF中，创业板ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，高端制造ETF的北上资金等效流入额较高。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周部分主动权益型基金收益超过10%，收益靠前的主动权益基金有：诺德新生活A（006887.OF）、国融融盛龙头严选A（006718.OF）、华润元大信息传媒科技（000522.OF）、太平行业优选A（009537.OF）、富国新材料新能源A（009092.OF），上周收益率分别为：18.07%、17.75%、15.70%、14.23%、14.13%。 沪深300增强指数型基金中，汇安沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.81%；中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500优选增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为1.29%；中证1000增强指数型基金中，汇添富中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.88%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 内容目录 1、ETF市场回顾 ................................................................................. 3 1.1一级市场资金流动情况（2023.06.12-2023.06.16） ........................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2023.06.12-2023.06.16）............................................... 3 1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2023.06.12-2023.06.16）........................................... 7 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.06.19-2023.06.21）............................. 8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪................................................... 8 2.1 绩优基金跟踪（2023.06.12-2023.06.16）................................................... 8 2.2 基金发行跟踪（2023.06.19-2023.06.21）.................................................. 10 风险提示....................................................................................... 10 图表目录 图表1： 各类非货币ETF资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型ETF资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型ETF交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类ETF成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 6 图表11： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ............................................................ 7 图表12： 上周申请材料被接收ETF一览 ............................................................ 8 图表13： 本周开始认购ETF一览 .................................................................. 8 图表14： 本周上市非货币ETF一览 ................................................................ 8 图表15： 股票多空及主动权益型绩优基金Top5...................................................... 9 图表16： 各类增强指数型基金上周超额收益率Top5.................................................. 9 图表17： 本周开始认购主动权益基金、增强指数型基金一览 ......................................... 10 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 1、ETF市场回顾 截至2023年6月16日，全市场已上市非货币ETF共770只，上周有4只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.06.12-2023.06.16） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流出合计29.35亿元，股票型ETF、跨境ETF、商品型ETF资金净流出额分别为23.88亿元、10.97亿元、1.23亿元，债券型ETF资金净流入6.73亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流出38.26亿元，科创50ETF资金大规模净流入，但创业板及上证50ETF资金大规模净流出。 主题行业ETF上周资金净流入15.79亿元，其中金融地产、周期、消费、医药生物、高端制造等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为11.07亿元、8.77亿元、4.50亿元、1.72亿元、0.84亿元，科技行业主题ETF资金净流出3.98亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2023.06.12-2023.06.16） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4124.51亿元，较前一周交易额提高。其中股票型ETF交易活跃，周成交额达2257.66亿元。股票型ETF中，主题/行业ETF成交额最高，其中，科-30-25-20-15-10-50510债券型商品型跨境股票型-50-40-30-20-1001020主题/行业增强策略smartbeta宽基-40-30-20-1001020科创50中证500上证综指沪深300MSCI中国A50互联互通双创50中证800国证2000MSCI中国A股国际MSCI中国A股国际通上证380深证创新100富时中国A50深证100深证成指MSCI中国A股创业板50中证100上证180中证1000上证50创业板金融地产周期消费医药生物高端制造科技宽基主题/行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 技主题ETF周成交额依然大幅领先。而宽基ETF中，中证1000ETF、科创50ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入-19.51亿元，其中主题/行业ETF融资净买入-2.83亿元。宽基ETF中，杠杆资金更青睐中证500ETF，融资净买入额为0.35亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在周期行业融资净买入0.07亿元。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 smartbeta 510880.OF 华泰上证红利ETF 10.52 0.07 -1.71% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 7.40 -0.10 7.66% 515080.OF 招商中证红利ETF 5.40 -0.01 -1.13% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 5.12 -- -1.69% 159905.OF 工银瑞信深证红利ETF 3.31 0.01 4.82% 跨境 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 132.24 -0.72 6.84% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 95.05 -0.66 7.16% 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 65.02 -0.79 7.05% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 59.97 -0.11 2.