一周市场表现
机械设备行业指数上涨4.25%，位列一级行业第10位。子板块中，通用设备涨幅最大（+7.17%），工程机械（+0.44%）和轨交设备（+0.25%）涨幅较小。
2周内行业关键数据
- 制造业PMI为49.8%，环比上升0.7个百分点，但同比下降0.4个百分点。
- 固定资产投资完成额累计同比增长3.4%，其中制造业投资同比增长9.2%，基建投资同比增长9.26%。
- 工业企业产成品存货同比增长4.6%，全部工业品PPI同比下降2.8%。
- 金属切削机床和金属成形机床产量分别同比增长1.8%和7.1%。
- 工业机器人产量同比增长22.8%，叉车销量同比增长6.06%。
- 智能手机出货量同比增长17.7%。
- 挖机产量同比增长69.1%，销量同比增长10.8%。
- 挖机出口同比增长2.51%，开工小时数同比增长6.9%。
- 房地产新开工面积同比下降22.2%，地方政府专项债累计发行38986亿元。
3行业要闻
3.1 机器人
- 人形机器人领域，NEO Beta原型机发布，杭州市余杭区政府与浙江大学共建人形机器人产业创新中心，人形机器人十大趋势展望发布，埃夫特智能装备股份有限公司布局智能人形机器人，新松攻克新一代真空机械手，我国连续11年成为全球最大工业机器人市场，普渡机器人发布类人形机器人PUDUD7，傅利叶发布通用人形机器人GR-2，腾讯发布人居环境机器人“5号”，特斯拉发布Optimus人形机器人，国家地方共建具身智能机器人创新中心揭牌，全球首家人形机器人自主生产工厂RoboFab投产，优必选发布工业人形机器人WalkerS1，北特科技拟投资18.5亿建行星滚柱丝杠项目，众擎机器人发布全尺寸大人形机器人SE01。
- 机器人行业发展趋势：参与者众多，整机产品与下游工厂合作，整机厂与大模型合作，AI+成为趋势。
3.2 工程机械
- 住建部推进建筑和市政基础设施设备更新，要求更新淘汰使用超过10年以上的建筑施工工程机械设备。
- 中国地区小松挖掘机开工小时数同比增长3.3%，国内和欧洲地区开工小时数正增长。
- 2024年9月挖掘机销量同比增长10.8%，其中国内销量同比增长21.5%，出口销量同比增长2.51%。
- 北京报废更新挖掘机和装载机可申领补贴。
- CME预测2024年10月挖掘机销量16000台，同比增长10%，其中国内市场预估销量8000台，同比增长近18%，出口市场预估销量8000台，同比增长近3%。
- 行业中长期逻辑：内需复苏、更新周期、出海竞争力提升。
3.3 通用设备
- 中央鼓励引导新一轮大规模设备更新，发改委提出5万亿大市场，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，3000亿元加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，国资委表示未来五年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元，工信部印发《“工业母机+”百行万企产需对接活动实施方案》，三部门联合印度制定工业母机企业清单，国资委要求央企带头使用创新产品。
- 2024年“工业母机+”百行万企产需对接部署动员暨启动仪式在常州举行，工业母机是关系国家安全和发展的战略性、基础性产业，我国工业母机行业已形成完整产业体系，但在高端技术、产业链配套等方面与国际先进水平仍有距离，政策大力扶持下，国产替代进程有望加速，顺周期“工业母机”板块有望加速复苏。
3.4 新能源设备
- 中国核电2024年投资计划总额为12,155,279万元，同比增长52%。
- 我国实现碳-14生产全面国产化，打破垄断。
- 核电厂稳压器先导式安全阀打破垄断。
- 中法核能合作启新篇，中俄联合声明，核电再迎利好。
- 中国核电2024年计划投资千亿，非公开发行预案公布，社保基金会拟认购120亿元。
- 我国首台核电厂稳压器先导式安全阀通过产品鉴定。
- 国常会核准5个核电项目，合计11台机组，核电步入常态化发展。
3.5 轨交设备
- 交通运输部等十三部门关于印发《交通运输大规模设备更新行动方案》的通知，要求到2028年，重点区域老旧机车基本淘汰，实现新能源机车规模化替代应用。
- 中国中车发布订单合同公告，签订合同约459.9亿元。
- 国铁发布2024年第二批动车组高级修采购项目招标公告，五级修占比较高。
- 国家铁路局颁布《老旧型铁路内燃机车淘汰更新监督管理办法》，明确至2027年底，重点区域的老旧型铁路内燃机车应当全部退出铁路运输市场。
- 发改委加大专项债等资金支持，建设市郊及城际铁路。
3.6 仪器仪表
- 上海市教育委员会印发《上海市教育领域推动大规模设备更新专项行动计划》，推动高校重点学科、特色领域教学设备配置，加快置换先进教学设备。
4重点上市公司信息
柳工、冰山冷热、中核科技、佳电股份、华工科技、大族激光、杰瑞股份、精测电子、鼎泰高科、斯菱股份、铁建重工、优必选。
5行业周观点
政策密集出台，市场风险偏好有望回升。机械设备行业具备结构性投资机会，可关注半导体设备、人形机器人、消费电子设备等“科技打头阵”方向，以及工程机械、数控机床等顺周期板块。
6风险提示
宏观经济景气度不及预期、固定资产投资不及预期、原材料价格上涨风险、行业和市场竞争风险、产业政策变动风险、第三方数据错误风险。
