后市有哪些机会?|国君联评

行情震荡分化，后市看好哪些投资机会？国君研究所多行业联合解读如下： 程机械，以及电池和汽车行业龙头。 策略方奕：围绕中国产能周期，寻找能在2025E稳定同时产能周期逐步筑底的方向。结合产能周期和股价综合判断，建议关注需求筑底或回升的半导体、工 基金研究孙雨：ETF的配置上，行情分化阶段建议关注政策受益确定性相对较高的板块产品，如券商、地产、家电、电动车等板块，以及2025预期盈利稳定且估值调整较多的成长板块，如电子、汽车、通信、电力设备（电池）和医药板块产品。值得一提的是，分化阶段相对表现活跃的品种或将成为下一阶段配置的重点，有待进一步观察。 建筑韩其成：核心是财政政策，建筑配置低/估值低/预期低三重底部确立，行情反转，增持产业趋势向好、三季报超预期的高股息低PB央国企龙头。 机械肖群稀：重点关注财政驱动的工程机械、铁路装备，中长期看好技术驱动的人形机器人，半导体设备；装备全球的工程机械、3C装备、注塑机行业；过剩行业的并购整合机会。 计算机团队：牛市中新新事物弹性最大，看好将在自动驾驶、数据要素板块中诞生的新兴事物，近期催化：特斯拉即将发布Robotaxi、数据要素细则有望落地。 通信王彦龙：重点关注产业趋势和公司基本面有优势，新技术迭代过程中国内公司的全球渗透，高股息高分红央企，过去因景气度下滑而导致估值处在地位的公司，以及并购重组激活企业转型的机会。 汽车吴晓飞：随着对经济预期的不断修正，乘用车板块的逻辑也在发生转变：从政策支撑下的中低端市场复苏，走向整体需求复苏下的终端价格修复以及中高端市场的复苏预期。自主品牌中高端车不断发力，国内豪华车市场规模庞大，随着华为鸿蒙智行、腾势、小米等品牌的新车上市，自主豪华车销量有望放量。 交运岳鑫：建议淡季逆向布局航空。2024年国庆假期出行需求旺盛，其中航空客流再创历史同期新高，估算客座率超2019年同期，并部分对冲票价同比下降。提示短期油价波动不改航司长期价值。 医药丁丹：医药板块短期跟随市场系统性反弹，三四季度景气度温和复苏，政策对创新支持方向不变，基本面支撑度良好。短期选股更侧重市场逻辑，如权重股、前期跌幅、低估值等市场变量，如CXO。后续转向产业逻辑，侧重景气度趋势，创新政策支持导向明确。 具体推荐标的请联系国君对口销售 以上内容节选自国泰君安证券已经发布的研究报告，具体分析内容（包括风险提示等）请详见完整版报告。 文章来源 2024年10月8日发布的《通信行业当前投资方向》 推荐阅读 更多国君研究和服务 亦可联系对口销售获取 重要提醒 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为保证服务质量、控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。我们对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，非常感谢您的理解与配合！如有任何疑问，敬请按照文末联系方式与我们联系。 法律声明