突尼斯经济监测报告
公共披露授权突尼斯 2024年秋季 突尼斯税制公平与效率 2024年秋季 © 2024 国际复兴开发银行 / 世界银行1818 H Street NW华盛顿特区 20433电话：202-473-1000互联网：www.worldbank.org 这项工作是世界银行工作人员及外部贡献者的成果。本工作中表达的研究发现、解释和结论并不一定反映世界银行、其执行董事会的观点，或其所代表的政府的观点。 世界银行不对本工作中包含的数据的准确性、完整性或时效性作出保证，也不承担任何错误、遗漏或信息中的差异的责任，或与使用或未能使用信息、方法、过程或结论有关的责任。本工作中任何地图上所示边界、颜色、名称和其他信息均不表明世界银行对任何领土的法律地位的判断，也不表示对上述边界的认可或接受。 本文件内任何内容均不构成、不解释为或考虑为对世界银行特权与豁免权的限制或放弃，所有这些特权与豁免权均特别保留。 权利与许可 此作品中包含的内容受版权保护。鉴于世界银行鼓励其知识的传播，此作品可以全部或部分地用于非商业目的，只要对本文献的完整归属得到明确标注。 关于版权和许可事宜，包括子版权，应联系世界银行出版物，世界银行集团，美国华盛顿特区西北H街1818号，邮编20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org。 封面图片由以下来源提供：(顶部) Ladjimi/Shutterstock，(中间左) Grabowski Foto/Shutterstock，(中间右) Alex Cimbal/ Shutterstock，和(底部) RecCameraStock/Shutterstock。如需再次使用，需取得进一步许可。 致谢…………… v 缩略语列表…………… vii 执行摘要……… ix 分析摘要……… xiii执行摘要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xvii 1. 2024年，突尼斯经济在2023年因持续干旱、需求有限和融资条件紧张而停滞后，并未获得动力………………………………1 2. 经济当前的放缓是在长期增长下降的背景下发生的，2010年之后情况恶化……………………………………3 3. 有利的全球价格推动了经常账户赤字的减少，缓解了部分外部融资压力……………………………………4 4. 突尼斯日益依赖国内资源来填补外部融资缺口，可能对货币和价格稳定构成中长期风险…………………………7 5. 公共债务国内融资的增加增加了主权-银行联系，同时挤占了私人部门的融资………………………………9 6. 尽管如此，通胀持续放缓，但仍高于Covid之前的平均水平，尤其是食品价格，促使政府提高最低工资…………10 7. 预算继续受到压力，因为低增长影响了税收收入…………11 8. 假设干旱条件缓解，我们预计2024-25年将出现适度增长反弹，但经济前景仍然不确定…………………………12 摘要……………………………………………………………………………………………………………15 图目表 图1 突尼斯难以捉摸的经济复苏……………3图2 突尼斯与区域同行的差距……………3图3 2023年下降后，农业复苏温和……………3图4 2024年S1期间，能源、服装和建筑拖累了增长………3 图 5 劳动参与率略有下降，失业率略有上升......4 图 6 2023 年下半年损失后，经济再次开始创造就业岗位......4 图 7 非洲之角的突尼斯陷入中等收入陷阱？......4 图 8 投资和储蓄率自 2010 年以来一直呈下降趋势......4 图 9 农业 和机械工业在 2024 年推动了商品贸易逆差的中和......6 图 10 出口价格上涨、进口价格下降推动了贸易逆差的缩小......7 图 11 2024 年主要出口和进口产品突显了贸易条件的好转......7 图 12 近期贸易逆差与旅游收入一起帮助减少了经常账户逆差......8 图 13 有限的直接外国投资、组合和资本流入给突尼斯满足其外部需求带来了压力......8 图 14 2024 年初下降后，储备恢复，而第纳尔保持稳定......8 图 15 主要出口和进口产品突显了 2024 年贸易条件的好转......9 图 16 随着对经济增长的贡献减弱，净政府应收账款在总信贷中的份额继续增加（并加速）......10 图 17 自 2019年以来，谷物办公室的信贷额增加了三倍......10 图 18 通货膨胀自 2023 年开始下降，现已接近新冠疫情前的平均水平......11 图 19 实际利率自 2021 年 3 月以来处于最高水平......11 图 20 最少工资多年落后于通货膨胀和私营部门的工资......11 图 21 2024 年上半年税收收入表现不佳，低于预期......12图 22 突尼斯收集的税收收入比其经济同行更多......16 图 23 随着时间的推移，公共支出和税收收入的差距不断扩大......16 图 24 个人所得税推动了税收收入的增长......19 图 25 突尼斯比其他国家更依赖劳动收入税收......19 图 26 突尼斯的税收体系在雇主的人工成本和员工的工资之间创造了差距......19 图 27 突尼斯的相对较大的非正式经济......20 图 28 突尼斯对资本收益的征税较轻......20 图 29 突尼斯对不同储蓄选择的征税方式不同......21 图 30 突尼斯对资本收入的征税远低于对劳动收入的征税......21 图 31 突尼斯降低其 GDP 碳强度的速度低于其他国家......22 表格清单 框 1为什么农业只部分恢复了2023年的损失……………2.