每日市场研报20231220

消息回顾

• 美联储：博斯蒂克预计2024年下半年降息两次，不急于退出限制性政策，发言基调偏鹰。
• 日本央行：维持超宽松货币政策，长期利率目标上限维持在1%，短期利率维持在负0.1%，经济缓慢复苏。
• 欧洲央行：卡扎克斯表示宣布战胜通胀为时尚早，利率需保持一段时间；Vujcic指出通胀下降速度加快才能证明降息合理性。
• 英国央行：通胀仍高，货币政策需长期紧缩，经济朝正确方向发展，工作尚未完成。
• 美国经济数据：11月新屋开工年化156万户，创5月新高；营建许可146万户。
• 欧元区通胀数据：11月CPI同比上升2.4%，环比下降0.6%；核心CPI同比上升4.2%，环比下降0.5%。
• 其他数据：瑞士11月贸易顺差37.07亿瑞郎，实际进出口环比均增加；加拿大11月CPI同比上升3.1%，核心CPI同比升2.8%。

市场综述

• 美股：三大股指全线收涨，道指创历史新高，市场预测美联储最早明年3月降息，但官员试图打压降息预期。
• 欧股：欧元/美元涨0.52%报1.0981，英镑/美元涨0.67%报1.2735，非美货币多数上涨。
• 商品：
  • 铜：COMEX铜涨1.45%，LME铜库存环比下降，市场预期美联储降息推动美元下跌。
  • 黄金：SPDR黄金ETF持仓量减少2.02吨，美债收益率及美元指数或震荡，建议短期观望。
  • 原油：红海航运问题推高油价，但实际影响有限，WTI原油2月合约上涨1.54%报73.94美元/桶。
  • ICE原糖：ICE3月原糖期货涨0.60%，受印度糖产量下滑担忧支撑，建议短期观望。
  • ICE棉花：ICE3月期棉涨0.50%，投机客获利了结，美元走软提供支撑，建议短期逢高抛空。

关键数据与研究结论

• 美国：新屋开工和营建许可数据强劲，经济或完成软着陆，但美联储降息预期仍需经济数据支持。
• 欧元区：通胀缓解，市场对欧洲央行降息呼声抬高，美元指数短期内或承压。
• 商品市场：铜、黄金、原油、原糖、棉花价格受多重因素影响，建议关注经济数据和地缘政治风险。