每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：市场憧憬内地推出大规模刺激措施，港股跟随A股反弹，一度接近21000点关口。恒生指数收市报20953点，升414点，升幅2%，主板成交额微升至近2198亿元。科技指数高收约2.3%，报4677点。金融、地产、科技股造好，消费股大多向上。海底捞升逾9%，是表现最好蓝筹股。平保、中人寿、龙湖集团升逾6%至近9%，港交所升近4%。ATMXJ升近1%至近6%，美团升幅较大。汽车股个别发展;收租股逆市向下，领展跌逾4%，九龙仓置业亦跌逾2%。 A股：内地股市显著反弹，3大指数升逾2%至近4%，沪深两市成交额合共约2.51万亿元人民币。白酒、证券、食品加工制造、保险等股份造好。上证指数收报3470点，升86点，升幅2.57%。深证成份指数收报11235点，升267点，升幅2.44%。创业板指数收报2350点，升84点，升幅3.75%。 美股：美国联储局减息0.25厘，纳斯达克指数和标准普尔500指数创收市新高，道琼斯指数收市近乎持平。道指收报43729点，跌不足1点。纳指报19269点，升285点，升幅1.5%。标普500指数报5973点，升44点，升幅0.7%。金融股向下，摩根大通跌逾4%，高盛和美国运通跌逾2%至近3%，是表现最差的3只道指成份股。英特尔高收近5%，是表现最好的道指成份股。大型科技股造好，Tesla和Meta升近3%或以上，苹果、Nvidia和Alphabet升逾2%。至于反映中概股表现的纳斯达克中国金龙指数升逾3%。 欧洲：欧洲主要股市收市个别发展。德国DAX指数收市报19362点，升323点，升幅1.7%。法国CAC指数报7425点，升55点，升幅近0.8%。英国富时100指数报8140点，跌25点，跌幅0.3%，受到英伦银行发布通胀预警所拖累。 来源：彭博、越秀证券研究部 中国10月贸易顺差957.2亿美元市场预期750亿美元 中国海关总署公布统计数据显示，按美元计，10月货物贸易顺差957.2亿美元，高于市场预期750亿美元。今年首十个月，贸易顺差7,852.6亿美元。 中国10月按美元计进口跌2.3%市场预期跌2% 中国海关总署公布统计数据显示，按美元计，10月货物贸易进出口总值5,224亿美元，按年增6.1%，按月跌0.6%。其中，出口3,090.6亿美元，按年增长12.7%，按月增1.8%;进口2,133.4亿美元，按年跌2.3%，跌幅多于市场预期跌2%;按月跌3.9%。 中国10月按美元计出口按年增12.7%市场预期升5% 中国海关总署公布统计数据显示，按美元计，10月货物贸易进出口总值5,224亿美元（下同），按年增6.1%，按月跌0.6%。其中，出口3,090.6亿元，按年增长12.7%，远高于市场预期升5%，按月增1.8%;进口2,133.4亿元，按年跌2.3%，按月跌3.9%。贸易顺差957.2亿元。 中国海关：首十月出口手机跌0.9%出口汽车增20% 中国海关总署公布统计数据显示，今年首十个月，内地出口机电产品12.36万亿元人民币（下同），按年增长8.5%，占内地出口总值的59.4%。其中，自动数据处理设备及其零部件1.2万亿元，增长10.9%;集成电路9,311.7亿元，增长21.4%;手机7,539.7亿元，下降0.9%;汽车6,985.4亿元，增长20%。 期内，出口劳密产品3.48万亿元，增长3.2%，占内地出口总值的16.7%。其中，服装及衣着附件9,327.5亿元，增长0.7%;纺织品8,295.2亿元，增长5.8%;塑料制品6,155.8亿元，增长7.4%。出口农产品5,875.3亿元，增长4.4%。此外，出口钢材9,189.3万吨，增加23.3%;成品油4,915.6万吨，减少7.2%;肥料2,590.2万吨，增加0.6%。 澳洲拟立法禁止16岁以下儿童使用社交媒体年内提交予国会审议 《路透社》引述澳洲总理阿尔巴尼斯指，澳洲政府将立法禁止16岁以下儿童使用社交媒体，形容社交媒体正伤害当地的儿童。至于获父母同意或已拥有社交媒体平台帐户的儿童，亦同样不会有任何豁免。 阿尔巴尼斯透露，相关立法将于今年内提及予澳洲国会审议，并在获通过后12个月后生效。他补充，社交媒体平台有责任证明他们正在采取合理措施，以阻止16岁以下儿童使用其平台，相关责任亦不会落于父母或年轻人身上。 人行召开外资金融机构座谈会潘功胜：继续坚持实施支持性货币政策 中国人民银行11月6日召开外资金融机构座谈会，听取外资金融机构意见建议，研究进一步优化营商环境、推动金融业高水平对外开放有关工作。汇丰银行、东亚银行、渣打银行、花旗银行、新加坡星展银行、日本瑞穗银行、摩根大通银行、法国兴业银行、德意志银行、加拿大蒙特利尔银行及摩根士丹利等11家外资金融机构负责人参会发言。 