中国太平2024年中期业绩报告

二零二四年中期业绩简报 2024年8月 前瞻性陈述及声明 本介绍及随后的讨论可能包含有关中国太平保险控股有限公司的财务状况、经营业绩及业务之若干前瞻性陈述。此类前瞻性陈述为中国太平保险控股有限公司对未来事件的预期或信念，其中包括已知或未知的风险及不确定性，可能导致实际结果、表现或事件与本介绍的情况出现重大偏差。 目录 经 营 业 绩 综 述 综述 2024年上半年，中国太平深入实施高质量发展战略，强化“转方式、调结构、提质量、增效益”，业务发展稳中有进，价值成长步伐加快，高质量发展取得新成效。聚焦金融央企职责使命，扎实做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，服务实体经济和社会民生质效明显提升。聚焦国有大型金融机构定位，多措并举增强核心竞争力，投资能力稳步提升，生态圈建设稳步推进，综合协同进一步深化。聚焦问题导向，着力通过创新变革破解难题，价值转型深入推进，资本结构得到优化，资产负债管理走深走实。聚焦金融安全，风险防控与合规经营持续加强。聚焦中国特色现代金融体系的根和魂，企业文化建设全面加强，品牌影响力持续扩大。 业绩综述 单位：亿元 服务国家战略扎实有效 写好“五篇大文章” 科技金融绿色金融普惠金融养老金融数字金融•绿色保险保费24.88亿港元，同比增长19.8%•绿色投资710.23亿港元，较年初增长8.9%•中国太平保险集团连续3年上榜《财富》中国ESG影响力榜•境内财险承保小微企业7.3万家，增长17.9%•农险保费增长54.6%，为33万农户提供风险保障151.94亿港元•集团定点帮扶工作连续三年获得“好”的最高等次评价•第三支柱业务发展取得新突破，个人养老金累计保单数6.7万件，商业养老金上半年新增交费149.74亿港元，市场排名第二•首只养老目标基金产品纳入“个人养老金基金名录”•IFRS 17项目圆满收官，成为行业内典范案例•通过数据安全能力成熟度（DSMM）国家标准三级认证•建成集团隐私计算平台，武汉数据中心二期项目顺利开工•大模型实现多场景应用，赋能主业成效显著•战略性新兴产业保费同比增长25.9%，存量投资规模达1,055亿港元，较去年末增加13.7% 积极服务高质量共建“一带一路” •承保沿线重大项目355个、同比增长19.9%，提供风险保障5,361亿港元、同比增长36.7%•召开第二届中国太平服务自保公司座谈会，巩固扩大与“走出去”客户交流合作 深入参与粤港澳大湾区建设 集团在大湾区存量投资余额1,020亿港元，较年初增长17.2%深入实施“港人湾区养老太平方案”正式承接运营横琴粤澳合作中医药科技产业园，中医药广东省实验室、太平人寿横琴全球汇客厅等14个重点项目集中开工，产业园物业出租率大幅提升至72.9% 战略举措深入实施 生态圈建设稳步推进 资本结构持续优化 ——养老社区 •太平人寿回购存量资本补充债116.3亿元•太平养老引入比利时富杰集团战略投资10.75亿元•太平再获批使用自有巨灾风险模型 •成都芙蓉人家开业，北京玉兰人家试运营，重资产养老社区“东南西北中”区域布局“组网”完成•“自有+第三方合作”社区已达63家，覆盖25省51市 ——太平医疗健康产业股权投资基金 国际化布局稳步拓展 •累计落地项目27个 •太平卢森堡成功开业•迪拜办事处获批设立 ——生态联盟 8•召开年度生态联盟会议，31家医康养生态联盟成员和46家金融科技生态联盟成员首次共同参加•金融科技生态联盟成功举办集团第二届科技创新大赛、微创新大赛，推出7项科技成果转化产品，合作创新产品达21款 综合协同优势逐步显现 战略客户朋友圈持续扩大 综合协同机制持续深化 338.06（亿人民币元） n探索试点区域协同联动新模式n优化综合协同利益分配机制及综合协同发展基金方案n开展综合协同专项荣誉评选n加强协同业务信息共享 集团战略签约客户数累计达120家 重庆市政府、中国信保、中国电信、中国有色、山东重工、腾讯科技 n制定集团生态圈协同10项重点举措n出台《关于加强在港团险联合推动的实施意见》，强化在港机构展业协同 青岛市政府、南光集团 国际化发展稳步推进 2 3 境外机构经营质效加快提升 境外中资客户拓展力度持续加强 海外布局取得新突破 Ø境外中资客户拓展服务力度持续加强。