智升集团控股2023/24年报

GEM GEM GEMGEMGEM GEMGEM 目錄 公司資料2行政總裁報告書4管理層討論與分析9企業管治報告33董事會報告書47董事會及高級管理層履歷68獨立核數師報告71綜合損益及其他全面收益表76綜合財務狀況表77綜合權益變動表79綜合現金流量表80綜合財務報表附註82財務概要142 公司資料 馬明輝先生 Windward 3Regatta Office ParkP.O. Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 袁麗嫦女士 陳永傑先生（主席）曹少慕女士李聖智先生 中華人民共和國四川省成都市高新區天仁路222號3樓 陳永傑先生（主席）曹少慕女士李聖智先生 香港九龍梳士巴利道3號星光行7樓747室 陳永傑先生（主席）曹少慕女士李聖智先生 易聰先生（行政總裁）梁興軍先生馬明輝先生（監察主任）賴寧寧先生 觀韜律師事務所（香港）香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座18樓1801–3室 羅國強先生 陳永傑先生曹少慕女士李聖智先生 公司資料 中匯安達會計師事務所有限公司香港九龍灣宏照道38號企業廣場第五期2座23樓 易聰先生袁麗嫦女士 中信銀行中國民生銀行中國建設銀行中國農業銀行中國工商銀行 Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3Regatta Office ParkP.O. Box 1350Grand CaymanKY1-1108Cayman Islands 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 www.qtbgjj.com 8370 行政總裁報告書 各位股東： 本人謹代表本公司董事會（「」），欣然提呈本集團截至2024年6月30日止年度（「」）的年報及經審核綜合財務報表。 於報告期間，隨著俄烏衝突持續、中東緊張局勢的升級，以及美聯儲持續加息後可能引發的衰退風險，全球經濟的復蘇之路顯得愈發坎坷。同時，中美關係的緊張狀態導致雙方相互施加限制和貿易壁壘，進一步加劇了國內經濟復蘇的不確定性。由於中國經濟復蘇弱於預期，儘管國家和各地政府部門出台了很多刺激房地產的政策和措施，但房地產市場仍處於蕭條期，房地產寒冬下的傢俱行業，仍處於加速洗牌中。國家統計局資料顯示，2024年1–7月 份， 全 國 房 地 產 開 發 投 資60,877億 元， 同 比 下 降10.2%； 其 中， 住 宅 投 資46,230億 元， 下 降10.6%。新建商品房銷售面積54,149萬平方米，同比下降18.6%，其中住宅銷售面積下降21.1%。新建商品房銷售額53,330億元，下降24.3%，其中住宅銷售額下降25.9%。由於房地產市場的持續低迷，新建商業大樓開發數量下降，導致對購置傢俱的需求下降。此外，由於經濟壓力和不確定性，許多企業可能會收緊預算，一些公司可能會推遲或取消擴張計劃，進一步減少傢俱需求。我們公司前幾年重要的金融機構客戶，大部份業務亦轉至網上辦理，為縮減成本，金融網點不斷縮小，對公司業務前景造成較大壓力。面對紛繁複雜的國內外形勢，本年度我們依然以四川省、重慶市、西藏自治區等西南地區為經營重點，不斷穩固市場份額，在產品上，公司已設計開發出更多適應市場需求的多功能系列產品，如康養中心傢俱，智能傢俱，及醫療類定制傢俱等，以擴大公司傢俱銷售推廣範圍，以及能針對性的挖掘更多的優質客戶。在銷售工作的開展上，對大額訂單，通過召集銷售經理及相關人員對招投標工作進行專門研討會議，克服可能在招投標工作中出現的問題，提高銷售合同中標率。我們儘管採取了許多措施，但市場擴展效果仍沒達到預期。