2024年国际建筑市场调查报告

建筑业市场调查 目录 01 | 引言 全球建筑行业重振雄风，基础更加稳固。 我们的国际建筑市场调查汇集了以下数据：全球91个市场中42个国家的洞察与经验。 全球房地产主管尼尔·巴伦介绍了我们的研究。我们的最新报告显示，全球建筑业正从一段重大的经济挑战期中走出来，随着通货膨胀压力缓解、建筑成本稳定和信心提升，正缓慢恢复活力。 现在处于第15期th年份，它探讨了行业的表现、面临的挑战及其未来展望。 我们的全球经济学家团队与本地专家合作，评估了输入成本——如劳动力、材料和工厂——并概述了在主要市场多个资产类别中每平方米的平均建筑成本。 成本数据于2024年第一季度汇总，衡量了过去日历年度的项目和计划的表现。这些信息提供了背景和更深入的理解，包括每个市场的供需平衡和成本压力。 自我们2023年出版以来，我们在日本新增了三个独特的市场——福冈、广岛和札幌。我们总共发布了91个市场数据——这些市场的列表可以在以下链接找到：[链接]此处. 为了简便起见，我们已采用直线美元转换作为我们比较成本数据的主要方法。更多资讯，请参阅方法学部分详细的解释包括在我们的成本信息中以及不包括在内的内容已给出此处. 我们希望我们的报告可以作为衡量全球建筑行业整体健康状况以及各个市场和集体地区表现的实用晴雨表。 全球房地产市场正从通货膨胀压力、波动和干扰的挑战期中恢复。建筑行业整体上表现出韧性，活动稳定。 02 | 全球经济展望 减震器：全球经济将在关键政治年稳步前进 尽管在需求旺盛的行业中势头持续，但结构性经济挑战在全球范围内根深蒂固，对增长造成拖累。 全球预测描绘出一幅复杂的景象。 总体来看，全球经济稳定并逐渐改善，尽管离繁荣还相去甚远。一些指标指向未来可能会有一段时间的缓慢增长。 总体国内生产总值（GDP）的表现优于预期，2022年增长3.5%，2023年增长3.2%，与IMF对2023年2.7%的预测相比，表现更为出色。 尽管如此，我们仍有理由保持乐观。全球性衰退的风险已被规避，通货膨胀正在缓解，商品和能源价格也在软化。因此，全球金融市场对于降低利率以刺激增长的预期有所增加。 尽管预期高利率将大幅挤压家庭预算并限制发达市场的消费，但在疫情期间积累的储蓄到目前为止已为许多市场提供了缓冲，以抵挡经济衰退的压力。 然而，这种增长将会是艰难获得的——并且实现缓慢。 然而，为了应对通货膨胀而实施的紧缩货币政策、财政支持的撤除以及几个主要经济体的低生产率可能在短期内和中期内抑制增长。 选举年中的高风险 一系列重叠的风险正在被持有在政策制定者的平衡。 使用关税和补贴来保护国内利益的意愿可能会持续增加，因为许多人步入选举宣传之路，这进一步细分了全球贸易并加剧了由此产生的地缘政治紧张局势。 2024年将见证全球历史上选举数量最多的一年，世界各地的庞大人口将前往投票箱。 近年来，地缘政治不稳定、紧张局势加剧，以及为了赢得选票而可能采取的更加孤立主义、去全球化的政策，可能影响全球经济形势。 对G20中几个新兴经济体的预测已下调，并将对全球经济产生负面影响。 这表明了一个复杂且不可预测的经济前景，许多评论员预计这种前景将在这十年余下的时间里保持低迷。 印度，得益于全球最年轻的人口之一，预计在2024年实现6.8%的GDP增长——这是G20国家中最高的，但比2023年低一个百分点。 然而，如过去12个月所显示的，期待可能被大大超过，世界经济在连续的冲击中表现出了非凡的韧性。 中国的雄心勃勃的增长议程正受到房地产部门的下滑的阻碍，而国民经济对此高度依赖，预计2023年的增长将从5.2%放缓至2024年的4.6%。 关于国际货币基金组织和世界银行的预测，普遍观点认为：经济发展与合作（OECD）印度、印度尼西亚、中国、土耳其和俄罗斯等新兴经济体预计都将是最强劲的执行者，继续延续过去二十年的趋势。 