GH食饮食饮板块大涨点评稳就业促消费利好政策频出今日9

今日（9月26日）食品饮料板块股价大涨，上午最高涨幅达4.2%，主要系近期稳就业促消费政策频出。2024年以来市场对食品饮料板块的担忧主要来自宏观需求，近期政策有利于提振消费信心：

1. 政策利好：

   • 9月25日，国务院发布《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》，提出24条举措，包括强化宏观调控就业优先导向、增强现代化产业体系就业协同性、支持各类经营主体稳岗扩岗等。
   • 近期多地促消费政策，如上海发改委拟发放5亿元消费券，其中餐饮/住宿/电影/体育行业金额分别为3.6/0.9/0.3/0.2亿元。

2. 行业分析：

   • 大众品：就业率和收入预期提升直接利好大众消费提升。餐饮供应链、调味品、乳制品、啤酒、预调酒等前期受影响较大，估值低位，三季度部分公司已出现环比改善迹象。重点推荐：百润股份、蒙牛乳业（港股）、伊利股份、千味央厨、安井食品、洽洽食品、安琪酵母、三只松鼠、劲仔食品、卫龙美味（港股）。
   • 白酒：作为经济的润滑剂，顺周期特征明显，目前处于估值底部。重点推荐政商务需求占比高的高端酒和次高端酒：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、珍酒李渡（港股）、山西汾酒、今世缘、古井贡酒。