中央政治局会议释放重磅信号,强调加大财政货币政策逆周期调节力度,促进经济企稳回升。央行、金融监管总局、证监会同时推出多项重磅政策,包括降准降息、降低存量房贷利率、支持并购重组等,助力资本市场企稳回升。9月制造业PMI有所回升,但整体需求仍有待提振,出口情况有待继续观察。美国9月超预期降息50个基点,但鲍威尔表态偏鹰,后续降息力度有待观察。市场有望全面反弹,建议关注芯片、医药、非银金融、消费、新能源汽车、有色等板块。
风险提示:政策及经济数据不及预期,风险事件冲击市场流动性。