国庆民航出行数据特征及展望20241009

2024年10月09日21：47 关键词关键词 盈利旺季春运票价收益管理国际枢纽油价国内出行旅客运输量运力增长航空公司上市航企旅客需求旅游目的地错峰出行OTA国际航班航线网络东南亚政策层面 全文摘要全文摘要 今年航空行业在旺季表现出明显的量价齐升和量为主的特点，特别是在春运期间，而其他时段则以增加运力为主。票价方面，国内较2019年下降，国际票价虽恢复但未达疫情前水平。旅客出行习惯和目的地发生变化，显示对价格更为敏感，且出行周期缩短。 国庆民航出行数据特征及展望国庆民航出行数据特征及展望20241009_导读导读 2024年10月09日21：47 关键词关键词 盈利旺季春运票价收益管理国际枢纽油价国内出行旅客运输量运力增长航空公司上市航企旅客需求旅游目的地错峰出行OTA国际航班航线网络东南亚政策层面 全文摘要全文摘要 今年航空行业在旺季表现出明显的量价齐升和量为主的特点，特别是在春运期间，而其他时段则以增加运力为主。票价方面，国内较2019年下降，国际票价虽恢复但未达疫情前水平。旅客出行习惯和目的地发生变化，显示对价格更为敏感，且出行周期缩短。一线城市稳定收入群体更倾向于洲际远程航线，而三四线城市群体则更多关注东南亚等地区。十一假期，国内航班量和旅客运输量显著增长，国际航线也呈现恢复趋势。航空公司需关注收益管理策略的调整，应对市场环境变化，特别是对价格敏感度的提升和出行选择的多样化。油价和收益管理策略对航空利润有显著影响，航空公司需优化燃油使用和成本控制，同时利用数字化管理提升效率。未来，航空业的盈利前景取决于票价、客流量、国际航线恢复以及航空燃油成本等多方面因素。 章节速览章节速览 ● 00：：00航空行业盈利及未来展望航空行业盈利及未来展望 讨论了航空行业在旺季的表现、收益管理策略以及油价对航空利润的影响。指出今年的旺季表现各异，春运量价齐升，而其他时段以量为主。强调了提高市场转化率和收益管理策略的重要性。展望2025年，分析了油价走势、国内收益管理策略变化和国际枢纽建设对航空利润的潜在影响，对行业盈利持乐观态度。 ● 04：：17 2023年民航市场运营情况及旅客出行特征分析年民航市场运营情况及旅客出行特征分析今年民航市场表现显著，供需两旺，国内出行需求旺盛，国际航线逐步恢复。国内航空票价相比2019 年有所下降，但国际票价仍高于疫情前水平。旅客出行习惯与目的地出现明显变化，显示出对价格敏感度提高和出行周期缩短的趋势。旅客分层显示出不同收入水平群体对国际旅行的不同倾向，一线城市稳定收入群体更多转向洲际远程航线，而三四线城市群体则更多关注东南亚等国际旅游目的地。 ● 09：：38 2023年十一假期航空市场数据分析年十一假期航空市场数据分析今年十一假期，国内航空市场运力整体增长11.2%，其中国内航班量增长17% ，旅客运输量增长21.3%，反映出旅客运量增速超过运力增速。国际航线虽未完全恢复至2019年水平，但增长明显。国内航空公司如国航、春秋、吉祥航空的航班量和旅客运输量均有显著增长，尤其是春秋航空，旅客运输量增长48%。旅游目的地方面，一二线城市如北京、上海等仍然是热门，同时三四线城市如喀什、张家界等地的旅游量增长迅速，显示了旅游市场的广泛扩展。此外，错峰出行成为旅客新的偏好，节前及节后出行需求均有所增长。 ● 16：：05国际航班恢复情况及航线调整国际航班恢复情况及航线调整 今年国际航班恢复情况良好，整体航班量已恢复至19年同期的83%，国际旅客量日均21.6万人次，超过19年同期水平6.5%。航线恢复情况相对平稳，月均恢复率约1.5%到1.66%。目前，国际航线恢复率为76%，通航国家已恢复至19年水平，但航线恢复率略低，约为19年的70%。80%以上的国际航线集中在亚洲区域，特别是东南亚和东亚。疫情后，二三线城市的国际航线恢复较慢，北美航线短期内预计变化不大。 ● 21：：00商务航线量价特征及未来展望商务航线量价特征及未来展望专家分析了十一期间商务航线的量价特征，对比去年情况，今年商务航线在一二线和三四线城市间展现出明显不 同。通过对京广沪深对飞航线上航班量、旅客量和客座率的分析，发现与2019年同期相比，航班量增长了20%， 旅客量增长了15%，客座率达到81.9%，超过了疫情前水平。尽管票价相对较高，但整体呈现下降趋势，下降了约15%。专家认为，商务航线的量价特征表明商务旅客需求仍然强劲，对航空公司的经营情况持乐观态度。 ● 27：：15今年航空票价及旅客出行趋势分析今年航空票价及旅客出行趋势分析 专家分析了今年航空市场的主要特点，指出京沪航线等明星航线票价相比去年有所下降，分析认为这是由于整体经济环境影响旅客出行意愿和支付能力，以及高铁等其他交通方式的竞争。过去两年由于疫情，旅客出行意愿强烈，导致票价上涨。今年由于经济整体需求减弱和对价格敏感的年轻旅客出行减少，导致票价下降，但同时商务出行需求仍然存在，导致淡旺季的特征更加明显。 ● 32：：36航空公司应对市场需求变化的策略调整航空公司应对市场需求变化的策略调整今年市场进入正常增量环境，与GDP 发展紧密相关。旅客出行意愿降低，航空公司面对高票价策略失效，采取以价换量策略，刺激非必要出行，导致实际转化率高于潜在市场转化率。 ● 36：：04影响民航需求增长的三大因素影响民航需求增长的三大因素讨论了影响民航旅客出行需求增长的三大因素：支付能力、旅行时间以及航线的选择和竞争。支付能力方面，稳 定的收入增长促使旅客愿意增加旅行预算。旅行时间因素考虑了国家的公休假安排对出行的影响，以及淡旺季对价格的波动。此外，还分析了人口集中度和交通方式之间的竞争对航线价格和运力的影响。 ● 39：：40航空公司应对消费降级的策略调整航空公司应对消费降级的策略调整 在消费降级的大背景下，航空公司需要调整收益管理策略，应对旅客预订习惯的变化和竞争加剧的市场环境。传统的歧视性定价策略和运力分配需根据市场实际情况进行优化，同时需要关注旅客对价格的敏感度提高和出行选择的多样化，以期在激烈的市场竞争中保持竞争力。 ● 45：：41航空公司收益策略调整难度分析航空公司收益策略调整难度分析 讨论了航空公司在短期内调整收益策略的难度，指出收益管理涉及复杂因素，包括旅客出行习惯、预订渠道、无线网络等。春秋航空因其灵活的数据监测和定价机制，展示了调整的可能。市场竞争和航线布局对航空公司有不同影响，同质化竞争会增加难度。航空公司正转向精细化运营，但市场变化和经济预期是长期挑战。国际航线恢复和签证政策也影响收益，短期内难以迅速调整，需长期观察和适应。 ● 49：：50探讨航油成本与航班管理优化探讨航油成本与航班管理优化 讨论了航空燃油成本的变化及其对航空公司收入的影响，并提出了对航班管理优化的建议。提到今年暑期由于天气和汇率因素，航空公司可能调整油耗配置。讨论了ADS-B系统等技术在提升航空管理效率方 面的潜力。指出尽管面临空域限制和机场时刻饱和等问题，通过数字化管理和提升机场运营效率，未来仍有提升航班容量和正常性的空间。 ● 54：：01航空公司成本与票价讨论航空公司成本与票价讨论 航空公司面临的主要成本包括油价、财务费用以及运营成本。油价虽有下降但仍高于疫情前，导致整体负债率上升，影响盈利。去年航空公司成本同比19年上升13%，影响了票价，尽管今年票价有所降低但仍高于19年水平。专家认为，票价不会低于19年水平，但有可能实现盈利，前提是保持客流量和国际航线的恢复。会议还邀请线上投资者提问，以进一步讨论和解答问题。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：在当前时间点上，您想与各位领导分享关于大航能否盈利及航空周期性的问题，通过什么问：在当前时间点上，您想与各位领导分享关于大航能否盈利及航空周期性的问题，通过什么方式方式寻找答案最为现实？对比今年不同旺季的表现，有哪些关键点需要注意？寻找答案最为现实？