在香港，中资客户数量累计达到3,698个，同比增长7.8%；在海外，连续为“走出去”企业保驾护航，已在印尼实现中资大项目承保全覆盖。 Ø进一步完善欧洲布局，太平卢森堡顺利开业，稳健起步。 Ø境外机构保险服务收入和总保费均超额达成预算序时进度。 Ø首次进驻中东市场，迪拜办事处获得设立许可。 Ø各境外产险、再保险机构均承保盈利；寿险业务价值转型成效明显。 Ø太平再积极助力香港专属自保中心建设，成功举办第二届中国太平服务自保公司座谈会。 “大消保”服务格局初步形成 客户服务成效显著 消费者权益保护不断加强 •召开客户服务暨消费者权益保护大会。•高质量办好“3·15”、“7.8全国保险公众宣传日”等一系列消保教育宣传活动，覆盖消费者超过7000万人次。•上线集团消保管理系统一期项目。•一季度集团监管通报的投诉量同比下降80.8%，优于行业平均水平。 •第五届“吉象节·太平客户节”隆重开幕，推出第二期“太平全球社会实践营”、“媒体进太平”等系列活动，参与人次超过2,500万人。•香港“全球汇客厅”投入试运营。•太平通平台荣获2023年度上海金融科技优秀应用解决方案。 风险管理持续强化 风险源头防控更加精准 法律内控合规建设持续加强 整体风险管控能力不断加强 l风险管理规范化和精细化水平持续提升，受到监管部门充分肯定。l全面加强风险偏好管理，与公司战略、预算制定等重要经营决策紧密联动。l强化全员风险管理培训，编发金融风险案例，全集团风险防范意识不断增强。 l“点面结合、重点防控”，开展日常风险监测和专项风险排查。l强化潜在风险项目前瞻性管理,做实做细投资资产分类。l完善主体评级信息沟通共享机制，信评系统境外模块和境外信评模型正式运行。 l授权管理、案件防控体系持续优化，持续推动风险防控体系建设，多措并举全面强化风险防范意识，风险防控水平稳步提升。l推动完善内部问责体制机制，强化重点事项问责督办，对不当履职、违法违规行为的问责力度进一步加大。 荣誉与奖项 《财富》中国ESG影响力榜 2024年5月，中国太平入选“2024粤港澳大湾区上市公司品牌价值TOP100”。该奖项由每日经济新闻、清华大学经济管理学院中国企业研究中心、深圳商报首次发布。 2024年3月，中国太平连续10年入选Brand Finance“全球最具价值保险品牌100强”榜单，位列第60位。 2024年5月，中国太平连续三年上榜《财富》中国ESG影响力榜。 中国品牌价值500强 《财富》中国500强 中国500最具价值品牌 2024年6月，中国太平入选世界品牌实验室“中国500最具价值品牌”，位列第45位。 2024年5月，中国太平入选BrandFinance“2024中国品牌价值500强”榜单，位列第147位。 2024年7月，中国太平入选《财富》中国500强榜单，位列第172位。 ESG成就 绿色保险保费收入 •履行环境责任：本集团积极助力国家“双碳”目标实现，大力发展绿色金融。印发《中国太平关于大力发展绿色金融行动方案》，不断丰富绿色保险产品供给，加大绿色领域投资力度，助推产业经济绿色转型。深化绿色运营，通过推进绿色办公、打造绿色建筑、倡导绿色出行、应用绿色技术等多措并举，减少自身温室气体排放、污染物及废弃物产生。 24.88（亿港元） +19.8% •履行社会责任：本集团坚守金融本源，扎实做好“五篇大文章”，加强优质金融服务供给，精准高效服务经济社会发展，参与构建多层次养老保障体系，投身乡村振兴事业，推动公益慈善，增加社会民生福祉。