国债期货市场分析总结
基本面跟踪
- 国债期货收盘情况：11月11日，国债期货涨跌不一，30年期主力合约涨0.04%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约涨0.04%。国债期货指数为0.28。
- 量价因子与策略收益：量价因子看多，基本面因子看空。无杠杆策略近5日累加收益为0.21%，近20日为0.20%，近60日为0.01%，近120日为1.14%，近240日为1.81%。
- 市场表现：A股三大指数集体上涨，沪指涨0.51%，深成指涨2.03%，创业板指涨3.05%，成交额25465亿元，较上日缩量1858亿元，超3900只个股上涨。
- 资金市场：隔夜shibor报1.4430%，下跌1.80个基点；7天shibor报1.6550%，上涨1.00个基点；14天shibor报1.8120%，上涨1.20个基点；1月shibor报1.7970%，下跌0.20个基点；3月shibor报1.8620%，下跌0.20个基点。R007约1.8674%。
- 货币市场：银行间质押式回购成交25亿元，减少7.58%。隔夜回购利率上涨8bp至1.60%，7天利率持平于1.78%，14天和1个月利率分别上涨2bp和15bp至1.80%。
- 现券收益率：国债收益率曲线整体下移0.18-2.00BP，2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移0.44BP、0.18BP、1.47BP和2.00BP至1.41%、1.74%、2.09%和2.26%。信用债收益率涨跌不一，AAA级中短期票据1Y、3Y、5Y期收益率分别下移0.78BP、0.46BP和1.61BP至2.00%、2.15%和2.30%，6M期上行0.36BP至1.95%。
- 持仓变化：私募减少1.16%，外资减少0.89%，理财子减少1.94%。
宏观及行业新闻
- 央行操作：11月11日开展7天期逆回购操作，金额1337亿元，利率1.50%。
- 存款数据：10月末本外币存款余额307.44万亿元，同比增长7%；人民币存款余额301.48万亿元，同比增长7%。前十个月住户存款增加11.28万亿元，非金融企业存款减少2.84万亿元。
- 贷款数据：10月末本外币贷款余额258.18万亿元，同比增长7.5%；人民币贷款余额254.1万亿元，同比增长8%。前十个月住户贷款增加2.1万亿元，企(事)业单位贷款增加13.59万亿元。
- 社会融资规模：10月末社会融资规模存量为403.45万亿元，同比增长7.8%。对实体经济人民币贷款增长7.7%，外币贷款下降21.9%；委托贷款下降0.7%，信托贷款增长11.1%；未贴现银行承兑汇票下降17.2%；企业债券增长2.2%，政府债券增长15.2%；非金融企业境内股票余额增长2.5%。
趋势强度
