市场需求与趋势
- 市场需求：16%的受访计划在过去五年内建立，银行业和金融组织表现显著兴趣，占新设立计划的15%。
- ESG注意事项：资格要求不再仅限于外籍员工，本地员工被纳入；9家提供商中有11家审查基于ESG考虑的基金范围（包括DEI审计）。
- 转向ESG基金：58%的计划提供ESG基金，其中34%符合最低ESG标准；赞助商对ESG基金审查兴趣上升。
员工储蓄保护
- 治理：每8个计划中1个面向挑战性政治经济环境的国家当地员工；信托工具主导，被视为首选。
- 目标和覆盖面：多数计划目标为退休福利，四分之一仍为储蓄目标；多数为未承保外籍人士设计，超过一半为全球性计划；欧洲提供的计划增加一倍以上。
- IPP和ISP：更常提供当地储蓄计划，市场特征包括欠发达、税收优惠少、投资限制、本地服务缺乏。
- 安全性：IPP和ISP保障员工储蓄，抵御经济政治动荡（如主权债务违约、高通胀）。
业务结构
- 结构：基于信任的车辆最受欢迎，合同-based计划因历史成本和地区反感而设立。
- 住所：基于信任的计划主要在离岸地，卢森堡和马恩岛最常见（占一半）。
平面设计特点
- DC计划：最常见，DB计划关闭或成员减少；养老金通常定义为“仅基本工资”，少数定义为“所有薪酬”。
- 归属期：雇主供款通常三至五年内归属；新DC计划转向统一固定费率，避免与年龄相关的歧视问题。
- 供款：雇主贡献通常10%-14%，员工自愿供款5%-9%。
投资选择
- 资产管理：一半计划管理资产少于500万美元，总估计资产195亿美元（比2018年增33%，比2020年增13%）。
- 资产类别：全球/区域公平、全球债券、新兴市场、多元化、商业地产、ESG、商品、Shariah、现金。
- 管理风格：主动型和被动型基金并存，核心资产类别提供两种选择。
ESG和通货膨胀
- ESG：计划赞助商审查ESG基金范围兴趣上升，9家提供商中8家转向ESG基金。
- 通货膨胀：一半计划提供生活方式策略；对更广泛股票基金、商品、房地产及通胀保护债券兴趣增长。
治理和提供商能力
- 治理：仅五分之一计划向治理委员会报告，IPP/ISP市场缺乏成熟治理结构；市场波动强调稳健治理重要性。
- 提供商行动：多数提供商采用性别中立设计，四分之三提供者教育会员退出影响；11家提供商中8家拥有内部财务福利团队。
会员范围
- 行业：银行与金融最大，其次是石油和天然气；0-9名会员最常见，其次50-199名。
- 规模：42个计划仅1名活动成员，2个计划有5000+成员。
案例研究
- 伊斯兰法基金：可持续投资趋势推动Shariah基金增加，IPP/ISP扩展资产类别以符合宗教原则。
- ESG基金：计划赞助商持续审查ESG基金范围，转向ESG基金趋势明显。
