美国威瑞森通信公司（VZ）奥本海默第27届年度科技、互联网与通信会议（记录）

公司参与者 Kyle Malady - 首席执行官兼Verizon Business Group 执行副总裁 会议电话参与者 霍兰·蒂姆 - 欧本海默公司，INC. Tim Horan 下午好，各位。我是Oppenheimer的云计算和通信分析师Tim Horan。很荣幸能主持Verizon商业单元负责人的讲座，他曾经负责运营和建设所有网络，因此他对整个行业的现状有着非常有趣的见解。 我们不太多地谈论这个业务单元，真的，真的不多，或者至少公开讨论得不多，因此这已经成为我一直期待的事情。 问答环节 Q - 时寒林 所以，凯尔，我想先从这个问题开始，你认为哪个工作更好，是管理整个公司还是管理网络？ 凯尔·马拉迪 这是一个公正的问题。他们两个都非常棒。但我想说的是，我本质上是一名工程师，这就是我成长的方式，我喜欢建造东西。在这里，我依然能做这样的事情。只是有一点不同。不再是担心那么多的比特和字节，我正在学习关于EBITDA利润率之类的东西，但这些都是解决问题和帮助我们的客户，所以一切都很好。 Tim Horan 非常好。您可以简单描述一下Verizon Business Group的内容以及其组织结构吗？如果可以的话，关于其主要产品和服务，您现在是怎么看待它们的？ 凯尔·马拉迪 当然，没有问题。但首先，让我说明一下，我们有一个安全港声明。我可能会说一些展望性的东西，你们都知道这个流程，对吧？所以，好吧，关于我们的组织结构。这非常简单。它实际上是基于业务单元的。它实际上是基于我们面对客户的方式，因此它与客户的大小有关。我们为从车库中的两个人、小企业，一直到全球最复杂的企业提供服务，对吧？ 因此，我们组织结构围绕着客户需求展开，因为他们的需求是不同的。所以实际上，我有一个称为商业市场的细分市场，这是较小的小型和中等企业。然后我们有全球企业和公共部门，这是一个综合的一体化团体。我还有一个批发团队。这是业务中的较小一部分，但这是我们将其销售给其他电信公司等的业务部门。 因此，这通常只是基于客户的需求，然后我们可以专注于了解他们的需求，并相应地调整我们的广告，同时引入针对正确客户群的技术。所以，在主要方面，移动性，无论是固定无线接入、智能手机、平板电脑、笔记本电脑，这显然是我们业务的一个很大部分。 然后在固定电话方面，我们有我们的Fios服务，包括Fios for Business，以及大企业会消费的服务。所以，我们有超长距离、专用IP网络、公共IP网络，然后我们还提供 在那些连接性服务之上提供的服务。所以，总的来说，首先是连接性，然后是上层的服务。 Tim Horan 您在业内非常独特，甚至在全球范围内也是如此；您在您的组织中非常积极地将无线与有线相结合。目前，无线大约占您收入的一半，正是由于这一点，您的整体增长率看起来相当不错。您能否谈谈与无线和有线的深度融合？你们是否有某些独特的产品，您认为能够提供竞争力？或者，是否有独特的市场进入策略，这使得您在竞争中占据优势？ 凯尔·马拉迪 首先，让我从以下几个方面开始：在我们重组之前，我们曾经单独运营网络。将它们合并在一起，当时我是CTO，将它们合并在一起，实际上为我们节省了大量资金。它推动了大量的效率，但现在您开始看到能够跨越不同连接方法提供类似服务的可能性。 因此，例如，SD-WAN是目前非常流行的技术。我们在有线的方面提供这一服务，如果您使用Fios或任何其他互联网产品，以及在固定无线接入的方面。因此，无论客户需要哪种连接性，我们让他们自己选择，但我们还能提供这些附加功能，我们称之为其他产品和服务，具体取决于他们所需的连接类型。 其他方面，现在我们能够将不同的事物捆绑在一起。这使得我们能够做一些新的事情。实际上，我们就在不久前上市了，Verizon Business Complete的软启动。实际上，这有点像服务即服务，对吧？