后市有哪些机会?|国君联评

策略方奕建议围绕中国产能周期，关注需求筑底或回升的半导体、工程机械，以及电池和汽车行业龙头。基金研究孙雨建议ETF配置上关注政策受益确定性高的板块（券商、地产、家电、电动车）和预期盈利稳定且估值调整多的成长板块（电子、汽车、通信、电力设备、医药）。分化阶段活跃品种或成下一阶段配置重点。建筑韩其成强调财政政策，建议配置低估值、低预期、低PB的央国企龙头。机械肖群稀关注财政驱动的工程机械、铁路装备，中长期看好人形机器人、半导体设备，以及装备行业的并购整合机会。计算机团队看好自动驾驶、数据要素板块的新兴事物，近期催化包括特斯拉发布Robotaxi、数据要素细则落地。通信王彦龙关注产业趋势和基本面优势公司，新技术迭代中的国内公司全球渗透，高股息央企，低估值公司，以及并购重组机会。汽车吴晓飞指出乘用车板块逻辑转变，从政策支撑中低端复苏走向整体需求复苏下的终端价格修复和中高端复苏，自主豪华车销量有望放量。交运岳鑫建议淡季逆向布局航空，国庆假期航空客流创历史新高，客座率超2019年同期，票价下降部分对冲油价波动。医药丁丹认为医药板块短期跟随市场反弹，三四季度景气度温和复苏，政策对创新支持方向不变，短期选股侧重市场逻辑（权重股、低估值等），后续转向产业逻辑（景气度、创新政策）。具体推荐标的请联系国君对口销售。