中国太平2024年中期业绩公告

（於香港註冊成立之有限公司）（股份代號：966） 公告 截至2024年6月30日止六個月中期業績 中國太平保險控股有限公司公告–截至2024年6月30日止六個月中期業績 中國太平保險控股有限公司董事會公佈本公司及其附屬公司截至2024年6月30日止六個月未經審核的中期財務業績如下，請一併閱覽下文管理層討論和分析： 管理層討論和分析 2024年上半年，中國太平深入實施高質量發展戰略，強化「轉方式、調結構、提質量、增效益」，業務發展穩中有進，價值成長步伐加快，高質量發展取得新成效。聚焦金融央企職責使命，扎實做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融「五篇大文章」，服務實體經濟和社會民生質效明顯提升。聚焦國有大型金融機構定位，多措並舉增強核心競爭力，投資能力穩步提升，生態圈建設穩步推進，綜合協同進一步深化。聚焦問題導向，著力通過創新變革破解難題，價值轉型深入推進，資本結構得到優化，資產負債管理走深走實。聚焦金融安全，風險防控與合規經營持續加強。聚焦中國特色現代金融體系的根和魂，企業文化建設全面加強，品牌影響力持續擴大。 股東應佔溢利持續增長，規模效益不斷提升 股東應佔溢利60.27億港元，同比增長15.4%保險服務收入558.75億港元，同比增長3.2%保險服務業績112.49億港元，同比增長38.0%淨投資業績75.03億港元，同比增長360.7%合同服務邊際2,155億港元，較去年末增長2.0%總資產16,404億港元，較去年末增長8.7%股東應佔每股總內含價值61.09港元，較去年末的56.51港元增長8.1%1，其中太平人壽內含價值較去年末增長8.7%1 人壽保險業務2穩健發展，價值品質持續提升 壽險保險服務收入、保險服務業績同比分別增長7.3%、38.4%，其中境內壽險3保險服務收入、保險服務業績同比分別增長5.8%、43.9%於2024年6月末，壽險合同服務邊際1,959億元人民幣，較去年末增長2.8%；上半年壽險新業務貢獻合同服務邊際122.03億元人民幣，同比增長28.3%太平人壽保險服務收入、保險服務業績同比分別增長7.1%、43.8%，新業務貢獻合同服務邊際同比增長31.0%；原保費同比增長6.9%，個險新單保費同比增長9.9%，其中個險長險首年保費同比增長14.3%；新業務價值66.94億元人民幣，同比增長83.6%，新業務價值率24.6%，同比上升12.4個百分點，其中銀保新業務價值同比增長299.7%，新業務價值率20.0%，同比上升16.4個百分點；個險、銀保四項繼續率指標保持行業領先太平養老保險服務業績同比增長53.6%，新業務貢獻合同服務邊際同比增長12.8%；團體員工福利保障業務持續推進轉型，大力發展高價值長險業務境外壽險持續深化價值轉型，業務穩步發展 中國太平保險控股有限公司公告–截至2024年6月30日止六個月中期業績 財產保險業務穩中向好，結構持續優化 太平財險4保險服務收入同比增長6.1%，綜合成本率97.0%。原保費同比增長4.3%；車險續保率同比上升2.7個百分點；非車險原保費業務佔比同比上升0.5個百分點，業務結構持續優化太平香港直接業務穩定增長，綜合成本率92.1%，承保表現良好太平澳門市場地位穩固，工程險勞工險企財險業務快速增長，綜合成本率80.6%，保持優異承保表現太平新加坡產險業務穩步增長，綜合成本率85.6%，承保表現優秀太平印尼保險服務收入同比增長29.9%，綜合成本率88.5%，保持良好承保盈利能力 再保險業務效益持續改善，市場領先地位鞏固 太平再保險產再業務綜合成本率96.7%，承保扭虧為盈。境內外業務平衡發展，再保險業務結構持續優化，港澳產險再保險市場領先地位鞏固 投資業務穩中有進，權益大幅跑贏市場 投資規模穩健增長，淨投資收益穩步提升。