此外，我們通過嚴格控制各項成本費用支出，積極催收大額逾期應收賬款，並取得了一定的效果。 行政總裁報告書 在互聯網數據中心業務方面，本集團主要是通過與數據中心運營商訂立租賃協議，租賃其部份機櫃，然後透過簽訂分租協定，將機櫃分租予第三方公司客戶，同時，我們為有需要的客戶提供互聯網接入等增值服務。由於我們目前合作的數據中心運營商，其極高的品牌效應已經深入人心，深得客戶的青睞，公司與其合作對我們爭取客戶有較大的品牌優勢。因此，我們非常注重與其保持良好的溝通，並與之建立類似戰略性合作夥伴關係。公司一方面通過與其協商談判爭取降低成本，另一方面抓穩抓牢市場，利用其品牌效應，爭取更多的高級別的互聯網客戶入駐。目前，公司前五大客戶與我們的合作關係非常牢固，為我們公司提供了穩定的收入來源。如何保證大客戶的黏度，使大客戶提供的收入穩定，一直是我們關注的重點。一、我們與大客戶保持著緊密的聯繫，時刻注意客戶的動態，對於客戶的新增需求我們極力滿足，提高大客戶的滿意度和忠誠度。假如客戶有縮減風險，我們也要提前獲悉，並儘快找到新客戶填補空白。這樣，使得大客戶的收入佔比一直保持穩定比例。二、開發現有客戶的潛力，協助其擴容。由於後疫情時代，經濟復蘇弱於預期，儘管公司開拓新客戶的難度增大，但我們迎難而上，積極把握機遇，通過階段性的促銷活動積極開拓主場，爭取更多的潛在客戶和市場機會，並取得了一定成效。 於2021年中旬，本公司附屬公司北京萬諾通科技有限公司，與固安福愛電子有限公司訂立代建管理協議，令本集團可進一步發展其於中國的數據中心業務網絡，帶來新收入來源及更多商機。於上兩個會計年度，代建管理項目對集團作出積極的利潤貢獻。因第一期的代建管理項目已經完成，於報告期間，本集團尚無開展新的代建管理項目。 此外，公司（作為貸款人）與Mega Data Investment Limited（「SPV」）訂立的貸款協議，亦為公司提供了穩定的利息收入。該貸款已於本年度到期且已經收回本金和利息。 我們在去年報告中提到，去年發生了兩項突發事件，令公司蒙受了比較重大的損失。 一、本集團就附屬公司四川青田家俱實業有限公司（「」）質押土地及樓宇等物業以協助羅錦耀先生（東莞市耀邦集團有限公司（「」）受羅錦耀先生控制，作為借款人（「」）或其附屬公司以取得融資，由於借款人不能按期還款，四川青田已收到中國國有金融機構（「」）書面通知要求四川青田遵循及履行其於本公司就一幅位於成都市的土地及建築所作出的質押的項下責任。針對上述事項，上一財年已經按賬面淨值計提資產減值損失約人民幣49.8百萬元。於2024年1月16日廣東省東莞市第三人民法院作出判決，確認銀行擁有強制執行質押並透過拍賣出售該等物業的出售權利，以償還借款人結欠銀行的 行政總裁報告書 負債。於2024年6月7日中級人民法院已作出民事判決，據此（其中包括），四川青田及銀行的上訴被駁回並維持原判（即2024年1月判決），2024年6月判決為終審判決。 本集團一直物色其他合適地點，於銀行強制執行出售權利時將現時位於該等物業的本集團生產基地遷出。我們亦會考慮各種可能性並採取行之有效的措施，積極調動本集團資源，以保證製造及銷售傢俱業務的持續經營。 二、誠如本公司2022/23年報所披露，有三項理財產品尚未贖回，該等本金總額合共為人民幣10百萬元，且均已逾期。因其被贖回風險較高，基於審慎原則，為公允的反映本集團的財務狀況，本集團於上一財年度已根據公允價值評估計提投資損失撥備約人民幣9.5百萬元。於報告期間，本集團已對上述理財產品於上一財年未計提投資損失撥備之餘額，全額計提投資損失撥備。 本集團後續將密切關注上述事項的進展，並綜合考慮各種可行的法律措施，盡可能減少投資損失，並保障股東利益。 有關上述兩項突發事件的詳情請查閱本公司分別於2023年6月2日、2023年8月11日刊登之相關公告。