股指观点
一、期货指标
- 指数表现：本周沪深300指数上涨5.50%，上证50指数上涨4.30%，中证500指数上涨6.70%，中证1000指数上涨8.31%。四大期指主力合约均上涨，IF累计上涨5.13%，IH上涨4.27%，IC上涨6.02%，IM上涨8.18%。
- 期现价差：四大期指主力合约基差整体下行，IF由14.98点收敛至8.15点，IH从13.87点扩大至14.86点，IC从-10.82点扩大至-48.44点，IM从-40.23点扩大至41.32点。
- 跨期价差：IF跨期价差（远月-当月）由-7点上行至6点，IH由8.8点扩大至19.4点，IC由-145.6点扩大至-171点，IM由-204.6点扩大至-224.6点。
- 跨品种比值：中证1000/沪深300、中证500/沪深300期货合约比值均上行。
- 持仓变化：从前20席位持仓变化看，IF、IH、IC、IM净持仓空头均增加。
- 展期成本：空头最优展期合约分别为IF2503、IH2412、IC2412、IM2412，年化展期成本分别为-1.24%、-2.63%、3.78%、3.63%。
二、宏观经济跟踪
- 土地成交：10月6日土地成交面积减少，价格和溢价率下降；11月3日土地成交面积增加，价格和溢价率有所变化。
- 房地产开发投资：1-9月房地产开发投资同比下降10.1%，房屋施工、新开工、竣工面积均下降。10月30大中城市商品房成交面积增加，住宅价格指数同比上升。
- 消费高频数据：9月CPI同比增长0.4%，PPI下降2.8%；10月CPI下降至0.3%，PPI降幅扩大至-2.9%。菜篮子产品价格、CRB现货指数、猪肉价格有所波动。
- 汽车生产及消费：8月汽车销量同比下降，环比上升；9月汽车销量同比增加，环比上升。全钢胎和半钢胎开工率有所变化。
- 进出口：9月出口总额同比上升2.4%，贸易顺差817.1亿美元；10月出口总额同比上升12.7%，贸易顺差957.2亿美元。CCFI综合指数、BDI指数有所波动。
三、流动性跟踪
- 市场利率：SHIBOR隔夜利率上升，DR007加权平均利率上升。10月LPR下调25bp。
- 央行操作：本周央行开展843亿元逆回购操作，合计回笼13158亿元。
- A股市场资金流动：A股资金累计净主动卖出652.65亿元，日度成交额23514.4亿元，融资余额上升，融券余额上升，股票型ETF基金净流入16.58亿元。
