汽车行业周报

2024年11月4日 汽车行业周报（2024/10/28-11/3） 看好 行情综述 本周沪深300指数回落1.68%，申万汽车行业指数回落0.44%，领先沪深300指数1.24个百分点，在申万31个一级行业中排名第17。本周二级细分行业种，摩托车及其他板块（+4.35%）涨幅明显，商用车板块（+2.76%）和汽车服务板块（+1.87%）实现上涨，汽车零部件板块（-0.68%）和乘用车板块（-1.76%）出现回落；本周三级行业中，涨幅最大的三个板块是轮胎轮毂（+6.95%）、摩托车（+5.70%）和汽车经销商（+4.86%）；跌幅最大的三个板块是其他汽车零部件（-4.81%）、综合乘用车（-3.62%）和汽车综合服务（-3.41%） 个股：本周涨幅前三为安徽凤凰(+124.78%)、华原股份(+43.71%)、豪能股份(+36.90%)。跌幅前三为舜宇精工(-18.15%)、华洋赛车(-14.70%)和宁波方正(-14.38%)。 估值方面：截至2024年11月3日，申万汽车板块PE（TTM）24.37倍，位于近5年的26.30%分位点。 汽车产业链数据观察 截至10月31日，浮法平板玻璃(4.8/5mm)市场价为1287.40万元/吨，周环比上涨10.19%。锌锭(0#)市场价为2.52万元/吨，较10月20日上涨3.06%；铝锭(A00)市场价为2.08万元/吨，较10月20日上涨4.29%。9月中国钢铁类大宗商品价格指数为94.59，环比下降2.63%，同比回落16.28%；中国橡胶类大宗商品价格指数为58.25，环比上涨7.20%，同比上涨23.54%。 截至11月1日，碳酸锂均价为7.39万元/吨，周环比上涨0.93%，月环比回落1.60%；截至10月31日，磷酸铁锂动力型均价在3.33万元/吨，较上周上涨1.53%，月环比上涨0.76%；截至11月1日，三元材料523均价为96.20万元/千克，较上周回落0.10%，月环比下降4.47%；截至11月4日，电解液（三元圆柱2.6Ah）均价为1.97万元/吨，与上周持平；正极材料（磷酸铁锂）均价为3.31万元/吨，周环比上涨0.61%，月环比上涨0.76%。 分析师：方曼乔登记编码：S1490524100001邮箱：fangmanqiao@crsec.com.cn 投资建议 据商务部统计，截至10月30日，汽车以旧换新平台累计收到报废更新补贴申请167.6万份。9月狭义乘用车零售210.9万辆，同比4.5%。根据乘联分会最新预测，10月狭义乘用车零售市场约为220.0万辆左右，同比去年增长8.2%，新能源零售预计可达115.0万，环比增长2.4%，渗透率约52.3%。当前，中国汽车产业在电动化和智能化领域进行加速布局。我们认为，在“两新”政策持续推动下，我国新能源汽车渗透率有望加速提升。 证券研究报告 2024年来，包括文远知行、小马智行、地平线、Momenta等多家自动驾驶公司陆续冲击IPO。如祺出行、黑芝麻智能等公司已完成上市。另外，国内头部造车新势力都在加速布局自己的智驾团队，华为、百度作为互联网大厂，也在自动驾驶业务加速拓展。据弗若斯特沙利文，全球自动驾驶市场迎来广阔前景，Robotaxi服务将于2026年左右实现商业化，建议关注自动驾驶产业链投资机会。 风险提示 1、汽车消费需求不及预期；2、政策落地不及预期；3、原材料价格大幅波动等。 目录 一、市场回顾.................................................................................................................................................................................4二、行业重点新闻.........................................................................................................................................................................6（一）六部门:加快发展电动乘用车稳步推进公交车电动化替代...................................................................................6（二）欧盟公布对华电动汽车反补贴调查终裁结果.........................................................................................................7（三）商务部：聚焦汽车、家电、家居等重点品类举办商旅文体健融合的各类促消费活动....................................7（四）新能源车企10月汽车销量数据创新高...................................................................................................................7（五）文远知行在北京成立智能科技公司注册资本10亿元..........................................................................................7三、行业数据................................................................................................................................................................................8四、投资建议...............................................................................................................................................................................11五、风险提示...............................................................................................................................................................................11 图表目录 图表1：申万一级行业周涨跌幅（2024/10/28-11/3）...............................................................................................................4图表2：本周大盘指数涨跌幅（2024/10/28-11/3）...................................................................................................................4图表3：年初至今大盘指数涨跌幅（2024/10/28-11/3）...........................................................................................................4图表4：二级细分行业涨跌幅（2024/10/28-11/3）...................................................................................................................5图表5：三级细分行业涨跌幅（2024/10/28-11/3）...................................................................................................................5图表6：汽车行业个股涨幅前十（2024/10/28-11/3）...............................................................................................................5图表7：汽车行业个股跌幅前十（2024/10/28-11/3）...............................................................................................................5图表8：汽车行业央企涨幅前五（2024/10/28-11/3）...............................................................................................................6图表9：汽车行业估值水平市盈率PE（TTM）......................................................................................................................6图表10：钢铁类大宗商品价格指数............................................................................................................................................8图表11：浮法平板玻璃（4.8/5MM）价格走势........................................................................................................................8图表12：橡胶类大宗商品价格指数............................................................................................................................................9图表13：锌锭(0#)市场价格走势.................................................................................................................................................9图表14：铝锭(A00)市场价格走势....................................................................................................................................