於2024年6月末，集團投資資產14,764億港元，較去年末增長9.4%，上半年實現淨投資收益245.01億港元，同比增長10.8%總投資收益較大增長，收益率明顯提高。上半年，集團實現總投資收益372.42億港元，同比增長57.1%，年化總投資收益率5.27%，同比上升1.38個百分點把握結構性行情機會，權益跑贏市場基準。上半年，集團加強投資研究，把握結構性行情機會，持有的高股息策略品種表現較好，受此影響，集團持有的股票綜合投資收益率為15.6%，跑贏滬深300全收益指數13.5個百分點 綜合協同和戰略客戶業務務實高效推進 於2024年6月末，共與120家客戶建立戰略客户合作夥伴關係。簽約客戶貢獻總保費規模383.69億港元，養老金新增繳費372.20億港元上半年境內交叉銷售共實現保費47.87億港元，其中壽銷產保費35.65億港元，壽銷養保費9.15億港元 中國太平保險控股有限公司公告–截至2024年6月30日止六個月中期業績 服務國家戰略扎實有效 寫好金融「五篇大文章」 發展科技金融，戰略性新興產業保費同比增長25.9%，存量投資規模達1,055億港元，較去年末增加13.7%發展綠色金融，綠色保險保費24.88億港元，同比增長19.8%；綠色投資710.23億港元，較去年末增長8.9%。中國太平保險集團連續3年上榜《財富》中國ESG影響力榜發展普惠金融，境內財險承保小微企業7.3萬家，增長17.9%；農險保費增長54.6%，為33萬農戶提供風險保障151.94億港元。中國太平保險集團在2023年度中央單位定點幫扶工作考核中，連續3年榮獲「好」的最高等次評價發展養老金融，第三支柱業務發展取得新突破，個人養老金累計保單數6.7萬件，商業養老金上半年新增繳費149.74億港元，市場排名躍升至行業第二；首只養老目標基金產品於2023年11月募集成立，並於2024年3月實現納入「個人養老金基金名錄」發展數字金融，HKFRS 17項目圓滿收官，通過數據安全能力成熟度（DSMM）國家標準三級認證，建成集團隱私計算平台，武漢數據中心二期項目順利開工，大模型實現多場景應用，「團財偵探」、「車險哨兵」、「健康衛士」、「產品師」等項目深入實施，賦能主業成效顯著積極服務高質量共建「一帶一路」。承保沿線重大項目355個，同比增長19.9%，提供風險保障5,361億港元，同比增長36.7%。召開第二屆中國太平服務自保公司座談會，鞏固擴大與「走出去」國企交流合作深入參與粵港澳大灣區建設。集團在大灣區存量投資餘額1,020億港元、較去年末增長17.2%。深入實施「港人灣區養老太平方案」。正式承接運營橫琴粵澳合作中醫藥科技產業園、中醫藥廣東省實驗室、太平人壽橫琴全球匯客廳等14個重點項目集中開工，產業園物業出租率大幅提升至72.9% 戰略舉措深入實施 資本結構持續優化。太平人壽回購存量資本補充債116.3億元人民幣，太平養老引入富傑戰略投資10.75億元人民幣，太平再保險獲批使用自有巨災風險模型，集團和主要子公司資本結構優化 生態圈建設穩步推進。召開年度生態聯盟會議，31家醫康養生態聯盟成員和46家金融科技生態聯盟成員首次共同參加。依託生態聯盟，集團保險主業與醫康養、金融科技服務資源相互促進、良性循環的服務鏈閉環逐步形成。截至6月末，集團「自有+第三方合作」社區已達63家，覆蓋25省51市，成都芙蓉人家如期開業，北京玉蘭人家已試運營。太平醫療健康產業股權投資基金累計落地項目27個。成功舉辦集團第二屆集團科技創新大賽、微創新大賽，金融科技生態聯盟推出醫康養數字化中台、水險數字化等7項科技成果轉化產品，合作創新產品達到21款國際化佈局穩步拓展。太平盧森堡成功開業，進一步完善歐洲市場佈局；迪拜辦事處獲批設立，首次進駐中東市場 中國太平保險控股有限公司公告–截至2024年6月30日止六個月中期業績 風險合規管理持續強化 整體風險管控能力不斷加強。SARMRA評估得分達到預期，風險管理規範化和精細化水平持續提升，受到監管部門充分肯定。