研报总结
基金经理俞瑾
俞瑾女士，美国宾夕法尼亚大学物理学博士，2021年8月加入浦银安盛基金，现任国际业务部副总监。目前在管产品两只，管理规模总计6.56亿元。代表产品浦银安盛全球智能科技，截至2024年10月15日相对QDII股票型基金指数年化超额收益率4.23%，相对基准年化超额收益率1.57%。
投资理念：注重基本面研究，集中配置置信度较高的个股。首先筛选具备长期增长潜力的公司，在同一赛道优先选择未来2-3年能持续表现更优且未来6-12月内具备正向催化的公司；同时，均衡配置不同成长类型的标的，力争获取不同行业周期中的增长红利；最后根据宏观经济影响和公司未来盈利预期等因素对仓位进行动态调整。
投资观点：立足基本面，重点关注公司长期盈利与组合流动性。投资决策过程包括四个步骤：构建基础主题库、构建备选股票池、构建精选组合、对组合与市场保持紧密跟踪。主要锚定三大成长类型：高质量成长、颠覆性成长和周期性成长。
代表基金——浦银安盛全球智能科技A（006555.OF）
基本信息：成立于2019年1月29日，重点配置智能科技领域。基金经理俞瑾自2022年8月11日开始管理。截至2024年10月15日，总回报46.25%，同类排名前19.02%。截至2024年Q2，规模为6.32亿元。持有人中个人投资者占比99.39%。
业绩表现：绝对收益方面，截至2024年10月15日，今年以来回报22.83%，同类排名前28.57%；近一年回报36.19%，同类排名前16.67%。相对收益方面，任职以来相对偏股混合基金指数年化超额收益为4.38%，相对QDII股票型基金混合的年化超额收益达4.23%，相对基准年化超额收益率1.57%。回撤控制能力较好，相对前期高点回撤控制为-2.32%，最大回撤17.60%，低于同类平均值。
持有体验：持有一年平均年化收益为30.44%。正收益概率角度：自基金经理任职以来，正收益交易日占比为51.53%，月度、季度正收益比例分别为65.38%、66.67%。基金持有一定时期的平均收益：持有3个月、6个月、1年的平均收益分别为5.85%、13.96%、30.44%，随着时间拉长，基金持有收益呈增长趋势。
资产配置：仓位配置较为稳定。除2022年Q4基金股票仓位处于低位42.55%以外，其余7个报告期平均股票仓位87.04%，截至最新报告期2024年Q2，股票仓位为88.28%。
行业配置：行业持仓集中度显著。截至2024年Q2，信息科技行业配置为66.27%，电信服务16.17%，非周期性消费品10.15%，医疗行业为5.31%。此外，少量配置数字中心等房地产相关标的。股票投资行业集中度持续增加，前一、三、前五行业配置比例呈上升趋势。
操作风格：重仓股稳定性高，持股集中度呈升高趋势。截至最新报告期2024年Q2，前十大重仓股在下一季度平均保留个数为7.6只。基金换手率有所升高，最新报告期2024年H1换手率0.72X。前十大重仓股平均仓位为56.45%，最新报告期2024年Q2前十大重仓股仓位72.31%。重仓股偏好长期持有，长期集中配置的重仓股包括微软、英伟达、亚马逊、谷歌等，2024Q2相较上季度增配高通、苹果。
风险提示
本报告结论基于公开的历史数据进行统计、测算，存在数据滞后性和第三方数据不准确风险。对基金产品和基金管理人的研究分析结论不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。