人民银行行长潘功胜出席会议讲话时指出，内地经济的基本面及市场广阔、经济韧性强及潜力大等有利条件并未改变。特别是一揽子金融增量政策发布实施以来，国内外给予积极正面评价，有力提振社会信心。人行将把握好经济增速和经济增长质量、内部和外部、投资和消费的动态平衡，继续坚持实施支持性的货币政策，加强与市场沟通，不断提升金融服务质效。稳步推进金融服务业和金融市场制度型开放，拓展境内外金融市场互联互通，促进贸易和投融资便利化，营造市场化、法治化及国际化一流营商环境，促进经济持续回升向好、金融高车。 据报内地要求银行下调同业存款利率 《彭博》引述知情人士报道，内地监管机构要求银行降低对其他金融机构存款的利率，以释放资金推动经济发展。 报道指，人行监督的监管机构利率定价自律机制提出，商业银行不得以显著高于政策利率的水平吸收同业活期存款，应以公开市场7天逆回购操作利率为定价基准，目前该年利率为1.5%。知情人士表示，目前一些贷款机构为吸引金融交易对手的存款，提供1.8%或以上同业活期存款利率。 知情人士表示，此举意在进一步畅通利率传导机制，推动同业业务回归本源，增强金融金融业的能力和可持续性。 据报推动反华议案美参议员鲁比奥或担任国务卿 特朗普当选新一届美国总统，外界关注白宫新班子名单。路透社报道，曾多次推动各项反华议案的佛罗里达州参议员鲁比奥（Marco Rubio）是担任国务卿的热门人选之一。 报道指，鲁比奥是2016年共和党总统候选人，曾被指是特朗普今次选举的潜在副手人选之一。2023年3月，鲁比奥曾经向美国参议院提出立法禁止使用中国技术生产的电动汽车电池取得税务抵免，去年他亦要求政府审查福特汽车（F.US）+0.590（+5.566%）盘后0.000%与宁德时代（300750.SZ）+6.300（+2.456%）于密歇根建造电池厂的合作。今年8月，鲁比奥联合众议院中国问题委员会主席穆勒纳尔，要求美国国防部将宁德时代列入中国军事企业清单。 而另一热门国务卿人选奥布赖恩（Robert O'Brien）则是特朗普第一次总统任期内第四位、亦是最后一位国家安全顾问，亦曾表明支持美国应封禁字节跳动旗下TikTok。 欧洲钢铁商ArcelorMittal呼吁对中国钢铁实施更严厉贸易措施 欧洲钢铁商ArcelorMittal呼吁加强贸易措施，以应对来自中国的廉价钢铁进口，因中国的供应已令市场变得不可持续，兼且欧洲的价格已远低于边际成本。 中国每年生产超过10亿吨钢铁，占全球产量的超过一半，但中国国内的钢铁市场正出现供过于求的情况，导致全球其他市场成为中国倾销的对象。 ArcelorMittal行政总裁Aditya Mittal表示，钢铁进口量增加对欧洲而言是一个担忧，迫切需要加强贸易措施来应对这个问题。不过，他预计下半年刚性需求将较去年更强劲，同时库存水平亦较低。 内地10月外汇储备减至3.26万亿美元连续半年暂停增持黄金 人民银行公布，10月外汇储备3.26万亿美元，按月减少约1.7%。 10月底官方储备资产中，黄金储备7280万盎司，连续6个月暂停增持，相当于约1990亿美元，按月减少约4% 美国上周初次申领失业金人数略升至22.1万符预期 美国劳工部数据显示，经季节调整，10月最后一周美国申请失业救济人数较前一周微增3,000人，达到22.1万人，与市场预期一致。减少每周波动性的四周移动平均线下跌9,750至227,250人。至于对上一周的持续申领失业救济人数增加超过预期，达到189.2万人，为近三年来最高。 美国联储局减息0.25厘符合预期 美国联储局一如市场预期减息0.25厘，将联邦基金利率目标区间下调到4.5至4.75厘，是继上次会议减息0.5厘后再度减息。今次利率决议获委员一致通过。 会后声明指，最近的经济指标表明经济活动继续稳步扩张，劳动力市场状况自今年较早时以来已普遍有所缓解，失业率有所上升但仍处于低位。通胀率已朝着委员会2%的目标迈进，但仍然略高。委员会认为实现就业和通胀目标的风险大致平衡，但经济前景不明朗，委员会关注实现充分就业和2%的较长期通胀目标的风险。声明指，在考虑对联邦基金利率目标区间的进一步调整时，委员会将仔细评估新公布的数据、不断变化的前景和风险平衡，包括劳动力市场状况、通胀压力与通胀预期等方面的指标，以及金融与国际形势的发展。委员会将继续减少其持有的美国国债、机构债和机构抵押贷款支持证券（MBS）。委员会坚决致力于支持充分就业并使通胀回到2%的目标。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： 就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司（“越秀证券”）及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作