对比今年不同旺季的表现，有哪些关键点需要注意？ 发言人答：我们觉得从数据端找答案是可能的一个最现实的方式。我们将对比今年春运、清明、五一暑运和十一等几个旺季的表现，分析它们的市场特征，并讨论航司在提高转化率方面的策略。春运整体表现量价齐升，和二三年的旺季一致；后续的几个旺季则以量为主。此外，我们关注到节前价格跳水的现象以及商务与隐私需求、航线需求的分化，以及航司收益管理策略的变化。 发言人发言人问：对于问：对于2025年航空业的盈利前景，有哪些关键特征？年航空业的盈利前景，有哪些关键特征？ 发言人答：2025年航空业盈利前景主要受三个特征影响：油价可能的变化、国内收益管理策略的波浪以及国际枢纽建设带来的长航线收益，预计能结束2016年以来的非正常化状态。 发言人发言人问：关于推荐的标的，您之前已在电话会上汇报过，今天想再做哪些分享？问：关于推荐的标的，您之前已在电话会上汇报过，今天想再做哪些分享？ 发言人答：今天主要请到了民航市场数据的资深专家来给大家解析十一的数据特征，并延续到明年市场展望。 发言人发言人问：今年问：今年11月份民航市场的整体情况有哪些特征？月份民航市场的整体情况有哪些特征？ 发言人答：今年11月民航市场主要特征体现在供需两旺，国内出行火爆，国际航线进一步恢复。供给端增加，需 求端增长明显，尤其在航班恢复和旅客量回复上。票价方面，相比二三年下降约15%至20%，国际票价相比19年仍较高，但总体趋势下降。旅客出行习惯改变，错峰出行增多，旅客分层明显，主力群体从国内游转向境外洲际航线，而收入敏感阶层也开始走出国门，目的地多样化。 发言人发言人问：今年十一假期期间，国内航班量和旅客运输量的增长情况如何？问：今年十一假期期间，国内航班量和旅客运输量的增长情况如何？ 发言人答：今年十一假期，国内航班量比19年增长了17%，旅客运输量总体增长了21.3%。其中，国际航班量虽然增长明显，但仍未完全恢复至19年水平，仍处于恢复阶段。 发言人发言人问：国内上市航企在十一假期期间的表现如何？问：国内上市航企在十一假期期间的表现如何？ 发言人答：在上市航企中，国航整体增量特别明显，航班量增长接近30%，旅客量增长了25%；民营航企春秋的增量也较为显著，航班量比19年增长32%，旅客运输量增长了48%，是增量最明显的上市航企。 发言人发言人问：十一假期期间，国内旅游目的地有何变化？问：十一假期期间，国内旅游目的地有何变化？ 发言人答：今年十一假期，热门旅游目的地仍集中在一线城市，如北京、上海、成都、广州、杭州等。同时，三四线城市的旅游群体大量增加，部分城市的旅游量增长亮眼，如新疆喀什增长了50%，张家界、内蒙呼伦贝尔和泉州等城市的旅游量也显著增长。 发言人发言人问：今年十一假期的旅游出行有何特点？问：今年十一假期的旅游出行有何特点？ 发言人答：今年十一假期，旅客选择错峰出行的现象明显，有30%的旅客提前出发，节后第一周的订单量环比增长10%。此外，旅游目的地呈现出多元化趋势，三四线城市旅游群体增多，旅客更注重舒适度和个性化体验。 发言人发言人问：今年国际航班恢复情况如何？问：今年国际航班恢复情况如何？ 发言人答：国际航班恢复情况良好，十一期间航班量恢复到了19年同期的83%，旅客量恢复超过运力恢复。目前国际航线恢复到19年的76%，主要集中在亚洲区域，尤其是东南亚地区，同时欧洲、中东地区以及一带一路航线上的中亚地区也是热门目的地。 发言人发言人问：专家能否解析一下今年十一期间工商户和国际数据的量价特征及展望？问：专家能否解析一下今年十一期间工商户和国际数据的量价特征及展望？ 发言人答：今年十一期间，工商户和国际数据相较于去年2万的状态有明显不同。我们将京广沪深等一线城市及周边城市的航班量和旅客量作为工商务航线的主要市场进行分析。数据显示，九月份在京广沪深对飞航线上，航班量比19年同期增长20%，旅客量增长15%，客座率提高至81.9%，这表明商务旅客出行趋势并未大幅度下滑。 发