盒子2逃离“中等收入陷阱”：从《2024世界发展报告》中汲取的一些经验…………………3.3 案例框近期突尼斯可再生能源项目发展进展………6 案例框 4两个企业税收优惠的故事……………17 表格目录 表1 2020–26年主要宏观经济指标……………14 T他纳经济监测报告（TEM）是一份提供突尼斯近期经济发展和政策信息，以及该国经济前景和其发展挑战的报告。报告面向多样化的受众，包括政策制定者、商业领袖、金融市场参与者，以及在突尼斯工作或从事分析的专业人士。该报告由世界银行集团宏观经济学、贸易和投资（MTI）全球实践部门的中非和中东部门编制。 (顾问，MTI)。本报告受益于Aziz Ben Ghacem（高级社会保护专家，SPJ）、Christian Berger（高级农业经济学家，农业）、Yosra Bouaziz（农业专家，农业）、Rim Kanzari（高级治理专家，GOV）、Amira Klibi（高级能源专家，能源）、Montserrat Pallares-Miralles（高级经济学家，SPJ）和Clelia Rontoyanni（实践经理，GOV）的输入和评论。该报告在Moustapha Ndiaye（摩洛哥国家主任）、Eric Le Borgne（实践经理，MTI）、Alexandre Arrobio（常驻代表，突尼斯）和Abdoulaye Sy（首席经济学家，MTI）的指导下准备。 每一期的TEM都包含关于最近经济发展的部分以及关于经济前景的讨论，随后是依据世界银行对突尼斯的分析的专题部分。该报告最初用英文发表，标题为“突尼斯税制的公平与效率”，并于2024年首次出版。如有任何差异，以原始英文版本为准。 本报告所表达的观点和结论属于世界银行工作人员的个人意见，并不必然代表世界银行董事会成员或其代表的国家的观点。 有关世界银行及其在突尼斯的活动信息，请访问：https://www.world-bank.org/en/country/tunisia或 https://www.albank-aldawli.org/ar/country/tunisia（阿拉伯语）。如对出版物内容有疑问或评论，请联系Massimiliano Calì（mcali@worldbank.org）或Eric Le Borgne（eleborgne@worldbank.org）。 该报告由Massi-miliano Calì（MTI高级经济学家）和Mohamed Habib Zitouna（MTI顾问）领导的团队撰写。该团队还包括Jawhar Abidi（MTI顾问）、Riadh Ammari（外部事务传播专家）、Asma Bouraoui Khouja（突尼斯高级运营官员）、Mhamed Ben Salah和Fatma Marrakchi Charfi。 截止日期为2024年10月30日进行数据和预测准备。 BCT经济合作与发展组织BNAOdCONAGRIPIT国有企业SSCTD突尼斯总工会议（Union Générale Tunisienne du Travail）计算机辅助设计（Computer Aided Design）中国碳关税制（China Carbon Border Adjustment Mechanism）CIT消费者价格指数（Consumer Price Index）欧洲联盟（European Union，简称EU）外国直接投资国内生产总值（Gross Domestic Product，简称GDP）GW内部资料，非公开信息。美元增值税（Value Added Tax）WDR经济组织合作与发展粮食局（谷物办公室，）突尼斯国家农业观测站国家农业观测站，突尼斯个人所得税国有企业社会保险缴费突尼斯第纳尔突尼斯总工会（突尼斯总工联）美元增值税世界发展报告拉丁美洲及加勒比海地区（Latin America and the Caribbean）METRsMW突尼斯中央银行（Central Bank of Tunisia）突尼斯银行全国农业银行中国农业银行，突尼斯当前账户赤字碳边界调整机制公司所得税消费者价格指数欧洲联盟外国直接投资国内生产总值千兆瓦国家统计局（突尼斯国家统计局）拉丁美洲和加勒比海地区边际有效税率兆瓦 突尼斯经济在2024年上半年没有取得动力，该期间按年增长率仅为0.6%，而在2023年实现了零增长。到2024年底，预计突尼斯将是其区域同行中唯一一个实际GDP仍低于疫情前水平的国家。农业的温和复苏以及石油和天然气、服装和建筑行业的损失拖累了2024年上半年的经济增长。低于平均水平的降雨持续限制了农业的增长，农业仅恢复了2023年上半年遭遇的大幅损失的三分之一。其他关键行业也受到损害。由于突尼斯主要出口市场欧盟的需求下降，服装行业失去了市场份额；由于缺乏新投资，石油和天然气生产继续十年来的下降趋势；建筑行业受限于国内需求不足以及困难的国际融资环境而受到影响。 尽管在20世纪70年代和80年代，突尼斯经济与中上等收入国家保持了相似的增长速度，但在1990年代开始出现分化，这一趋势在21世纪初得到加强，尤其是2010年之后。这种长期的增长放缓与所谓的“中收入陷阱”一致，即国家达到中收入水平后，其增长率通常会下降。突尼斯经济增长的下降与投资和储蓄率的显著下降有关，尤其是在2010年之后。较低的投资通常限制了国家引进国外先进技术并将其在国内扩散的能力。根据2024年世界银行的《世界发展报告》中的证据，这是向中上等收入水平过渡的关键要素。 今年的增长停滞导致第一季度劳动力市场指标下降。失业率略有上升，二季度达到16%，这是6年来的最高水平。th连续的年度同比增长，劳动力参与率略有下降，现在比新冠疫情前低1.5个百分点。当前的增长放缓是在投资和储蓄长期下降的大背景下发生的，并在2010年后加剧。 突尼斯的商品贸易逆差在2024年继续改善，与前一年同期相比，2024年前九个月下降了3.4%（占GDP的7
