黑山：对外部门统计团技术援助报告（2024年7月29日至8月9日）2024

Montenegro关于外部部门统计特派团的报告 （ 2024 年 7 月 29 日 - 8 月 9 日) 2024 年 8 月 编制人Ishikawa Joji 和 Robert Pupynin 撰写部门 ： 统计部 免责声明 本文件的内容构成国际货币基金组织工作人员向黑山当局（以下简称“CD受援方”）提供的技术建议，回应了其对技术援助的请求。本文件（全文或部分内容）或其摘要可能由国际货币基金组织披露给黑山国际货币基金组织执行董事、其他执行董事及其工作人员，以及其他CD受援方的机构或实体，并根据其要求，披露给世界银行工作人员及其他技术援助提供者和捐助者，除非CD受援方明确反对此类披露（详见……）。能力发展信息传播业务指南). 向IMF以外的CD受援国或其他机构（包括世界银行工作人员、其他技术援助提供者和具有正当利益的捐助方）完全或部分披露此报告，需获得CD受援国和IMF统计部门的明确同意。” 目录 1. 改进之前 / 之后的净错误和遗漏特派团成果和优先建议摘要 … … … … …数字首字母缩略词和缩写 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …详细的技术评估和建议A 、引言 … ….净误差和遗漏(NEO) 7.直接投资(FDI) 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。.证券投资 9.金融衍生工具 10.贸易信贷 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 10.旅游服务。. 11 C.保留数据模板 (RDT) 。. 12 D.机构问题和资源。. 13. Tables 1. 优先建议 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …… … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …… … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 首字母缩略词和缩写 国际收支 … … … … … … … … … … … … … … 国际收支BPM6 … … … … … …. 国际收支和国际投资头寸手册 ， 第六版CBM ......................黑山中央银行DIE ......................直接投资企业ECP ......................经济公民计划ESS ......................外部部门统计数据EU .......................欧盟FDI ......................（外）直接投资GDP .....................国内生产总值IIP ......................国际投资头寸IMF .....................国际货币基金组织ITRS ....................国际交易报告系统MFS .....................货币和金融统计MOF ......................财政部MONSTAT ..............黑山统计局NEO ......................净误差与遗漏NTO ......................国家旅游局RDT ......................储备数据模板（国际储备和外汇流动性模板）SDDS ...................特殊数据发布标准STA ......................国际货币基金组织统计部门TA ......................技术援助 特派团成果和优先建议摘要 1.国际货币基金组织（IMF）统计局（STA）于2024年7月29日至8月9日对黑山中央银行（CBM）进行了外部部门统计（ESS）编制的技术援助（TA）使命。该任务旨在帮助中国人民银行（CBM）减少净错误和遗漏（NEO），2022年NEO已上升至GDP的超过10%。此外，该任务还协助中国人民银行和财政部制定了国际储备和外汇流动性模板（储备数据模板—RDT）。 2.该使命和采取的CBM措施针对主要来源大幅减少了NEO，并将2021年至2023年的平均NEO从9%降至1.1%的GDP。这些措施包括对获得居留许可的移民和难民的支出估算，以及根据经济公民计划（ECP）获得黑山护照的公民的支出和投资估算。这些新居民持有的外部资产成为了黑山的外部资产，并应在综合国际投资头寸表中通过其他变动账户适当反映（即，不通过国际收支流量反映）。1部分外部资产是由新居民在黑山投入的，但这些交易并未记录在BOP中——导致了较大的净误差与遗漏（NEO），因此需要调整BOP并准确记录这些缺失的流入。中国人民银行计划在2024年第三季度实施这些BOP调整。此外，代表团建议中国人民银行继续通过探索额外数据源来改进这些估计。另外，代表团还建议对主要房地产经纪人的使用加密资产进行房地产结算的情况进行调查，以补充基于国际交易报告系统（ITRS）编制的数据。 3.任务提供了如何填写RDT中I部分至IV部分各项内容的指导，并建议中央银行（CBM）与财政部协调，并提交最终版本的RDT供STA审核批准。准备零售部门数据（RDT）是Montenegro加入国际货币基金组织（IMF）特殊数据发布标准（SDDS）的必要条件。 missions团队还提供了指导，以建立中央银行（CBM）与财政部（MOF）之间的机构安排，这些安排允许CBM按照所需频率和及时性生成RDT。 4.有关建议的更多细节 ， 请参见下的行动计划详细的技术评估和建议。