最脆弱的新兴经济体预计将是阿根廷，我们可能会看到旨在遏制其通货膨胀螺旋和经济下滑的激进政策，以及南非，该国公民已前往投票站参加30年来最重要的选举。南非的经济前景正受到高失业率、持续的电力短缺和高公共债务水平的破坏。 转向发达经济体，预计德国在欧洲经济区的表现将最为疲弱，因为高昂的能源成本、下降的外国投资和创纪录的高利率正在产生负面影响。然而，一些指标现在表明……商业展望稳步提升。 西班牙预计将超越其他欧盟国家，增长率预计为1.9%。近年来，其经济得益于旅游业恢复至大流行前水平以及来自欧盟复苏基金的大量金融投资而得到加强。 尽管仍高于目标水平，但头寸通胀自2022年的峰值以来一直在下降。据预测，2023年全球通胀率保持在6.8%，预计2024年将降至5.9%，2025年进一步降至4.5%。国际货币基金组织数据. 货运成本经历了 dramatic 的变化。自一月份以来下降75%2022年，但仍然比它们高79%。疫情前水平。 整体通胀的缓解得益于航运和商品价格在疫情中断后的持续稳定。由于需求软化以及供应链瓶颈的缓解，过去一年中关键金属的价格已经下降。世界银行已报告铁矿石成本下降14.5%，镍下降25.1%，锌下降17.1%，预计这些成本将进一步下降至2024年。 图3： 能源供应的不确定性和紧缩的货币政策对全球需求的影响所带来的不确定性也有所下降，这同样推动了成本下降。自2022年6月高点以来，原油平均价格下降了28.5%，这主要是由于美国和伊朗的产量增加。 在欧洲，由于对俄罗斯油气资源的依赖导致2022年乌克兰战争爆发时价格飙升，市场已经转移到从美国和北非的进口，使得该地区能够充实储备并稳定价格。 随着今年通货膨胀持续缓解，将会有更多呼吁要求中央银行开始降低利率。然而，在货币政策制定者和政府在鼓励增长与控制通货膨胀之间谨慎行事时，我们应保持谨慎。因此，我们可能不会在某些主要市场看到利率下调，直到2024年底或2025年初。 图4： 随着美国利率持续高位运行更长时间，这将为拥有大量以美元计价债务的新兴市场带来急性挑战，并可能使得其他央行降低自身利率变得更加困难。尽管如此，预计从2024年中开始至2025年，随着银行努力刺激新投资，利率将开始逐步放宽。 新兴经济体的利率展望并不像发达国家那样温和。在巴西和墨西哥，预计到2024年底利率将接近10%，而在印度，预计将从6.5%的峰值降至5.75%，降幅仅为适度。控制通货膨胀仍然是主要政策目标。 价格通缩的障碍仍然存在 地缘政治紧张，尤其是escalating的可能性中东冲突，可能将给通货膨胀带来更多麻烦并且利率预测。 劳动力供需平衡正开始因多种原因而转变。招募挑战正在限制企业裁员意愿，而增长前景黯淡已减弱了就业市场未被填补职位的数量。 欧洲，例如，由于远东供应商改变航运路线，这些供应商占据电子产品的生产并绕过好望角以避免红海，机械和电气组件的成本有所上升。在红海危机开始时，因商品延误的重新发生和更高的运输成本，通货膨胀风险向上。然而，到目前为止，我们并未看到这一风险的体现。 同时，新兴市场也受益于强劲的人口增长和越来越年轻的劳动力队伍。 尽管美国、加拿大、英国和欧元区自疫情以来记录了外国移民工人的增加，但北美在过去一年中劳动力参与率大多持平，英国有所下降，欧元区则略有上升。 skilled labor 短缺为解决僵化的通胀问题又增添了一道障碍。G7经济体的失业率处于历史低位，这在一定程度上是受疫情期间提前退休和职业转换决策的影响。虽然低失业率应该支持需求并保护经济体免受全面衰退的风险，但它也推动工资成本上升，加剧了持续的通货膨胀压力。 今年，多个主要市场正在进行大选，特别是美国，这给未来移民政策带来了相当大的不确定性，这可能会影响技能供应，并再次导致劳动力市场升温。政治不确定性也可能导致货币和商品市场重新出现波动，并可能再次引发通胀压力。 超越利率以促进增长 全球各地区正出现复苏的苗头，尤其是在工业制造业的复苏方面，这正成为投资和生产力的重要催化剂。 