河南上市公司2024年半年度盘点：河南研究：经营业绩、投资回报“双提升”

分析师：李济生 登记编码：S0730522100002 lijs@ccnew.com0371-65585753 研究助理：郑婷 登记编码：S0730122110004 zhengting@ccnew.com 河南研究：经营业绩、投资回报“双提升” ——河南上市公司2024年半年度盘点 专题报告发布日期：2024年9月30日 相关报告 《河南资本市场发展现状、问题和建议》 2024-4-2 联系人：马嵚琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 报告要点： 河南上市公司概览。今年1-8月份，河南上市公司一增一退，总量维持136家不变。其中：A股上市公司111家，本年增加1家、退市1家，净增0家，在全国31个省份中排名维持在第12位不变；H股上市公司31家，维持不变，在全国31个省份中排名维持第9位不变。 河南上市公司业绩向好。2024年上半年，河南A股上市公司营业收入和归母净利润实现双增长。根据wind资讯，河南省111家上市公司营业总收入合计5034.09亿元，归母公司股东净利润合计319.16亿元，同比分别增长5.56%和25.47%。86家盈利、占比77.5%，25家亏损、占比22.5%。 河南上市公司机构关注度提升。券商研究员对河南上市公司的研究覆盖比例逐步提升，研究覆盖上市公司数量超过60%。随着券商对河南上市公司的研究覆盖数量和比例的逐步提升，相关机构也加大了对河南上市公司调研，河南省上市公司受机构的关注度有所提升。机构在有色金属、电力设备、基础化工、医药生物、机械设备等5行业上分布最多，有17家公司受到社保基金青睐。 河南部分上市公司投资回报显著。1-8月份河南指数下跌7.19%，跑输上证和沪深300两大基准指数。但对比中部六省指数其他五省指数全线下跌14%-21%不等，河南省指数跌幅最少。A股和H股在二级市场表现不俗，比如A股的宇通客车（69.89%）、洛阳钼业 （46.46%），H股的升能集团（136.67%）、灵宝黄金（89.34%）等。 思考：一是提升上市公司数量有利于提升河南省实体经济发展。一方面，这是我省推动经济持续发展的内在要求；另一方面，河南5年倍增上市计划，目前执行情况距离目标仍任重道远，建议关注《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》，及时修订鼓励推动企业上市相关政策文件。二是提升上市公司质量有利于促进河南省产业转型升级。一方面，这是我省产业转型升级的关键之路；另一方面，河南科创板上市公司相对较少，作为科创重地的省会尚未有1家科创板上市公司；建议留住河南本土优质企业特别是“生于河南、长于河南、成于河南”的企业，同时也建议关注非主板相关公司和其他多数行业的营收或净利下降的行业公司质量提升；三是提升机构对河南上市公司关注度，有利于充分反映河南上市公司投资价值和投资回报。 风险提示：全球系统性风险；经济增长不及预期；市场流动性风险；各省市产业政策调整变动风险；数据信息与最新情况存在偏差等。 内容目录 1.河南上市公司概览4 1.1.总体情况4 1.2.上市板块5 1.3.企业属性6 1.4.市值情况7 1.5.行业分布9 2.河南上市公司业绩10 2.1.营收、利润整体情况10 2.2.分上市板块比较10 2.3.分地市比较10 2.4.分行业比较11 3.河南上市公司机构关注度12 3.1.研究覆盖和机构调研情况12 3.1.1.研究覆盖情况12 3.1.2.机构调研情况13 3.2.机构持仓情况14 3.2.1.整体情况14 3.2.2.分行业情况15 3.2.3.上市公司情况16 4.河南上市公司二级市场投资回报16 4.1.河南指数走势16 4.2.河南上市公司股价表现17 5.总结和思考19 5.1.小结19 5.2.思考20 6.