核心观点与关键数据
- 保险金信托市场发展迅速： 2023年1月新增保险金信托规模与新增家族信托规模持平，环比增长增速已实现超越。超65%的受访机构已将保险金信托业务提升至战略地位，另有43.75%的受访机构将其作为转型性业务。
- 客户需求分层、多元、迸发： 高净值群体与中等收入群体的需求演进趋势存在共同点，但他们对解决方案的深度、广度和灵活度要求存在显著差异。保险金信托为客户构建更为坚实的财富保障和传承服务闭环，亦为中等收入群体打开传承之门。
- 客户对保险金信托的认知有提升，但在落地时仍然存在顾虑： 约36%的受访机构表示其客户已经比较或非常了解保险金信托，但在实际操作时，约94%的客户都会考虑但存在顾虑。其顾虑主要体现在手续繁杂、额外费用成本、当下的必要性三方面。
- 选择保险金信托服务商两大要素最受关注： 服务商的专业水平和服务质量最受客户关注，被87.5%的受访者选择，其次信誉度、规模、沟通、托管费等也被认为是重要的考虑因素。
- 保险金信托业务面临四大核心挑战： 缺乏客户认知和信任、保险金信托相关制度的不确定性、市场竞争激烈、信托产品创新不足。
- 保险金信托未来市场潜力及发展规模可观： 约88.1%的机构认为市场规模持续增长，保险金信托场景持续丰富及合作模式创新最值得期待。
研究结论
- 中国保险金信托市场发展迅速，但仍处于初级阶段： 缺乏与保险金信托配套的监管细则及行业规范，需要明确立法规则和指引，统一监管和行业认知。
- 保险金信托业务发展面临法律、服务、机制和市场四大维度制约： 法律法规不完善，长远发展亟待制度建设；机构服务能力和运营水平亟待提升；信托报酬的滞后性削弱了信托公司业务发展动力；客户对保险金信托认知不足且缺乏信任。
- 保险金信托未来最有潜力的细分服务场景： 养老、教育、医疗和传承。
- 保险金信托3.0模式（由信托公司直接为客户投保）或为趋势： 该模式可以充分利用信托架构从投保阶段、保单持有、理赔之后三个维度为客户的保单提供全方位托管服务，更好地发挥风险隔离作用。
- 数字技术有望成为受托管理“加速器”： 保险金信托的“上量”和“提质”都离不开数字化赋能，集成式业务办理、账户资产管理、客户隐私保护、法律和税务综合服务等最需要数字化手段/工具进行辅助。
- 保险金信托市场亟待达成行业共识催生设立操作指引： 建立标准化的信息披露要求、风险评估和管理、客户保护机制、合规要求，以及确立优质保险金信托服务商的能力和品质，保险金信托产品服务的标准化。
