市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.76%报39112.16点，标普500指数涨0.39%报5469.3点，纳指涨1.26%报17717.65点。美元指数涨0.13%报105.63，非美货币多数下跌，离岸人民币对美元跌62个基点报7.2896。国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.04%，报80.78美元/桶；布油9月合约跌1.22%，报84.11美元/桶。COMEX黄金期货跌0.54%报2331.7美元/盎司，COMEX白银期货跌2.05%报28.92美元/盎司。LME期铜跌1.29%报9536美元/吨。ICE 7月原糖期货合约收跌1.60%报19.10美分/磅，ICE 7月期棉期货合约收涨1.60%报73.39美分/磅。
消息回顾
- 美联储理事库克表示，政策具有限制性，给需求带来压力；劳动力市场紧张但不过热；就业和通胀目标风险平衡；某个时候降息合适；明年通胀将大幅放缓；今年余下时间通胀率将保持稳定；未来3-6个月通胀将走低。
- 美联储理事鲍曼表示，预计通胀率将高位维持，目前未到降息时机；通胀下降时将降息；2024年不降息，推迟至2025年。
- 德国企业破产数量上升，2024年前6个月约1.1万家，同比增长近30%。
- 美国4月FHFA房价指数同比升6.3%，环比升0.2%；4月S&P/CS20座大城市未季调房价指数同比升7.2%，环比升1.4%。
- 加拿大5月CPI同比升2.9%，环比升0.6%。
- 美国5月芝加哥联储全国活动指数0.18，预期-0.25；6月谘商会消费者信心指数100.4，预期100。
今日关注
美元指数
- 美元指数涨0.13%报105.63，非美货币多数下跌。
- 美联储理事鲍曼鹰派言论提振美元，美国房价和消费者信心报告强于预期也支持美元。
- 美联储理事库克的鸽派言论限制美元涨幅，表示某个时候降息是合适的。
- 欧洲央行7月降息概率为6%，9月降息概率为71%。
- 加拿大5月通胀率意外加速至2.9%，央行下月降息可能性不到一半。
- 鲍曼言论推高美国债收益率，欧债收益率集体下跌，欧美利差扩大对欧元构成压力。
S&P500
- 标普500指数涨0.39%报5469.3点，芯片股表现最佳，推动指数回升。
- 建议逢低做多为主，关注本周五即将公布的5月PCE数据。
富时中国A50
- 富时中国A50指数跌0.15%报12122.58点。
- 国内经济数据整体呈弱稳态势，通胀低位运行，政策端处于真空期，市场风险偏好承压。
- 稳增长政策不断加码，三中全会临近，市场情绪将逐步修复，但短期仍可能调整。
- 建议短线逢高沽空。
铜
- COMEX铜震荡偏弱，报收4.37美元/磅，涨跌幅-1.24%。
- 美联储官员鹰派言论表明不会急于启动降息周期，美元指数走高，10年期美债收益率报4.252%。
- LME铜库存环比+5025吨，COMEX铜库存持平短吨，SHFE每日仓单环比-422吨。
- 建议COMEX铜主力合约轻仓震荡交易，注意交易节奏及风险控制。
黄金
- 沪市贵金属普遍收跌，沪银跌幅较大。
- 美联储理事库克偏鸽言论，鲍曼偏鹰言论。
- 美国房价指数和全国活动指数优于预期，暗示经济仍保有韧性。
- SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量较上一交易日持平。
- 短期内市场或持续对长端美债收益率重新定价，经济数据表现优异或持续给予利率预期一定支持，黄金价格相对承压。
- 建议日内轻仓做空，注意风险控制。
原油
- 布伦特原油8月期货合约跌1.1%，报85.01美元/桶；美国WTI原油8月期货合约跌1%，报80.83美元/桶。
- 美联储官员鹰派言论，美元指数小幅上升。
- 欧佩克联盟部长级会议同意将自愿减产措施延长至9月底，集体性减产措施延长至2025年结束。
- 地缘局势风险上升，API美国原油及汽油库存意外增加，美国夏季驾车季平淡开场，市场对于需求前景的担忧升温。
- 建议短线交易为主。
ICE棉花
- ICE 12月期棉涨1.60%，结算价报73.39美分/磅。
- USDA最新全球棉花供需预测报告，全球棉花2023/24年度及2024/25年度棉花产量预期环比小幅调增，期末库存环比也小幅增加；中国市场2023/24年度和2024/25年度产消环比持平，期末库存均小幅下降。
- 全球棉花格局承压，中国市场弱稳，实际需求随着夏季高温高湿的到来看逐步走弱，纺织淡季氛围逐步发酵。
- 建议12月ICE期棉短期观望。
ICE原糖
- ICE 7月原糖期货合约跌1.60%，结算价每磅19.10美分。
- 各机构对全球食糖供应预期走向宽松，仍施压糖价。
- 巴西港口等待装运食糖的船只数量为84艘，等待装运的食糖数量为352.39万吨。
- 美糖主力价格关注上方压力18.0美分/磅，下方支撑20.0美分/磅。
- 建议7月ICE期糖短期观望。