所以我们将提供智能手机、连接性，负责您的移动设备管理，基本上将企业的所有工作和繁重劳动都承担起来，并通过每月的定期费用完成。所以没有资本，什么都没有。因此，我们做到这些——拥有所有这些产品和服务的结合和融合，真的——使我们以更简单的方式满足客户需求。 Tim Horan 是的，我认为在上次收益电话会议中，你们讨论了移动设备管理，我确实想和你们谈谈这个话题。所以，你能详细说明一下这个产品是什么，以及它有多么独特吗？你认为这是多么大的一个机会？ 凯尔·马拉迪 我认为这是一个对我们来说极好的机会。在市场上，我们独此一家。我们进行了软启动，只是为了学习和确保我们的系统运行正确以及所有这类事情。但说到底——这并不是火箭科学。比如说，你有一个公司，你公司里有几百个人有电话或设备。 只是处理手机出现的问题，人们会打破它们，仅仅是这样，处理物流就占用了人们用来与客户真正实现目标的时间。因此，我们就从他们手中卸下了这个负担。所以我们基本上为他们管理设备，以一个可预测的月费的方式进行，他们还可以升级设备。我们可以帮他们处理安全问题。如果他们的手机坏了，我们可以处理所有这些事。 因此，这实际上给人带来安心之感，且我们发现的一些客户（包括我们的新客户）对此有所共鸣。由于我们常常说，“嘿，我每周都要花费三个人的时间去担心这些事情。现在我不必这样做了。” 所以随着时间的推移，并且正如你所提到的有线和无线技术的融合，我们可以将其他设备和服务纳入考虑。这让人们与我们一起做事变得更加简便。而每个月他们将会收到相同的一张账单。所以，我们认为我们还在早期。你将开始看到我们本月底将全面启动。 Tim Horan 所以不是要猜测您的意图，但您是否拥有这些设备，并且他们按月支付给您大约25美元？ 凯尔·马拉迪 是的，正是如此。所以，它就是一个大包。我们将所有东西都组合在一起，说这是对小企业很有帮助的。比如说你是一家初创公司。你需要一些电脑。你需要一些智能手机。你需要网络连接。我们可以把这些东西都为你整合在一个简单套餐中，然后你向我们支付月费。所以，你不必——你用于启动业务的任何资本开支，或者你手头的钱，都可以用来支付其他方式，而不仅仅是电信服务。 Tim Horan 因此，在商业市场中，产品和服务的演变一直在我们整个职业生涯中迅速发展，坦白说，尤其是我们最初销售的产品。你认为，在向更现代的互联网或光纤互联网、类似云的服务迁移的过程中，我们目前处于什么位置？因为我认为这已经对行业增长速度产生了相当长一段时间的影响，对吧？ 凯尔·马拉迪 不，我认为人工智能相关的东西，我认为，是一个改变游戏规则的变革。这是下一轮技术演变，我们处于很好的位置来真正地——帮助实现这一点并在其中赚钱，坦白讲，不是吗？因为毫不奇怪，我们的有线业务，我们传统的有线业务，特别是私有IP和MPLS，随着人们进行数字化转型，随着企业将所有工作负载迁移到云端而出现下滑。而超大规模企业，它们建立自己的网络并将它们拼凑在一起。 但是，AI及其工作负载分布的需求实际上为我们提供了机会。我们拥有大量的光纤，不仅包括长途光纤，还包括最后一公里光纤，甚至中间距离的光纤。我认为在新的世界里，随着AI越来越受欢迎，其应用越来越广泛，对更多城市中间距离光纤的需求也会增加，这不仅包括光纤，还包括电力、空间、冷却，以及将这些设施整合和联网。此外，不仅对超大规模计算公司如此，我认为我们还将看到私有数据中心再次兴起，因为并非每个人都希望将他们的数据运行在他们的场外。 因此，我认为将会出现一些——我们有一些很好的机会。我认为这就是它的发展方向，因为一旦中间距离、数据中心和云计算公司介入，你将会在边缘看到更多的创新。所以，我认为在接下来的5到10年里，这个领域对我们来说将会非常激动人心。 Tim Horan 关于传统MPLS业务的下降，我们目前处于何种阶段？您认为这是否意味着这一阶段已基本过去，还是我们还有几年时间？ 凯尔·马拉迪 我仍然认为我们还有几年的时间。