股指期货日报：央行再推新工具，沪指回升

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美国达拉斯联储制造业指数为-3.0，创30个月来最高，三大股指全线收涨，关注本周即将公布的科技巨头财报。央行再推新工具，即公开市场买断式逆回购，有助于反映机构对资金的真实需求。大盘震荡上涨，市场轮动特征明显，现低位补涨行情，预计盘面将维持温和回升态势，维持滚动操作期指的策略。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 央行再推新工具。宏观方面，央行决定从10月28日起启用公开市场买断式逆回购操作工具，操作对象为公开市场业务一级交易商，原则上每月开展一次操作，期限不超过1年，公开市场买断式逆回购采用固定数量、利率招标、多重价位中标，回购标的包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等。海外方面，美国财政部季度融资预估报告显示，预计10-12月借款5460亿美元，之前预计5650亿美元；预计2024年年底现金余额7000亿美元，预计2025年3月底的现金余额为8500亿美元，2025年第一季度将借款8230亿美元。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 沪指回升。现货市场，A股三大指数走势分化，沪指震荡上涨，收复3300点，创业板指跌0.44%。行业方面，板块指数基本飘红，仅银行行业收跌，综合、钢铁、商贸零售、房地产行业涨幅居前。市场成交小幅增加，当日沪深两市成交金额为1.86万亿元。美股方面，三大股指全线收涨，关注本周即将公布的科技巨头财报。 IH升水。期货市场，期指当月合约基差走势分化，仅IC当月合约基差回落。成交持仓方面，期指成交量和持仓量均减少。 ■策略 单边：IH2412、IM2412买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:沪深两市成交金额丨单位：亿元............................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图8:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图9:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图10:IC基差（期货-现货）丨单位：点........................................................................................................................................8图11:IM基差（期货-现货）丨单位：点.......................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.财政部：1-9月，国有企业营业总收入610580.1亿元，同比增长1.2%；国有企业利润总额32487.0亿元，同比下降2.3%。2.香港证监会：现行监管措施包括以风险为本的现场视察及与申请者的高级管理人员和控制人直接对话，在这基础上，证监会正实施一个迅速的牌照批准程序，以处理被当作获发牌的