访问团感谢建立信任措施和财政部工作人员的合作。 详细的技术评估和建议 A. 简介 5.黑山中央银行（CBM）在近年来在外币统计领域取得了若干重要成就，包括估算流通于黑山的欧元数量，并每年生产和每季度编制国际投资头寸统计（IIP）。估计汇款带来的现金流入导致了2017年平衡支付统计中的净错误和遗漏（NEO）显著减少。然而，自2020年起，NEO再次上升，并在2022年达到了国内生产总值（GDP）的12%。2023年及2024年第一季度，NEO继续保持在GDP的9%以上。中国人民银行和国际货币基金组织欧洲部门请求进行一次技术援助（TA）任务，以调查大规模净错误和遗漏的原因。2并制定解决措施。 6.此外，CBM计划准备国际储备和外汇流动性模板（储备数据模板—RDT），这是黑山加入国际货币基金组织特殊数据发布标准（SDDS）的一项要求。国际货币基金组织（IMF）统计部门（STA）在2020年的TA任务中与财政部（MOF）会面，以促进MOF向中国人民银行（CBM）定期提供月度原始数据；然而，由于财政部对每月报告资源的担忧，原始数据并未按期提供。该任务请求提供关于RDT四个部分记录的详细指导，以便CBM和MOF能够生成具有每月频率且滞后时间少于一个月的RDT，并协助建立一种机构安排，使CBM能够按要求生成RDT。 B. 付款平衡 净错误和遗漏 (NEO)7.使命和CBM确定了大型积极NEO（ Near Earth Object，近地天体）的主要来源，并制定了相应的措 施来应对这些问题，具体内容将在下一段中解释。这些措施应用于2021年、2022年和2023年的数据，结果显示这三年的平均名义外债（NEO）从国内生产总值的9%下降到1.1%。中国人民银行计划在2024年第三季度的数据中实施这些措施。此外，任务还识别出剩余名义外债的一个潜在来源，并建议进行一项调查以建立额外的估算来解决这一问题（参见第11段）。 8.在近年来，越来越多的俄罗斯人、乌克兰人和土耳其人因逃避乌克兰战争以及来自本国的政治和宗教压力而移居至黑山。他们的定期开支在国际收支表（BOP）中作为旅行服务出口列出，直到他们成为居民为止。这些外籍人士在购买黑山的房地产后可以获得居留许可。一旦获得许可，他们在黑山的经济和社会统计（ESS）和国民账户中被视为居民。3当他们成为黑山的居民时，他们海外的资产（例如，在原籍国账户中持有的资产）通过其他变化（即，而不是通过国际收支交易）成为黑山的外部资产。当他们移居黑山时，他们通常会花费大量外部资产购买房屋、汽车及其他商品（例如，家具和电子产品）。4 9.首先，建议将平衡支付（BOP）记录外国国民使用外部资产（例如：外汇和存款）的情况，这些外国国民获得了在黑山停留的许可，以用于资助他们在黑山的支出和投资。由于缺乏源数据 ， 平均 家庭支出被估算出来，并乘以家庭数量。由于他们搬迁到黑山的第一年会购买主要居所和耐用商品，第一年的平均支出会更高。随后几年外部资产的减少被估计得较低，因为他们的支出会减少，而他们在黑山的收入将增加。CBM计划根据黑山统计办公室（MONSTAT）提供的价格信息来估算季度支出。 10.第二，建议将资产负债表（BOP）调整为反映通过经济公民计划（ECP）获得护照的居民持有的外部资产（例如存款和证券），以资助他们在黑山的支出和投资。同样地，在他们成为黑山居民的情况下，他们的海外资产通过其他变化变为黑山的外部资产。与第一种情况相比，他们的外部资产以及在黑山的支出将显著更高。此外，他们可能还会在黑山投资金融资产（例如存款和投资基金），并在获得ECP护照所需金额之外进行额外的企业投资。基于这些假设，他们的支出和投资估算方式与第一种情况相同（例如，家庭平均支出和投资乘以家庭数量），但平均支出和投资更高。代表团还建议消除根据ECP要求需报告的托管账户存款的重复计算，并反映他们根据ECP要求在黑山企业中的实际投资，记录为直接投资（FDI）。 11.该任务还建议调查主要房地产经纪人（或如果存在，则调查房地产经纪人的协会）以记录使用加密资产支付的外国投资者在房地产领域的投资。外国投资者可以在黑山自由购买房地产而无需报告其加密资产的使用情况。考察组和中国人民银行发现来自黑山和俄罗斯的房地产商发布的各种关于在黑山投资房地产可以使用加密资产支付的广告。5由于房地产投资数据主要由 ITRS 收集 ，6这些通过加密资产进行的投资在黑山的BOP中并未记录。一旦调查提供了加密资产用于支付的比例信息，央行（CBM）将能够补充基于ITRS编制的数据，包括房地产登记信息。(i.e., 根据ITRS衡量的投资可以按比例增加)，需要提供更多可靠的数据；然而，目前Montenegro尚无可靠 的此类数据。更新土地登记簿不仅对于记录Montenegro的房地产投资至关重要，而且对于监控非居民在Montenegro的房地产投资也极为重要，这需要与计划中的税收信息报告框架更新同步进行。 12.访问团建议建立信任措施继续通过探索其他数据源来改进估计。黑山计划在2025年改进其税务信息报告框架。新的报告框架可能包括可用于统计目的的项目。这将是对当局开发额外数据来源以支持经济统计体系（ESS）和其他宏观经济统计数据的一个至关重要的机会（详见D部分的相关讨论）。 为了估算家庭在房地产投资中的持仓（股票）数据，CBM汇总交易数据并使用全国房地产价格指数对其进行调整以反映价格变化。住宅房产的投资占2022年直接投资负债的超过27%。 建议:.估算持有居民许可和Montenegrin护照的ECP持有人的支出和投资，并在BOP中记录相应的调整（最优 先事项，截至2024年11月）。.开展对主要房地产经纪人的调查以获取通过加密资产支付的房地产投资比例（优先级较高，计划于2025年3月前完成）。.通过探索其他数据源(持续的高度优先) ， 继续改进估计。 直接投资 (FDI) 13.CBM 于 2022