风险提示21 图表目录 图1：2023年-2024年8月全国各省A股上市公司变动及排名情况4 图2：全国A股上市公司企业属性分布（%）6 图3：河南A股上市公司企业属性分布（%）6 图4：2023年-2024年8月全国各省A股上市公司市值排名情况8 图5：2020年-2024年调研河南上市公司机构数量13 图6：2020年-2024年河南被机构调研的上市公司数量占比13 图7：2020年-2024年调研河南上市公司机构数量14 图8：2020年-2024年河南被机构调研的上市公司数量占比14 图9：河南A股上市公司分行业持仓机构数量情况15 图10：豫A股上市公司持仓机构Top1016 图11：豫A股机构持仓占流通股比例变动前10后1016 图12：2024年河南指数、上证指数、沪深300走势对比17 图13：2024年中部六省市场指数变动对比17 图14：2024年1-8月涨幅居前的10位豫A股（%）18 图15：2024年1-8月跌幅居前的10位豫A股（%）18 图16：2024年1-8月涨幅居前的5位豫H股（%）18 图17：2024年1-8月跌幅居前的5位豫H股（%）18 表1：河南省18个地级市A股上市公司数量分布（单位：家）5 表2：河南省A股上市公司各板块数量（单位：家）5 表3：河南省18个地级市A股上市公司板块分布（单位：家）5 表4：河南省18个地级市A股上市公司企业性质分布（单位：家）7 表5：河南省A股上市公司市值情况8 表6：河南省18个地级市A股上市公司总市值分布（单位：家）8 表7：全国及河南省上市公司行业分布情况和占比9 表8：2024年上半年河南省A股上市公司业绩情况(单位：家/亿元/%)10 表9：2024年上半年河南各地市A股上市公司业绩情况(单位：家/亿元/%)11 表10：2024年上半年河南各行业A股上市公司业绩情况(单位：家/亿元/%)12 表11：河南省A股上市公司被券商研究覆盖度前20家名单13 表12：河南省A股上市公司被机构调研关注度前20家名单14 表13：河南省A股上市公司被机构调研关注度前20家名单15 表14：2024年1-8月份申万一级行业涨跌情况17 附表1：2024年上半年河南A股上市公司业绩一览表（单位：亿元/%)22 1.河南上市公司概览 1.1.总体情况 2024年，全国A股上市公司增量受政策影响大幅下降，净增14家，近三分之二省份维 持不变或减少。截止2024年8月31日，全国A股上市公司共5349家，较2023年净增14 家。其中，浙江、湖北、广东、江苏、上海等净增3-6家不等，安徽、河北、四川、山东净增 1-2家，福建、河南、江西等14省份上市公司数量维持不变。辽宁、北京分别净减6家和2 家，湖南、重庆、天津、贵州、甘肃、宁夏分别净减1家。 河南上市公司一增一退，总量维持不变。截止2024年8月31日，河南省共有A、H上 市公司136家1，较上年数量维持不变。其中：A股上市公司111家，本年增加1家、退市1 家，净增0家，在全国31个省份中排名维持在第12位不变；H股上市公司31家，维持不 变，在全国31个省份中排名维持第9位不变。 图1：2023年-2024年8月全国各省A股上市公司变动及排名情况 资料来源：wind，中原证券研究所 从河南各地市来看，前三地市的上市公司集中度进一步提升至56.8%。截止2024年8月 31日，河南111家A股上市公司数量分布前三地市分布为郑州39家、洛阳14家、许昌10 家，三地市合计63家上市公司，占全省比例56.8%，较2021年提升4.2个百分点。三门峡、驻马店、鹤壁、开封4个地市仅有1家A股上市公司，半数以上地市A股上市公司数量为1到3家。 2024年前8个月，河南省A股IPO上市1家，位于许昌市的许昌智能（831396.BJ），退市1家，位于南阳的新野纺织（002087.SZ）退市。 