在中央单位定点帮扶工作考核结果中，中国太平连续三年荣获“好”的最高等次评价。 •履行治理责任：本集团致力提升ESG管治水平，健全绿色金融及ESG执行体系，不断完善ESG制度框架，将ESG融入业务发展的全链条和日常工作的全过程，积极为股东、客户、社会创造价值中实现公司可持续发展。 财务分析 主要财务数据 单位：亿港元 主要财务数据 单位：亿港元 偿二代二期规则下，主要成员公司偿付能力保持充足 业务分析 （ 寿 险 直 保 业 务 ） 核心指标：保险服务收入稳中有进，保险服务业绩同比大幅提升 核心指标：新业务贡献合同服务边际增长势头强劲 寿险核心子公司：太平人寿经营指标概览 太平人寿：保险服务收入保持稳定，死差费差大幅改善拉动保险服务业绩增长，原保险保费同比上升 太平人寿：合同服务边际较去年末提升2.8% 公司合同服务边际是未来利润和分红稳定、可持续的重要支撑 太平人寿：新业务贡献同比大幅提升，带动合同服务边际实现正增长 太平人寿：内含价值较去年末提升9.5% 太平人寿：新业务价值增长势头强劲，银保实现三位数增长 太平人寿：新业务价值率显著改善，银保实现数倍提升 太平人寿：持续厚植品质文化，继续率指标持续优化，稳居行业前列 •个、银13个月和25个月继续率延续行业领先优势，月交13个月继续率持续向好 •公司各项继续率实际经验均优于审慎的精算假设 太平人寿：个险队伍质量向好，主管及新人产能持续提升 太平人寿：个险队伍质量向好，主管及新人价值大幅提升 太平人寿：积极响应监管重大部署，抢抓“报行合一”发展重大机遇 业务分析 （ 财 险 直 保 业 务 ） 产险：业务稳定增长，承保效益稳中向好 太平财险：业务较快增长，主要受非车险拉动 太平财险：结构持续优化，新能源车保费快速增长 太平财险：持续承保盈利，净利润同比大幅增加 业务分析 （再 保 险 业 务） 再保险1：效益持续改善，市场领先地位稳固 再保险1：积极应对香港RBC实施，持续优化业务结构 业务分析 （资 产 管 理 业 务） 资产管理业务稳健增长 •2024年上半年，净投资收益为245.01亿港元，较2023年同期上升10.8%。 •总投资收益为372.42亿港元，较2023年同期增长57.1%，年化总投资收益率为5.27%，提升1.38个百分点。 •未年化综合投资收益率为5.58%，较2023年同期提升2.62个百分点。 投资风险管理：债券资产信用评级较高 境内债券投资占总债券投资89.5%，其中国债与地方政府债、政策性金融债、同业存单、AAA级债券、A-1级短融债券等高信用等级债合计占比达到99.9%，AA+、AA以及A-1级债券占比0.1%。 境外债券投资占总债券投资10.5%，其中国际评级投资级别及以上占93.3%，非投资级占6.7%。 投资风险管理：债权产品信用评级较高，风险可控 •本公司持有债权产品约685亿港元，占总资产比例约4.2%。•境内债权类金融产品维持较高信用评级，AAA级产品占比83.1%，其他为低风险的银行理财产品，占比16.9%。 关键风险敞口占总资产比例保持较低水平 房地产债权产品情况 债权信用风险情况 •投资品种方面，境内债权类金融产品占比9 8 . 5 %，境 外 私 募 债 与 债 权 基 金 占比1.5%。•基础设施债权计划与不动产债权计划占48.8%，信托计划占29.3%，债转股投资计划占5.0%，银行理财产品占16.9%。•增信方式方面，免增信占31.6%，大型央企担保占11.0%，地方国企及其他担保占29.9%，抵押/质押、优先劣后及其他占0.2%，无增信占27.3% •房地产债权类金融产品投资约184亿港元,占总资产比例仅1.1%，较上年末下降0.3个百分点。•房地产债权类金融产品维持高信用评级,主要项目处于一线城市、省会城市或经济发达的二线城市。 投资风险管理：权益投资投资风格保持稳健