计算机行业周观点：政策+基本面带动互金高涨，AI赋能云计算新一轮发展

2024年10月06日 评级及分析师信息 政策支持与基本面改善，互金板块长期发展动力充足 9月末发布的多项货币政策均直接有利于互金板块，使其大幅抬升，成为A股先锋队。给予券商、银行、保司的五千亿互换便利有望继续加码，政策延续性有保障。从基本面来看，AI、大数据等新兴互联网技术进步将赋能互联网金融深化发展。根据赛迪顾问，2020年至2022年，中国金融科技行业市场规模稳步增长，2021，2022两年增速均超过15%。根据前瞻产业研究院，随着数字基础相关设施不断完善，相关政策逐步落地，2023年 中国金融科技整体市场规模超过6000亿元。尤其是Web3.0，Web3.0作为运行在区块链技术上的去中心化互 联网，为互联网金融未来发展筑牢技术基础。而互联网金融市场也在不断扩大，根据太和睿信，截至2023年，中国互联网金融市场规模已超过18.8万亿元人民币，显示出强大的增长动力。预计未来几年，随着技术的进步和监管的完善，市场规模将继续扩大。 分析师：赵宇阳邮箱：zhaoyy1@hx168.com.cnSAC NO：S1120523070006联系电话： AI+SaaS有望描绘云计算产业新一轮发展曲线 受宏观政策和乐观情绪带动，云计算板块也迎来了大幅抬升。从长期来看，AI等新兴技术也为云计算带来了新的发展机遇。AI大模型落地将带动云计算行业新一轮发展。根据中国信通院白皮书，我国云计算SaaS市场渗透率逐年提升，2023年市场总额达到581亿元，增长率为23.1%。未来，随着AI大模型全面落地，云计算商业化全面发展，有望带动市场规模进一步扩张。将人工智能与云计算SaaS服务相结合，形成AISaaS，将使AI进一步赋能云计算SaaS。AI主要通过三个途径赋能SaaS：一是SaaS帮助AI理解业务细节，从而更高效地提供服务；二是SaaS模式能够让用户更简便地接入AI；三是SaaS模式能提供大量高质数据提升AI模型质量。AISaaS既能应用于通用业务场景为各个领域的 企业提 供高 校 解 决 方案，在市场业务、公司管理、协 同办公 等方 面 高 效 运作；也能为农业、医疗、工业、零售等垂直行业提供高度定制化的解决方案，助力其快速转型适应市场变化。 投资建议 受益标的： 顺 周 期：同 花顺 、指南 针、 财富趋势、新国都、新大陆。 云计算：广联达、金山办公、明源云、用友网络、合合信息、微盟集团。 行业IT：中控技术、顶点软件、焦点科技。 信创：达梦数据、纳思达、中国软件、中国长城。 华为：软通动力、润和软件、润达医疗、神州数码、华丰科技。 AI：科大讯飞、万兴科技、彩讯股份、中科曙光、开勒股份。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件 正文目录 1.本周热点：政策+基本面带动互金板块，AI赋能云计算SaaS新一轮发展..........................................................................42.本周热点内容...........................................................................................................................................................................................62.1.政策支持与基本面改善，互金板块长期发展动力充足...........................................................................................................62.2.AI+SaaS有望描绘云计算产业新一轮发展曲线.........................................................................................................................92.3.投资建议...............................................................................................................................................................................................113.本周行情回顾.........................................................................................................................................................................................113.1.行业周涨跌及成交情况..................................................................................................................................................................113.2.个股周涨跌、成交及换手情况.....................................................................................................................................................123.3.核心推荐标的行情跟踪..................................................................................................................................................................133.4.整体估值情况....................................................................................................................................................................................144 .本周重要公告汇总............................................................................................................................................................................145 .本周重要新闻汇总............................................................................................................................................................................156 .历史报告回顾.....................................................................................................................................................................................237.风险提示..............................................................................................................................................................................................24 图表目录 图表1 9月24日国新办发布会政策汇总.........................................................................................................................................6图表2互联网金融P2P模式发展历史...............................................................................................................................................7图表3金融科技行业产业链.................................................................................................................................................................7图表4金融科技行业市场规模............................................................................................................................................................8图表5Web3.0赋能互联网金融.............................................................................................................................................................8图表6云计算市场规模及增速（亿元）..............................................................................................................................................9图表7云计算2019-2023年细分市场规模（亿元）.......................................................................................................................9图表8云计算行业产业链...................................................................................................................................................................10图表9 2022年云计算下游应用占比.........................