有理由对前景保持乐观，因为今年全球范围内预计将出现通胀下降，能源和商品成本将缓解，以及预期利率将降低。 在美国，通货膨胀减少法案通过补贴支持绿色技术的进步，特别是电池制造——努力挑战中国在电池制造领域的当前主导地位。同样，拜登政府的芯片与科学法案正在推动该国国内制造业的发展。 全球范围内，关键领域如工业制造、数据中心、医疗保健和生命科学领域持续进行健康投资，这将有助于维持增长的动力。 然而，经济仍然处于不稳定的基础之上，增长可能继续保持低迷。银行在降低利率方面可能较为缓慢，尤其是在美国，这将对全球范围内的投资产生连锁反应。 先进制造产业在亚洲的传统根据地持续繁荣。欧洲也在欧盟《净零产业法案》的推动下加快投资步伐。 无论利率何时放宽或放宽多少，政策制定者都需要将重点急剧转向提高生产率和维持全球贸易的自由流动，以获得更大财政空间的收益并重新启动增长引擎。 人工智能（AI）具有提升工人……的潜力。生产力与收入，促进增长超过中期 人工智能可能有助于打破2008年后技术进步放缓和新技术在生产过程中缓慢采用的周期，但这也可能带来就业岗位流失和加剧不平等的风险——使人工智能既是一个机遇，也是一个挑战。 气候变化缓解政策预计将推动可再生能源基础设施投资，以及国内和商业热泵的机会以及电动汽车电池的生产。在房地产行业，对可持续建筑的需求已经发生转变，并且预计在未来十年中将进一步增长。 气候变化将定义长期增长前景 对于希望在这一背景下重新调整其资本投资策略的客户来说，未来12个月经济环境应将提供越来越稳定的环境，同时在充满活力的行业、绿色投资领域和新兴经济体中涌现出关键机遇。 气候变化将成为全球经济面临的决定性长期挑战。根据以下内容： According to the [source/reference]世界经济论坛全球经济到2050年可能因其总经济价值减少百分之十，这是气候变化的结果。 然而，越来越多的国家、城市、企业和其他机构承诺实现净零排放。到至少2050年，超过140个国家设定了这些目标，涵盖了大约88%的全球排放。 已经有一个显著的推动力，旨在开发太阳能、风力农场和水力发电等可再生能源，并逐渐远离碳能源发电。这将在预期利率保持高位的时候，需要大量的基础设施投资。 03 | 全球建筑成本表现 缓慢的进步：随着建筑成本稳定，活动逐渐加速。 概览 国际排名——哪些市场最为昂贵？ 十大建造成本最高的地区 在过去12个月内，全球建筑市场普遍出现了通货膨胀压力、信贷可用性减少、资本市场紧张和可负担性下降的普遍趋势。 观察到活动增长，同时劳动力、机械和设备价格持续高企。 伦敦重返前十，位列第十，平均每平方米成本为4473美元。此次上涨的促成因素包括不断增长的建筑产能挤压以及英镑相对于美元的升值。 自今年年初以来，然而，大多数建筑市场已经逐渐从一段严重的经济困难时期中恢复过来。各国现在在应对通货膨胀压力的反应上呈现出分歧。尽管一些新兴市场开始降低利率，但大多数国家仍在应对高利率。 市场波动、金融条件收紧和购买力下降显著影响了汇率。在整个2023年，许多货币相对于美元贬值。 在这种动荡的背景下，全球建筑行业呈现出复杂态势。地缘政治紧张局势、供应链中断以及向近岸、友岸和本土生产的转变，对建筑价格产生了影响。 值得注意的是，东京和大阪均未出现在前十排行榜中，分别下滑至第14位和第17位。日本见证了日元的大幅贬值，在疫情冲击后，经济仅实现适度增长。这，加上其他地区的强劲通胀，导致差距进一步扩大。尽管如此，疲软的日元刺激了外国投资。数据中心发展正在取得进展，与此同时，大阪世博会和九州、北海道的半导体工厂等大规模项目也正在推进。 尽管面临这些挑战，大多数市场在过去一年中保持了稳定的活跃水平，快速增长的行业、有吸引力的地区和热门的投资领域有助于支撑整体需求。 从2022年的第一名。 波士顿、西雅图和芝加哥与2023年相比成本均出现显著增长。洛杉矶已取得第五名，