市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.03%，标普500指数跌0.04%，纳指涨0.03%。美元指数跌0.14%，非美货币多数上涨。国际油价全线下跌，美油5月合约跌0.39%，布油6月合约跌0.71%。国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.55%，再创历史新高；COMEX白银期货涨1.7%，沪银创十年新高。LME期铜涨1.22%。ICE 5月原糖期货合约收跌1.8%，ICE 5月期棉期货合约收涨0.50%。
消息回顾
- 上海黄金交易所调整白银延期合约交易保证金比例和涨跌停板。
- 铝价突破2万大关，创年内新高。
- 美国财长耶伦表示不寻求与中国脱钩，中美经济联系密切。
- 法国3月储备资产合计2389.02亿欧元。
- 德国2月季调后贸易帐顺差214亿欧元，出口环比降2.0%，进口环比升3.2%。
- 德国2月季调后工业产出环比升2.1%，同比降4.76%。
- 瑞士3月季调后失业率2.3%。
- 花旗中国将今年中国GDP预测从4.6%上调至5%。
- 日本2月贸易帐逆差2809亿日元，季调后经常帐盈余13686亿日元。
- 欧元区4月Sentix投资者信心指数为-5.9。
- 周一波罗的海干散货指数下跌2.09%，连跌13日并创2月15日以来新低。
- 越南欧洲商会数据显示，2024年第一季度商业信心指数为52.8点，一季度FDI注册资金近61.7亿美元。
今日关注
美元指数
截至周二，美元指数跌0.14%，非美货币多数上涨。美联储古尔斯公开演讲表示经济强劲，必须确定货币政策限制性保持多长时间，整体发言基调偏鹰，或提高整体利率预期。市场下调年内5月降息概率及整体降息空间预期，美债价格受利率预期影响持续承压，收益率上涨来到短期新高。短期内，在美国利率预期走高外加与非美国家利差扩大的影响下，美元指数或持续得到一定支撑。
S&P500
截至4月9日，标普500指数跌0.04%。美股周一收盘涨跌不一，特斯拉股价大涨。市场情绪谨慎，美国国债收益率延续了最近几日的上涨趋势，10年期美债收益率逼近4.5%关口。策略上，逢低试多。
富时中国A50
截至4月8日，富时中国A50指数跌0.78%。市场处于国内经济预期和全球流动性预期的修正期，市场从增量资金推动转变为存量资金博弈。美债收益率上行，美元指数波动放大，美联储降息预期降温，时点上分歧较大。考虑到当前通胀水平与经济韧性，预计三季度后降息概率更高。整体来看，国内基本面乐观预期存在，市场仍有上行空间。反弹行情的延续取决于宏微观基本面数据验证情况。策略上，短线逢低做多为主。
铜
国际方面，市场焦点将放在周三公布的3月消费者物价指数。预计3月总体消费者价格指数(CPI)将环比上升0.3%，核心CPI也将环比上升0.3%。国内方面，李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，强调增强宏观政策取向一致性，提升宏观政策向微观传导落地实效。基本面方面，供应方面TC费用走低局面短期内似乎并未有太大改善，矿端供应偏紧现象仍较严峻。国内铜企联合减产（CSPT），减产幅度预计5%-10%左右。综合来看，目前处于供应趋紧，需求预期向好的背景下，铜价将受到成本及预期的支撑偏强运行。操作建议，轻仓震荡偏多交易，注意控制节奏及交易风险。
黄金
消息面：夜盘沪市金属普遍上涨，沪银涨幅较大。美联储古尔斯公开演讲表示经济强劲，整体发言基调偏鹰，或提高整体利率预期。市场再次下调年内5月降息概率及整体降息空间预期，长端美债价格受利率预期影响持续承压，收益率上涨来到短期新高。地缘冲突方面，巴以停火谈判进展较好，以军撤兵有助于降低市场避险情绪。外盘持仓方面，SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量增加。短期内，市场避险情绪回落，叠加美债收益率持续上升，金属价格上涨动力或相对受阻。操作建议，日内观望为主，请注意风险控制。
原油
周日以色列和哈马斯开启新一轮加沙停火谈判，导致原油盘中跌幅达2美元左右。哈马斯官员否认媒体报道的谈判取得进展。投资者关注以色列从加沙南部撤出更多士兵的决定。瑞银分析师表示，以色列的决定在一定程度上降低了地缘政治风险溢价。但以色列总理表示入侵拉法的日期已经确定，中东明冲突远未解决。之后原油基准价格从盘中低点反弹。瑞穗银行驻新加坡的亚洲经济与战略主管表示，以色列从加沙部分撤军，并不足以淡化涉及伊朗的更直接冲突的持续威胁。伊朗誓言报复以色列上周初袭击其驻叙利亚领事馆。由于担心以色列袭击伊朗使馆导致中东冲突扩大，上周国际原油期货上涨近5%，也是连续第四周上涨，创去年8月以来最长涨幅。市场预期上周美国原油库存可能增加，对油价构成压力。美国石油学会（API）将在周二盘后发布周度库存数据。本周二，美国能源信息署将发布短期能源展望。欧佩克和国际能源机构将于本周晚些时候发布月度报告。市场将关注这些报告所揭示的全球原油供需前景。纽约商品交易所（NYMEX）的西德克萨斯中质原油（WTI）5月合约下跌0.55%，报86.43美元/桶，短期呈现强势震荡走势。支持位：84.5；压力位：88。
ICE棉花
ICE棉花期货周一上涨，受美元走软支撑。交投最活跃的ICE 5月期棉上涨0.50%，结算价报86.65美分/磅。操作上，建议5月ICE期棉短期暂时观望为宜。
ICE原糖
ICE原糖期货周一收低，受供应可能增加打压。交投最活跃的ICE 5月原糖期货合约收盘下跌1.8%，结算价每磅21.59美分。操作上，建议5月ICE原糖短期暂时观望。