全面加強風險偏好管理，與公司戰略、預算制定等重要經營決策緊密聯動。強化全員風險管理培訓，編發金融風險案例，全集團風險防範意識不斷增強風險源頭防控更加精准。「點面結合、重點防控」，開展日常風險監測和專項風險排查。強化潛在風險項目前瞻性管理，做實做細投資資產分類。完善主體評級信息溝通共享機制，信評系統境外模塊和境外信評模型正式運行健全涉刑案件風險防控機制，開展內控合規檢查，常態化做好制度、授權、關連交易管理 品牌價值進一步彰顯，「大消保」服務格局初步形成 以本公司為核心成員的中國太平保險集團，位居品牌金融「全球最具價值保險品牌100強」榜單第60位，已連續10年入選；位列世界品牌實驗室「中國500最具價值品牌」第45位第五屆「吉象節•太平客戶節」成功開幕，同步舉辦第二期「太平全球社會實踐營」、「中國太平好少年」足球嘉年華、中國太平•芙蓉人家康養社區開業、「媒體進太平」等系列活動，參與人次超過2,500萬人。中國香港「全球匯客廳」正式開業。召開客戶服務暨消費者權益保護大會，高質量辦好「3ꞏ15」消保教育宣傳、「7.8全國保險公眾宣傳日」等一系列活動，覆蓋消費者超過7,000萬人次。上線集團消費者權益保護管理系統一期，一季度集團監管通報的境内投訴量同比下降80.8%，優於行業平均水平，境外各保險公司客戶投訴量均處於較低水平 綜合財務表現 本集團期內重點財務表現如下： 綜合財務表現（續） 以下數字為集團內部對銷前，各公司的營運業績。 按各業務分類之經營淨溢利╱（虧損）概述如下： 3境外財產保險包括太平香港、太平澳門、太平英國、太平新加坡及太平印尼之財產保險業務。 4再保險主要包括太平再保險和太平再保險（中國）。 5資產管理業務包括太平資產、太平基金、太平金控、太平資本之資產管理業務，以及太平養老的年金投資業務。 6其他主要包括控股公司、太平投資（香港）等公司的經營成果，以及合併調整。 綜合財務表現（續） 以下為本集團總權益變化分析。 中國太平保險控股有限公司公告–截至2024年6月30日止六個月中期業績 人壽保險業務 本集團之人壽保險業務由太平人壽、太平養老、太平人壽（香港）與太平新加坡經營，分別在中國內地、中國香港、中國澳門與新加坡從事人壽保險業務。 太平人壽在中國內地註冊成立，本集團持有其75.1%之權益。 太平養老在中國內地註冊成立，由本集團全資擁有。在企業及個人養老保險、團體人壽保險業務外，太平養老從事的年金和養老保障產品的投資管理、受託管理等服務於「資產管理業務」標題下概述。於2024年5月20日，本公司、龍璧、富傑及太平養老訂立增資協議，富傑同意有條件認購，而太平養老同意向富傑有條件發行相當於太平養老擴大後的已發行股本約10%的新股份，以10.75億元人民幣為對價。截至2024年6月30日，太平養老已收到對價，而相關監管批准程序仍然在進行中。有關增資協議的詳情，請參閱本公司日期為2024年5月20日的公告。 太平人壽（香港）於2015年在中國香港註冊成立，由本集團全資擁有。為配合本集團的業務策略，太平人壽（香港）於2019年在中國澳門註冊成立附屬公司太平人壽（澳門），以探索及發展中國澳門的人壽保險業務。 太平新加坡在新加坡註冊成立，由本集團全資擁有。在經營財產保險業務外，於2018年開展壽險業務。太平新加坡從事的財產保險業務於「境外財產保險業務」標題下概述。 財務表現 以下數字為集團內部對銷前，人壽保險業務之財務業績。 本集團壽險業務的保險服務收入324.71億港元，同比增長4.7%。 人壽保險業務（續） 合同服務邊際 人壽保險業務之合同服務邊際變動如下： 償付能力 各人壽保險子公司按當地監管規定之綜合償付能力充足率如下： 中國太平保險控股有限公司公告–截至2024年6月30日止六個月中期業績 人壽保險業務（續） 保險業務表現 保費人壽保險業務的原保費概述如下： 太平人壽按業務渠道劃分之原保費分析如下： 人壽保險業