虽然有趣，但我们看到一些客户离开了——一些客户已经离开了——他们全部押注在SD-WAN上，现在我正在看到其中一些人回来，对吧？他们意识到MPLS网络的价值，所以我看到其中一些人回来。但是，我——我们确实相信，我的意思是，根据我们所能了解的，这种下降趋势仍将继续一段时间，但随后我们认为它将稳定下来。然后，我认为随着人工智能越来越受到关注，我们将有新的网络机会。 Tim Horan 我的意思是，如果我们排除那个下降趋势，你认为该行业是否与通货膨胀同步增长，或者它仍然处于某种压力之下？ 凯尔·马拉迪 这是一个好问题。我不知道是否有答案，因为我还没有从那个角度真正研究过。 Tim Horan 是的，这不是一个问题。 凯尔·马拉迪 由于我在以美元和百分比下降来衡量该业务，我认为目前下降幅度在个位数高位。我认为随着时间的推移，在未来两三年内，下降幅度将降至个位数低位。我认为你们已经达到了一个低点。但这可能是在12、18、24个月，甚至可能更久之后。但是，正如我——但我认为变数将是AI技术发展的程度以及我们能够多快地为客户提供电力空间冷却或光纤服务的速度。 Tim Horan 为什么人工智能的工作负载必须更加分布式？ 凯尔·马拉迪 我认为，嗯，因为建立那些庞大的数据中心是非常困难的。当我们与网络扩展者交谈时，他们对于在某个大都市区建立一种网状网络数据中心感到非常满意。这样就可以有更小的占地面积，并且电力可以分布。只要你在一定的范围内，如果你拥有所有数据——在这个范围内有多个较小的数据中心而不是一个庞大的超级数据中心，它们可以使其工作。 因为当他们在进行培训和类似工作时，他们实际上并不需要延迟。延迟并不是一个大问题。但是随着时间的推移，当他们的工作从训练转为更多推理时，延迟问题将会变得更加突出。然后只是确保——分散能量。电网就是电网，我们从100年的商业实践中学到了这一点。而这些东西正是因为其特性，将会被分散并延伸到边缘。 并且，我猜测最后，我认为有很多政治家和规则围绕数据主权和所有这类事情展开。此外，首席信息官们也会想要确保他们对数据有全面的可视性和控制权。我认为所有这些因素加在一起，将导致计算资源分布得更加广泛。 Tim Horan 这是您们所说的移动边缘计算的一部分吗？ 凯尔·马拉迪 移动边缘计算略有不同，因为它实际上仅仅是——它类似但不同，因为计算方式不同。所以，这些并不是像NVIDIA型的处理器。这些更像是您的CPU类型的东西。实际上，所以您可以使用像今天使用的传统应用一样快速的应用程序，对吧？ 因此，我们有许多客户在进行在线游戏等活动，这些活动中延迟至关重要。因此，您希望计算能力正好位于您进行工作的地方。因此——我们在那里取得了一些进展，但人工智能和通用人工智能将会将其提升到全新的水平。 Tim Horan 您认为人工智能将推动网络流量增长量的增加吗？ 凯尔·马拉迪 我认为是这样。我认为尤其是当你正在接受培训和进行推理时，我认为它将会——我看过很多不同的研究。其中一些，我认为是疯狂的，但我还得告诉你，我已经从事这个行业很长时间了。每次我认为使用需求可能会稍微放缓一点，它却只会增加。这正是因为你之前提到过的，技术不断在变化。人们找到利用它的方法，结果就是数据流量不断增加。所以，我认为我们离数据增长的尽头还远远没有到达。 Tim Horan 我意思是，我个人认为这也会推动对更多物联网的需求，因为人们将想要测量更多的事物，而且我可以在各个方面自动化地做很多事情。而且，你不能给每件事都接线。你们这些人的——你们拥有令人惊叹的频谱宽度，毫米波频段。 您的整个光谱投资组合。5G独立化，这将改善吗？您认为您的产品有相当大的改进并能够推出新产品吗？而且，您认为这如何真正与人工智能结合呢？ 凯尔·马拉迪 因此，这里有很多内容。首先，我完全同意你的观点。我认为通用人工智能也将导致更多的传感器出现，对吧，因为你会想要对事物进行监测。所以，我认为这将会发生。而且我认为这会以两种方式发生：首先