中国保险金信托行业发展报告

2025 DEVELOPMENT REPORTON THE CHINESE INSURANCE TRUST INDUSTRY 中国保险⾦信托⾏业发展报告 (2025) 2025 DEVELOPMENT REPORTON THE CHINESE INSURANCE TRUST INDUSTRY 西南财经大学 西部商学院 《中国保险金信托行业发展报告（2025）》编委会 （排名不分先后，按姓氏拼音排序） Ⅰ 指导专家 Ⅰ 陈赤 傅代国 Ⅰ 编写组组长 Ⅰ游园 杨祥 Ⅰ 编写组成员 Ⅰ 和晋予、胡浩、胡天翼、黄慧、黄莹、李卓、马艳、荣家鑫、余迁、张弛、张欢、张笑蓉、张志伟 Ⅰ 成员所在单位 Ⅰ 西南财经大学西部商学院家族企业与家族传承研究中心清华大学法学院金融与法律研究中心建信信托有限责任公司平安信托有限责任公司泰康人寿保险有限责任公司中国太平洋人寿保险股份有限公司中国人民人寿保险股份有限公司中诚信托有限责任公司 Ⅰ 特别鸣谢单位 Ⅰ 传习家族办公室中国人民人寿保险股份有限公司大家人寿保险股份有限公司平安信托有限责任公司泰康人寿保险有限责任公司五矿国际信托有限公司中英人寿保险有限公司 致谢 在本报告调研与撰写过程中，得到了众多金融机构、高等院校以及专家、实务届专业人士的大力支持，在此深表感谢！ 版权声明 《中国保险金信托行业发展报告（2025）》的版权归西南财经大学西部商学院所有，受中国法律知识产权相关条例的版权保护。未经书面许可，任何组织和个人不得将本报告的任何内容用于商业目的。非经版权方允许，不得转载。 本报告研究过程中使用的资料和数据均来源于专项调研、专业数据库和公开资料。研究成果仅用于学术研究与思想交流，不得用于投资行为。如有涉及版权纠纷问题，请及时联系我们，致谢！ 目录Contents 前 言01 第一章立命为民 守正出新02 中国保险行业步入新阶段02 1.1 商业保险推动国家治理现代化建设03 1.2 商业保险的发展历史与时代机遇04 1.2.1 不同时期的主流保险产品1.2.2 中国保险业进入深度调整期0406 1.3 应运而生的保险金信托08 1.3.1 市场需求与监管引导的双轮驱动1.3.2 法律制度与监管政策支持1.3.3 保险金信托精准客户画像1.3.4 对保险金信托业务的期望08091013 第二章渐入佳境 有序竞合14 中国保险金信托行业发展概览14 2.1 中国保险金信托的发展演进15 2.1.1 保险金信托行业进入有序创新期2.1.2 中国保险金信托业务的三大模式1517 2.2 保险金信托业务的主要参与机构17 2.2.1 参与机构概览2.2.2 金融机构的角色与功能2.2.3 参与保险金信托业务的其他机构171821 2.3 中国保险金信托行业发展格局24 2.3.1 保险金信托进入爆发式增长2.3.2 市场份额分布：集中与多元并存2.3.3 竞争策略分析：创新驱动，服务为王2.3.4 竞争格局演变：以数智化引领赋能24252626 第三章创新发展 质引未来27 保险公司布局保险金信托业务的策略与成效27 3.1 保险公司开展保险金信托业务概况28 3.2 保险公司布局保险金信托业务的主要策略29 3.2.4 创新外部合作服务模式31 3.3 头部保险公司开展保险金信托业务情况31 3.4 中国保险业开展保险金信托的成效36 3.4.1 市场规模显著扩大3.4.2 客户满意度大幅提升3.4.3 风险防范能力显著增强363738 3.5.1 保险金信托业务定位不清晰3.5.2 长期稳定的合作伙伴体系尚未形成3.5.3 专业服务体系与专业化团队有待打造383838 第四章抢滩布局 回归本源39 信托公司布局保险金信托业务的策略与成效39 4.1 信托公司开展保险金信托业务概况40 4.2 信托公司布局保险金信托业务的主要策略40 4.2.1 打造业务生态圈，加强“保—信—银”合作4.2.2 