海外方面
- 美国经济数据好转，10月里奇蒙德联储制造业指数录得-14，高于前值-21，显示制造业下滑幅度缓解。
- 美联储后续降息进度和幅度放缓，叠加特朗普胜选概率上升，推升美元和美债收益率。
- 美三大股指道指收跌，纳指上涨，资本市场情绪紧绷，波动率虽未放大但趋于谨慎。
- 离岸人民币汇率连续六个交易日窄幅震荡，需关注美联储降息预期转变和美大选对中国资产的影响。
国内行情回顾
- A股指数低开震荡上涨，深成指上涨0.85%，创业板指上涨0.3%，市场呈现指数震荡反弹，个股两极分化。
- 板块轮动行情，但昨日轮动的非主流板块，央行开展互换便利首次操作500亿，中金公司达成首笔质押式回购交易，仅刺激证券板块短暂上涨。
- 市场谨慎氛围加重，板块涨跌情况：家用电器、传媒、农林牧渔等涨幅居前，计算机、军工、电子下跌。
- 社科院金融所建议发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金。
重要资讯
- IMF预计全球经济增长五年内降至3.1%，今明两年增速3.2%，全球下行风险显著。
- 美联储隔夜逆回购使用量降至2021年以来最低，约2380亿美元。
- 比尔盖茨向哈里斯捐款5000万美元，小摩CEO或支持哈里斯并出任财长。
- 以色列考虑埃及提议的“小规模”停火方案，包括哈马斯释放6名以方被扣押人员、停火两周等。
- 习近平与普京会晤，国家发改委将加快修订鼓励外商投资产业目录。
- 外资净购入境内股票增加，配置人民币资产意愿增强。
- 结售汇前三季度逆差，9月恢复顺差，9月下旬以来外资净购入境内股票增加。
今日策略
- 外围美联储降息预期回落，美国大选临近，资本市场情绪偏谨慎，对国内市场负面影响加大。
- A股指数缩量反弹，板块轮动但非主流板块上涨，中金公司首笔质押式回购未产生更大影响。
- 国内稳增长政策仍在推进，政策驱动，但需盯住人民币汇率变化。
- A股中长期政策驱动向上不变，短期注意市场情绪和资金避险风险，操作上短期不追涨，上涨可多单减仓。
期货市场跟踪
现货市场跟踪
流动性跟踪
创元研究团队介绍
- 创元期货研究院院长许红萍、联席院长廉超等，涵盖宏观金融、有色金属、黑色建材、能源化工、农副产品等各领域研究员。
