金融业ESG行动报告（2024）

发布单位 中央广播电视总台财经节目中心 支持单位 国务院国资委全国工商联中国社科院国有经济研究智库中国企业改革与发展研究会 学术支撑 责任云评价院 登目 总论，技术方案.5“中国ESG上市公司金融业先锋30（2024）”企业11金融企业ESG行动主要发现13金融企业ESG行动建议24结语27 总论 “环境、社会和治理”（Environmental，SocialandGovernance，简称ESG）是联合国于2004年提出的企业管理理念和投资理念，强调经济、环境、社会协调发展，发挥资本的力量解决社会环境问题。二十年来，ESG理念在全球政府和市场主体中得到广泛实践和推广，成为主流投资理念和实践策略之一。 作为负责任的大国，中国近年来一直以积极的态度推动ESG落地实践。党的二十大提出了全面建设社会主义现代化国家、以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的伟大目标。当前，我国正处于全面建设社会主义现代化国家、实现中华民族伟大复兴的关键时期。立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，推动高质量发展，是当前和今后一个时期必须抓紧拆好的工作。发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要看力点，而ESG代表的负责任和可持续商业实践，则与新质生产力的内涵存在着相通之处。总体来看，ESG所倡导的经济繁荣、环境可承受、社会公平的价值内核与我国高质量发展、新质生产力培育、碳达峰碳中和、共同富裕等重要战略任务高度契合。这些重要战略任务为ESG理念在中国的实践探索了道路、指明了重点、深化了内容，为ESG在中国的发展提供了宏大的舞台。 为深入贯彻党的二十大精神，践行主流媒体责任，促进中国特色ESG体系的建设，提高中国在全球ESG领域的影响力，自2023年起，中央广播电视总台联合国务院国资委、全国工商联、中国社科院国有经济研究智库、中国企业改革与列活动，以贯穿全年的发布活动，传递责任声音、传播价值贡献，以榜样的力量引导企业提升ESG建设水平，为中国经济社会的高质量发展提供助力。 “中国ESG（企业社会责任）发布”构建了接轨国际、符合国情、正向激励、积淀深厚的ESG评价体系，2023年以来陆续发布《年度ESG行动报告》《科技 创新ESG行动报告》《粤港澳大湾区ESG行动报告》《金融业ESG行动报告》《“一等主题报告，推出“中国ESG上市公司先锋100”“中国ESG上市公司科技创新国ESG榜样”年度盛典。中国石化、国家电投、国家能源集团、中国移动、中国宝武、华润集团、中国农业银行、腾讯、吉利控股集团、宁德时代获选十大“中国ESG榜样”企业；华为获得年度影响力特别奖，中国中车获得“一带一路”贡献特别奖。一系列的成果及活动在打造高标准的中国本土ESG评价体系、带动中国企业提升ESG建设水平、促进中国ESG生态体系建设、引导全社会理解和关注ESG理念等方面发挥了积极作用，产生了巨大的影响力和号召力。越来越多企业受到总台鼓舞，推动商业活动更负责和更可持续，创造更大社会价值 ESG行动报告》已于6月30日正式发布，该报告从A股与港股共6，471家上市公司中筛选出972家上市公司作为评价对象，精准洞察中国企业ESG特征与趋势：编制形成“中国ESG上市公司先锋100（2024）”榜单，并提出推动中国ESG高质量发展的建议。 近年来，作为金融市场兴起的重要投资理念，ESG投资正日受到市场机构青滕。全球范围内，由联合国前秘书长科菲·安南2006年牵头发起的《负责任投资原则》（PRI）签署机构止在持续增长，截至2024年3月末，超5，300家机构投签署并加入该原则，资产管理总规模达128.4方亿美元。在中国，已有140家机构签署了《负责任投资原则》。作为全球投资的重要趋势，ESG倡导金融向善、促进可持续发展，践行ESG理念、坚持负责任投资是金融企业服务经济社会高质量发展的必然要求。