核心观点
- 市场分析：10月份中国制造业PMI回升至50.1%，连续两个月上升，非制造业PMI为50.2%，综合PMI为50.8，显示企业生产经营活动总体扩张步伐加快。美国10月非农就业人口新增1.2万，低于预期，失业率4.1%，符合预期。
- 指数回调：本周A股主要指数调整，沪指跌0.84%，创业板指跌5.14%，市场成交放量至日均2万亿元。三季报显示全A营收和归母净利润负增长，但降幅收窄。上证50指数盈利显著占优，净利润累计增速为6%。
- 期指活跃度下降：期货市场基差回升，IH、IF、IC升水，持仓量和成交量均下降。
策略
风险
- 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险。
一周市场要闻回顾
- 10月份商品房成交同比、环比实现“双增长”，首次“银十”超过“金九”。
- 10月财新中国制造业PMI录得50.3，重新升至荣枯线以上。
- 证监会等六部门修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，降低投资门槛。
- 国家发改委等十二部门印发《核技术应用产业高质量发展三年行动方案（2024-2026年）》。
- 美国10月标普全球制造业PMI终值为48.5，ISM制造业PMI为46.5。
- 国际货币基金组织上调亚太地区经济展望，2024年增长率预测上调至4.6%。
股票市场数据
- 主要指数调整，行业指数涨跌互现，房地产、钢铁领涨，国防军工、通信跌幅居前。
- 三季报显示全A营收和归母净利润负增长，但降幅收窄。
- 上证50/沪深300/中证500/中证1000指数的净利润累计增速分别为6%/1.9%/-11%/-9.7%。
股指期货市场数据
- 基差回升，IH、IF、IC升水。
- 持仓量和成交量均下降。