1同时在A股和H股的上市公司按照1家核算，包括6家分别为：郑煤机、郑州银行、中原证券（H股为中州证券）、凯胜新能、洛阳钼业、一拖股份（H股为第一拖拉机股份），A股包括实际控制人为新乡市人民政府的中威电子（300270），如无特别说明，全文均按此口径进行统计。 表1：河南省18个地级市A股上市公司数量分布（单位：家） 地级市 2021年(家) 2022年(家) 2023年(家) 2024年(家) 全省占比 较上年变动 郑州 32 37 39 39 35.14% —— 洛阳 12 14 14 14 12.61% —— 许昌 7 9 9 10 9.01% 1 新乡 4 6 8 8 7.21% —— 焦作 7 7 7 7 6.31% —— 南阳 7 7 7 6 5.41% -1 平顶山 3 3 4 4 3.60% —— 安阳 4 4 4 4 3.60% —— 周口 4 4 3 3 2.70% —— 商丘 3 3 3 3 2.70% —— 济源 3 3 3 3 2.70% —— 信阳 2 2 2 2 1.80% —— 濮阳 2 2 2 2 1.80% —— 漯河 2 2 2 2 1.80% —— 驻马店 1 1 1 1 0.90% —— 三门峡 2 1 1 1 0.90% —— 开封 1 1 1 1 0.90% —— 鹤壁 1 1 1 1 0.90% —— 合计 97 107 111 111 100% 0 资料来源：Wind，中原证券研究所，数据截止2024年8月31日 1.2.上市板块 2024年8月末，河南111家A股上市公司中，主板64家（沪市29家、深市36家）、科创板5家、创业板29家，北交所13家，占全国A股上市公司总家数的2.08%。 表2：河南省A股上市公司各板块数量（单位：家） 上市地/上市板 主板 创业板 科创板 北证 总计 上海 29 5 34 深圳 35 29 64 北京 13 13 总计 64 29 5 13 111 资料来源：Wind，中原证券研究所，数据截止2024年8月31日 从河南各地级市A股上市公司板块分布来看，主板上市公司分布在郑州、洛阳、许昌、焦作，创业板上市公司主要分布在郑州、新乡，科创板上市公司分布在洛阳、南阳、安阳、鹤壁，北交所公司主要分布在郑州和许昌两地。 表3：河南省18个地级市A股上市公司板块分布（单位：家） 地级市 主板 创业板 科创板 北证 总计 郑州市 22 12 5 39 洛阳市 9 2 2 1 14 许昌市 6 1 3 10 新乡市 2 5 1 8 焦作市 6 1 7 南阳市 3 2 1 6 安阳市 3 1 4 平顶山市 3 1 4 商丘市 1 1 1 3 周口市 1 2 3 济源市 2 1 3 信阳市 2 2 濮阳市 1 1 2 漯河市 1 1 2 驻马店市 1 1 三门峡市 1 1 开封市 1 1 鹤壁市 1 1 总计 64 29 5 13 111 资料来源：Wind，中原证券研究所，数据截止2024年8月31日 1.3.企业属性2 从A股上市公司企业属性看，全国5300多家A股上市公司中，民营企业占据绝对优势，占比达到63.29%，央地国企合计占比26.59%，外资、公众、集体以及其他企业占比10.12%。 从河南A股上市公司企业属性看，111家A股上市公司中民企有70家，占比63.06%，其次是地方国企24家，占比21.62%；央企11家、公众企业5家、外资企业1家。 图2：全国A股上市公司企业属性分布（%）图3：河南A股上市公司企业属性分布（%） 资料来源：Wind，中原证券研究所，数据截止2024年8月31日资料来源：Wind，中原证券研究所，数据截止2024年8月31日 2根据公司股权结构关系披露的实际控制人性质，判定公司属性：①企业实控人为国资委，中央国有企业，中央国家机关时，企业所有制属性归类为中央国有企业；②企业实控人为地方国资委，地方政府，地方国有企业时，企业所有制属性归类为地方国有③企业； 实控人为个人时，企业所有制属性归类为民营企业；④企业实控人为个人且国籍为境外或中国香港、中