机械设备行业05月周报：CME预估4月挖机销量同比下降26%，降幅环比收窄

1 Table_First Table_First|Table_ReportType 行业报告│行业周报 Table_First|Table_Summary 机械设备行业05月周报（5.01-5.07） CME预估4月挖机销量同比-26%，降幅环比收窄 投资摘要： 截至5月5日收盘，本周机械行业板块下降1.47%，沪深300指数下降0.30%，机械行业相对沪深300指数落后1.17pct，在中信30个一级行业中位列第21位。 子板块涨跌幅：工程机械(-0.72%)，运输设备(+1.04%)，专用机械(-0.66%)，金属制品（-0.11%)，仪器仪表(-1.63%)，通用设备(-0.68%)。 股价涨幅前五名：机器人、中船科技、五新隧装、北方股份、新时达； 股价跌幅前五名： ST金运、高澜股份、荣旗科技、如通股份、申菱环境。 ➢ 投资观点和重点推荐: 我们将挖掘机市场分为国内市场+国外市场，其中国内市场又拆分为更新需求+新增需求，我们预测2022-2025年我国挖掘机销量将分别27/28/30/35万台，2023年我国挖掘机销量或将处于底部弱复苏状态。截至4月30日，共有20家工程机械行业上市企业公布2022年经营业绩，合计营收达5161.08亿元，合计实现净利润为244.66亿元。17家企业实现盈利，3家企业由盈转亏。我们认为2023年下游需求有望进一步回暖，建议关注三一重工、徐工机械、恒立液压等。 CME预估2023年4月挖掘机（含出口）销量18000台左右，同比下降26%左右，降幅环比小幅收窄。分市场来看：国内市场预估销量9000台，同比下降44%左右。出口市场预估销量9000台，同比增长6%左右，涨幅继续收窄。2023Q1国内市场销量28828台，同比下降44.4%，拐点仍需等待。我们认为基建发力、房地产政策落地有望推动挖机需求进一步边际改善，同时工程机械出口将拉升总销量，对冲国内销量的下滑，在此背景下，积极布局海外市场的工程机械龙头企业有望持续受益，建议关注三一重工、徐工机械、恒立液压等。 2023年一季度，可再生能源装机规模持续扩大，全国可再生能源新增装机4740万千瓦，同比增长86.5%，占新增装机的80.3%。其中，光伏发电新增并网3366万千瓦，同比增长154.8%。2023Q1，全国光伏发电量1135亿千瓦时，同比增长34.9%。全国光伏发电利用率98%，同比提升0.7个百分点。太阳能发电投资完成522亿元，同比增长177.6%。我们认为23年光伏新增装机量有望继续保持较高增速，同时我们看好电池片技术的结构变化给行业带来的新发展机遇。 ➢ 本周建议关注： 伟创电气、信测标准、英威腾、科德数控、华依科技等。 ➢ 风险提示： 高端机床国产替代不及预期、基建及地产投资低于预期、工业软件技术突破不及预期、光伏行业景气度不及预期 证券研究报告 Tabl e_First|T abl e_R eportD at e 2023年05月06日 Table_First|Table_Rating 投资建议： 强于大市(维持评级) 上次建议： 强于大市 Tabl e_First|T abl e_C hart 相对大盘走势 Table_First|Table_Author 分析师：张旭 执业证书编号：S0590521050001 邮箱：zxu@glsc.com.cn 联系人: 田伊依 邮箱： tianyy@glsc.com.cn Table_First|Table_RelateReport 相关报告 1、《一季度挖掘机出口增长，工程机械寻求海外机会机械设备》2023.04.23 2、《工业母机国产替代，AI赋能工业软件和工控设备机械设备》2023.04.16 3、《政策驱动智能制造，看好工控、数控机床及机器人机械设备》2023.04.09 请务必阅读报告末页的重要声明 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 正文目录 1 投资策略及重点推荐 .................................................... 3 2 市场回顾 ............................................................. 4 3 行业数据 ............................................................. 6 3.1 通用机械行业数据 ...................................................................................... 6 3.2 工程机械行业数据 ...................................................................................... 7 3.3 锂电设备行业数据 ...................................................................................... 7 3.4 光伏设备行业数据 ...................................................................................... 8 4 行业新闻 ............................................................. 9 5 重点公司动态 ......................................................... 10 6 风险提示 ............................................................ 10 图表目录 图表 1 本周建议关注 ...................................................................................................... 3 图表 2：机械设备指数VS沪深300指数（周涨跌幅） ................................................... 4 图表 3：本周中信一级子行业区间涨跌幅（%） .............................................................. 4 图表 4：本周机械行业子板块周涨跌幅 ........................................................................... 5 图表 5：机械行业周涨跌幅前五公司 ............................................................................... 5 图表 6：2023年国内制造业PMI逐渐复苏 ...................................................................... 6 图表 7：工业企业产成品存货同比情况 ........................................................................... 6 图表 8：我国切削机床产量及同比情况 ........................................................................... 6 图表 9：我国成形机床产量及同比情况 ........................................................................... 6 图表 10：我国机床进口情况 ........................................................................................... 6 图表 11：我国机床出口情况 ........................................................................................... 6 图表 12：我国刀具、夹具价格指数................................................................................. 7 图表 13：我国工业机器人产量及同比情况...................................................................... 7 图表 14：挖掘机国内销量及出口情况 ............................................................................. 7 图表 15：我国叉车销量情况 ........................................................................................... 7 图表 16：我国汽车起重机销量及同比情况...................................................................... 7 图表 17：中国小松开机小时数及同比情况...................................................................... 7 图表 18：全球及国内新能源汽车销量 ............................................................................. 8 图表 19：我国动力电池产量及同比情况 ......................................................................... 8 图表 20：我国动力电池装车量及同比情况...................................................................... 8 图表 21：全球储能锂电池出货量及同比情况 .................................................................. 8 图表 22：硅片价格走势 ................................................................................................... 8 图表 23：组件价格走势 ................................................................................................... 8 图表 24：中国光伏新增装机量 ........................................................................................ 9 图表 25：中国光伏累计新增装机量......................................................................