本报告以金融企业为评价对象，是“中国ESG（企业社 会责任）发布”系列报告之一，关注金融机构如何适应经济、社会、环境的新需求、新变化，通过可持续金融支持经济社会可持续发展。 可持续金融涵盖绿色金融、社会责任投资、影响力投资、ESG投资等形态能够为可持续发展提供金融资源，作为应对气候变化、包容性增长的重要工具在国际社会上受到充分认可。全球范围内，可持续金融相关的项层设计正在不断完善。2023年11月，英国金融监管局发布了更新版的《可持续发展披露要求（SDR）和投资标签》，其中反漂绿规则已于2024年5月底正式实施；2024年6月，欧洲监管当局（ESAs）对《可持续金融披露条例》进行重大更新，澄清可持续性主张并降低漂绿风险。在国内，2023年10月，中央金融工作会议指出要“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，为推进金融高质量发展指明了方间；2024年4月，中国人民银行等多部委联合发布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，首次将ESG因素正式纳入信用评级体系；2024年5月，国家金融监督管理总局发布《关于银行业保险业做好进行了系统部署。 2023年，习近平总书记创造性地提出“新质生产力”这一重大命题，并多次对发展新质生产力作出深人阐述。发展新质生产力的核心要素是科技创新，而科学技术的突破离不开资源的持续投入，金融企业作为经济的源头活水，在赋能新质生产力培育和壮大中发挥着不可或缺的作用。金融业ESG行动报告（2024)》通过系统评价中国金融企业的ESG表现，遵选出“中国ESG上市公司金融业先锋：（（02）08，）08机构主动拥抱ESG理念，践行可持续金融，将ESG因素纳入投融资决策和管理的考量范畴，加快推动资金一资本一资产高效良性循环，取得更多长期价值和社会效益，为经济高质量可持续发展持续增添新动能 我们看到，以人民为中心的价值取向引领金融企业深化ESG实践，助力中国特色金融发展之路。研究发现，“金融业先锋30（2024）”ESG指数平均得分69.9分，相较2023年（68.4分）增长1.5分，达领先水平，其中银行业在“金融业先锋30（2024）”榜单中保持主导地位，占据超过一半的席位，ESG整体表现优于证券业、保险业和其他金融业。国内领先的金融企业深度践行ESG理念紧紧围绕“五篇大文章”，在健全绿色金融服务体系、强化科技金融服务能力、探索普惠金融新路径、深耕养老金融新蓝海、推进数字化转型的同时，持续加强自身绿色运营，为助力乡村振兴提供金融服务，为金融数据安全筑牢防线，主动将ESG纳入风险管理体系，建立健全ESG治理机制，助力经济社会高质量可持续发展，为实现构建人类命运共同体、人与自然和谱共生的目标持续贡献金融力量。 技术方案 2023年6月以来，以国际可持续准则理事会国际可持续披露准则（ISSB准则）、欧盟委员会《欧洲可持续报告准则》（ESRS）、沪深北交易所《上市公司可持续发展报告指引》、财政部《企业可持续披露准则一一基本准则（征求意见稿）》为代表的国内外权威ESG标准指引陆续发布，为“中国ESG（企业社会责任）发布”ESG评价体系优化提供了新方间、新思路。我们瞄准构建接轨国际、符合国情、正向激励、积淀深厚的中国ESG评价体系目标，认真学习贯彻国内最新政策文件、法律文件和会议精神，对标更多最新的国内外标准指引与评价体系，对技术方案进行如下优化与升级。 《金融业ESG行动报告（2024）》的研究路径为：基于可持续发展理论、经济外部性理论和利益相关方理论，构建环境、社会、治理“三位一体”ESG评价模型；认真学习贯彻党的二十大报告、2024年政府工作报告、中央经济工作会议精神、中央金融工作会议精神等重要政策文件、法律文件与会议精神，深入对标国内外ESG标准指引、ESG评级体系，构建接轨国际、符合国情、正向激励、积淀深厚的ESG评价体系；通过人机协同方式收集企业ESG信息，进行内容分析和定量分析，计算ESG指数得分，避选出ESG治理完善、实践有力、成效显著的社会责任）发布《金融业ESG行动报告（2024）》”（见图1）。 