创新产品与服务模式4.2.3 培养人才队伍4.2.4 全面提升运营能力4.2.5 打造综合服务体系4041414142 4.5.1 营收困局：保险金信托业务如何可持续经营4.5.2 服务难题：如何长期高效运营并赢得客户信任4748 第五章跨界整合 协同生态49 5.1 私人银行开展保险金信托业务概况5.2 私人银行布局保险金信托业务的主要策略5.2.1 倾力打造保险金信托业务标准化流程5.2.2 不断开放可置入的保单范围5.2.3 全力构建一站式家族服务平台5.3 头部私人银行开展保险金信托业务情况5.4 中国私人银行业开展保险金信托的成效5.4.1 创造可观的中收5.4.2 维系存量客户并推动新客户拓展5.4.3 深挖客户综合金融服务需求5.5 中国私人银行业开展保险金信托的瓶颈5.5.1 打通机构合作壁垒并非易事5.5.2 不同私行之间存在激烈的竞争5.5.3 银行能否为客户提供优质产品面临挑战5051515252525353545455555656 第六章携手共创 万亿蓝海57 中国保险金信托前沿动态与政策建议57 6.1 保险金信托行业创新举措58 6.1.1 “保险+信托+慈善信托/基金会”模式6.1.2 “保险+信托+家风传承”模式6.1.3 “保险+信托+特殊关爱”模式6.1.4 “保险+信托+养老服务”模式6.1.5 “家庭保险金信托”模式6.1.6 “外籍受益人保险金信托”模式6.2 保险金信托前沿问题探讨6.2.1 保险金信托对投保人的权利有哪些影响？6.2.2 保险金信托可以怎样进行宣传与介绍？6.2.3 保险金信托可以“升级”为家族信托吗？6.2.4 设立保险金信托时必须签署《配偶同意函》吗？6.3 如何拥抱保险金信托的万亿级蓝海？6.3.1 加速推动保险金信托3.0模式的落地与发展6.3.2 加速推动可置入信托的保险产品品类6.3.3 进一步优化金融机构之间的合作方式6.3.4 坚持科技赋能，提升运营管理能力58596062636465656566676767686869 报告结语70 附录71 前 言 近年来，保险金信托领域的创新层出不穷，涌现出“保险+信托+慈善信托/基金会”模式、“保险+信托+家风传承”模式、“保险+信托+特殊关爱”模式、“保险+信托+养老服务”模式、“家庭保险金信托”模式以及“外籍受益人保险金信托”模式等。保险金信托与其他工具的结合，帮助客户实现了养老、医疗、慈善、特殊人群照料以及家风传承、家族治理等多元目的。在充分满足客户个性化需求的同时，也增加了信托公司、保险公司及私人银行等参与机构的服务价值。 保险金信托的发展历程展现了一幅跨越国界、历经时代并融合金融创新的壮丽画卷。作为金融创新浪潮中的璀璨明珠，赢得了广泛的认可。 保险金信托是将保险与信托相结合的复合型财富管理工具，其目的是实现灵活分配、风险保障、资产保护与有序传承。通过这种方式，保险金不仅能够在发生特定事件时为受益人提供经济支持，还能确保资金按照委托人的意愿进行有序管理、和谐分配，从而有效避免因一次性大额支付可能带来的侵占挪用、管理不当等问题。 为推动保险金信托业务的进一步发展，西南财经大学西部商学院牵头，组织国内头部保险公司、信托公司、私人银行、律师事务所等机构共同撰写发布《中国保险金信托行业发展报告（2025）》。这是国内首份从全域视角阐述保险金信托行业的报告，旗帜鲜明地将保险金信托定义为一个独立行业，而非仅从信托公司或保险公司等单一立场或局部利益视角讨论保险金信托。报告全面梳理了中国十年来保险金信托行业发展的状况、成效以及存在的问题，分析了保险公司、信托公司、私人银行等机构布局保险金信托业务的实操案例与成效，同时深入挖掘了保险金信托业务中的创新点和前沿问题，探索未来的发展趋势和创新方向。 然而，保险金信托并非简单地将保险与信托两个独立的金融工具进行生硬组合，而是在更高层次上实现了产品与服务的深度融合。