市场综述
截至3月29日，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.12%，标普500指数涨0.11%报5254.35点，均创历史收盘新高，纳指跌0.12%。美元指数涨0.23%报104.54，非美货币多数下跌，离岸人民币对美元跌80个基点报7.2621。国际油价全线上涨，美油5月合约涨2.16%，报83.11美元/桶。布油6月合约涨1.94%，报87.07美元/桶。国际贵金属期货普遍收涨，LME期铜涨0.25%报8872美元/吨，COMEX黄金期货涨1.9%报2254.8美元/盎司，COMEX白银期货涨1.41%报25.1美元/盎司。ICE 5月原糖期货合约收涨1.50%，结算价报22.52美分/磅。ICE 5月期棉期货合约收涨0.7%，结算价报91.38美分/磅。
消息回顾
- 美国经济数据：美国截至3月23日当周初请失业金人数21.0万人，符合预期；2023年第四季度实际GDP年化季率终值升3.4%，预期升3.2%；消费者支出年化季率终值3.3%，预期升3.0%；核心PCE物价指数年化季率终值升2.0%，预期升2.1%；3月芝加哥PMI为41.4，为2023年5月以来新低；3月一年期通胀率预期2.9%，预期3.1%；2月成屋签约销售指数环比升1.6%，预期升1.5%。
- 加拿大经济数据：加拿大1月季调后GDP同比升0.9%，预期升0.8%；环比升0.6%，预期升0.4%。
- 欧元区经济数据：欧元区2月季调后货币供应M3同比升0.2%，预期升0.3%；三个月货币供应M3同比升0.2%，前值降0.2%。
- 其他地区经济数据：欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，或于今年春季开始适度降息；德国3月季调后失业率5.9%，预期5.9%；日本2月工业产出环比初值降0.1%，预期增1.4%；英国2023年第四季度GDP终值同比降0.2%，预期降0.2%。
今日关注
- 美元指数：美国第四季度GDP增速超预期，核心PCE数据低于预期，缓解市场对通胀的担忧，长端美债收益率下降。短期内，美国与非美国家利差尚存，美元指数或持续得到一定支持。
- S&P500：美国三大股指在3月和第一季度均录得涨幅，标普500指数表现优异。市场焦点转向PCE通胀数据。策略上，逢低试多。
- 富时中国A50：离岸人民币波动放大，市场做多情绪降温。政策平稳落地，财政政策力度中性，房地产延续弱势，经济持续修复但结构性改善仍需时间。策略上，短期观望为主。
- 铜：国际方面，美国消费者信心提振，预期通胀回落，反映美国经济韧性，降息时点或滞后，美元近期偏强。国内方面，国务院总理李强强调推动大规模设备更新和消费品以旧换新。基本面看，供给端偏紧，需求端政策指引下预期提振。操作上，建议COMEX铜2405合约轻仓逢低短多。
- 黄金：美国第四季度GDP增速超预期，核心PCE数据低于预期，缓解通胀担忧。短期内，美国与非美国家利差尚存，美元指数或持续得到一定支持，人民币汇率或相对承压，内盘贵金属或持续得到提振。操作上，建议日内逢低做多。
- 原油：美国原油和汽油库存意外增加，但增幅远低于预期，反映全球原油供应轻微短缺。欧佩克联盟已将减产计划延长至6月底。第一季度原油价格上涨，受益于乌克兰袭击俄罗斯能源基础设施和中东地缘政治紧张局势。美国钻井数量减少，经济增速高于预期，美联储推迟削减利率，市场预期美联储和欧洲央行将在6月份开始降息。操作上，建议WTI 5月合约短期高位震荡。
- ICE原糖：ICE原糖期货周四收高，巴西产区干旱影响仍存。操作上，建议5月ICE原糖短期暂时观望。
- ICE棉花：ICE棉花期货周四上涨，美国农业部种植意向报告预估低于预期。操作上，建议5月ICE期棉短期暂时观望。