理论模型 在构建ESG评价模型时，打破现有主流ESG评级体系重点关注ESG风险管理（即企业的负外部性）的常规思路，将企业经营发展对社会环境的正向价值与贡献（即企业的正外部性）纳入考量，创新构建了包含“环境、社会、治理”三个维度且兼颐风险管理和社会价值贡献的ESG评价模型（见图2）。 二、指标体系 以党的二十大报告、“十四五”规划纲要、2024年政府工作报告、《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》、2023年中央经济工作会议精神等10个重要政策文件、法律文件与会议精神为指导，秉持接轨国际、符合国情的原则，通过对标国际可持续准则理事会首批国际可持续披露准则（ISSB准则）、欧盟委员会《欧洲可持续报告准则》（ESRS）、沪深北交易所《上市公司可持续发展报告指引》、财政部《企业可持续披露准则一一基本准则（征求意见稿）》等24个国内外标准指引，以及明晟（MSCI）、标普全球（S&PG1oba1），indESG、中证、国证、华证等10个评级体系的议题和指标，明确了三大维度20个通用评价议题（见图3），构建了包括3个一级指标、20个二级指标、122个三级指标的通用指标体系。该指标体系全面接轨国际，高度契合国内相关标准。且彰显追求社会价值的导向。2024年，课题组还充分结合新质生产力这一创新性的经济学和哲学概念，调整优化中国特色类指标。对中国特色的回应重点体现在乡村振兴、创新驱动、促进就业、现代产业体系建设、数字经济、区域协调发展、“一带一路”、应对公共危机、信息安全、公共服务十大特色指标，呼应了新质生产力创新主导、协调平衡、绿色低碳、开放融合、包容共享等基本特征。 在通用指标体系的基础上，考虑到不同行业ESG因素存在差异性，为保证评价的科学性，参考国民经济行业分类（GB/T4754-2017），依据行业特性设置行业特色议题和指标，构建适用该行业企业的ESG评价指标体系。在对金融企业开展ESG评价时，我们重点考察了绿色金融、普惠金融、数字化转型、数据安全、ESG风险管理、金融产品创新等特色议题或指标。 三、评价样本 以截至2024年4月30日的A股、港股6，471家中国上市公司为样本空间，选取4月30日市值规模排名前30%，且已发布ESG报告的上市公司，并根据其影响力、ESG活跃度等要素进行综合筛选。同时，将隶属于2023年度十大“中国ESG榜样”企业、两家特别奖企业的上市公司自动纳入评价样本池，最终选出972家上市公司作为评价对象。以这972家上市公司为样本空间，根据国民经济行业分类，从中筛选出金融企业104家，将其作为评价对象。 四、信息来源 信息来源主要包括当年度企业公开信息（年度ESG相关专项报告、年报）、第三方信息（权威部门官方网站）以及ESG数据库（WindESG数据库）。 五、指数合成 1.权重设置 根据不同行业对社会环境影响的差异性，兼顾国际通用原则与本土实际情况，设置各行业一二三级指标的权重。 2.指标赋分 分类处理定性指标和定量指标，采取有无判断、行业内相对值比较打分等方法赋分。 3.计算得分 通过加权计算各指标得分，得到被评价企业的ESG初始得分。计算公式为： 企业ESG初始得分=Z=1（wi·aj），其中，a为三级指标的指标评分，其形式为数据标准化后的百分制无量纲数值：W，为相应三级指标的权重值。 4.负面扣减 征询专家意见，对评价期内企业出现的负面事件进行研判，结合负面事件的严重程度、发生数量、发生时间、信息来源可信度、处罚金额等对企业初始得分进行扣减或者“一票否决”，并对评价结果进行调整， 5.正向加分 征询专家意见，针对评价期内企业ESG管理与实践的前瞻性、引领性做法，进行正面加分激励，并对评价结果进行调整。 六、等级划分 为直观反映企业ESG水平，将ESG指数划分为八个等级，分别为：五星佳级、五星级、四星半级、四星级、三星半级、三星级、二星级和一星级，各类企业对应的星级水平和ESG发展水平见表1。 “中国ESG上市公