它代表了金融行业从卖方产品思维向买方需求导向转变的关键路径。在这个过程中，保险公司和信托公司不再是单纯的产品供应商，而是成为客户财富管理的合作伙伴，共同为客户量身定制综合性的财富管理方案。 在蓬勃增长的市场需求与强力支持的监管政策双轮驱动下，我国的保险金信托展现出前所未有的发展活力。2014年中国成立了第一单保险金信托，经过十余年的发展，保险金信托步入了高速发展期，业务规模已经超过3000亿元。特别是《中国银保监会关于规范信托公司信托业务分类的通知》（银保监规〔2023〕1号）发布以来，中国保险金信托行业迈入了有序创新与竞争格局并行的新阶段，竞争态势愈发鲜明。在众多参与机构中，保险公司、信托公司及私人银行是主要竞逐者，目前超过43家信托公司、超过60家保险公司以及主要的国有大型银行和股份制银行均已开展保险金信托业务。律师事务所、会计师事务所、独立家族办公室乃至金融科技公司等也是重要参与者，共同推动保险金信托行业的发展。 本报告既能为参与机构及其从业人员开展保险金信托业务提供行业视角与开阔思路，也能为具有财富管理与传承需求的民众提供了解保险金信托功能与运用场景的机会。 我们相信，随着市场需求的不断增长和金融创新的持续深化，保险金信托将在财富传承、资产管理等领域发挥更加重要的作用。尽管目前保险金信托的规模尚在千亿级，但可以预见的是，在不久的将来，保险金信托的规模必将持续增长，有望跃上万亿级平台，成为金融市场上不可忽视的服务类型。 第一章第一章立命为民 守正出新立命为民 守正出新 中国保险行业步入新阶段 中国人身险行业如今正处于转型的关键时期，既有巨大的发展机遇，也面临前所未有的发展瓶颈。域外经验表明，在低利率环境下，寿险产品的优势逐渐减弱，销售量和保费收入可能持续下降，单纯依赖传统寿险产品已难以维持增长。同时，随着财富积累，民众更注重财富的安全、保值与传承。 为了更好地应对市场挑战并抓住发展机遇，保险行业需要调整业务策略，创新产品和服务，朝着综合化服务的方向迈进，开发能够满足客户全生命周期乃至跨代际需求的专业陪伴式服务。这不仅包括提供传统保险保障，还应涵盖养老规划、子女教育、健康咨询、财富管理与传承等多个方面，通过定制化的解决方案，实现与客户的长期共生共荣。在这个过程中，保险金信托是增进客户信任、构建一站式综合服务的核心架构，更是金融机构服务升级的重要抓手。 1.1商业保险推动国家治理现代化建设 商业保险在中国经济社会发展中扮演着至关重要的角色，是重要的国家治理工具。在国家治理过程中，保险机制被用来服务社会民生，提高民众的生活质量和安全感，同时促进经济结构优化和社会和谐稳定。它不仅作为社会保障体系的重要补充，帮助应对人口老龄化带来的挑战，减轻公共养老金体系的压力，还通过提供风险管理工具促进经济稳定与发展，增强社会整体的抗风险能力。 ■ 健全多层次社会保障体系是推进中国式现代化的重要内容 社会保障体系是国家依法建立的具有经济福利性的国民生活保障的总称，其作为一个庞大的制度体系，是人民生活的安全网和社会运行的稳定器。社会保障包括基本保障和补充保障。其中，基本保障由政府主导并负责管理，旨在保障人民群众的基本生存、基本发展、基本尊严，包括社会教助、社会保险、社会福利、军人保障；补充保障主要通过市场机制和社会力量实现，旨在满足人民群众多样化、个性化的保障需求，主要为市场化的保障机制、社会化的慈善公益事业。 ■ 鼓励发展商业保险成为国家社会保障治理体系中的重要方向 1阎语：“商业保险协同社会治理的体系进路”，载《中国政法大学学报》2024年第5期，p139。1商业保险在社会保障体系中扮演着重要的角色，通过多种方式为社会保障体系提供补充和支持。实践中，商业保险协同社会治理已出现于过往的贫困治理、健康治理、农业农村治理、老龄化治理、金融治理等多个领域，并发展出商业保险承担社会保障任务、参与社会保险私有化改革等多样化的协同模式。无论是在国外还是国内，商业