後續具體事宜請參見本報告「管理層討論與分析」的「報告期內重大事項」一節所載的內容。 展望未來，儘管房地產市場及傢俱行業仍處於寒冬，其復蘇預估需要更長的時間。但隨著國家刺激房地產和促進消費之政策不斷夯實，我們相信消費市場復蘇前景會持續穩中向好，本集團對未來傢俱市場的恢復仍非常樂觀，同時，對我們公司的品牌優勢仍非常有信心。我們的傢俱產品獲得多個權威機構的質量認證和環保認證，及綠色供應鏈管理體系認證和售後服務體系完善程度等認證，且多次獲得四川省地方名優傢俱產品推薦企業等榮譽稱號，作為成都市守合同重信用企業，四川青田在傢俱行業領域裡具有的品牌價值已獲得越來越多客戶認可。我們將集中資源，加強品牌宣傳和推廣，擴大公司的品牌影響力，努力拓展營銷渠道，先進一步收復和穩固西南市場，並在條件具備時適時擴展西南地區以外的市場。我們將積極拓寬公司客戶群，通過各類途徑爭取更多的酒店、學校、小型公司或居家類的客戶。並加強市場調研，開發符合現代傢俱趨勢的新產品，推出更環保、更智慧的傢俱產品，以滿足市場需求。同時，為了讓傢俱業務儘快扭轉經營困局，於本年度，本集團透過「萬諾通」投資成立尚誠智能家居（東莞）有限公司，「萬諾通」控制該公司51%的股權，該公司主要製造和銷 行政總裁報告書 售傢俱及傢俱用品，目前主要生產沙發類傢俱及配套產品，目前該公司生產運營情況良好。我們相信，通過建立傢俱多元化經營，能有效防範傢俱市場原有業務的單一性風險，力求穩定集團收益。我們相信隨著傢俱市場需求的逐步回暖，公司的經營業績將繼續穩健增長。 就數據中心業務和代建管理服務而言，隨著雲計算的浪潮翻湧、大數據技術的蓬勃發展，以及國家新基建戰略的強力驅動，作為數字世界的堅實基石—數據中心，近年來無疑是站在了時代的風口浪尖，熱度持續飆升。老牌數據中心巨頭們穩紮穩打，而跨界而來的新玩家們也懷揣著雄心壯志，紛紛佈局這一潛力無限的賽道，使得整個行業的競爭格局愈發激烈而多彩。在這場數字基建的盛宴中，各家企業不僅比拼著技術實力、服務品質與運營效率，更在探索著差異化發展的路徑，力求在激烈的市場競爭中脫穎而出。數據中心不再僅僅是數據存儲與處理的簡單場所，它正逐步演變為支撐數字經濟高品質發展的核心引擎，引領著行業向更加智慧化、綠色化、安全化的方向邁進。我們一方面會加強品牌宣傳和推廣，積極開拓客戶群，力爭現有業務的規模能盡快上一台階。同時強化客戶關係，通過長期合作協議、優質的客戶服務和支援來提高客戶的忠誠度。另一方面通過加強與現有數據中心運營的合作，力爭在租賃機櫃的供應價格方面有競爭優勢。同時尋求建立多元化供應商機制，減少對單一供應商的依賴。建立備選方案，以便在主要供應商出現問題時迅速轉移業務。與產業鏈上下游的合作夥伴建立緊密的合作關係，共同開發市場、拓展業務。通過資源分享、優勢互補，提升整體競爭力。在保持現有業務穩定發展的基礎上，積極拓展新的業務領域，如雲計算服務、大數據分析等，以提供更全面的解決方案和服務，增強市場競爭力。從長遠發展來看，自建數據中心以及發展智算中心勢在必行。 行政總裁報告書 我們一直積極尋求擴大本集團業務範圍的機會，以不斷提升數據中心業務的盈利能力。本集團通過開展代建管理服務，而代建工程的有關經驗及專業知識將構成萬諾通往績記錄的一部分，可帶來更多商機；而萬諾通將能夠與專業投資者、承建商及供應商建立業務網絡，以進一步發展其數據中心業務。 我們相信：通過上述舉措將有效提升本集團未來的盈利能力，將對本集團於未來數年的盈利及資產運營產生積極作用，令股東受惠。 我們預見未來中國傢俱業務將面臨日益激烈的市場競爭，令利潤率受壓。在充滿挑戰的商業環境中，我們將盡一切努力，採取措施降低營運成本，以保持競爭力。我們相信，通過尚誠公司擴展沙發類傢俱的銷售渠道，建立傢俱多元化經營，能有效防範傢俱市場原有業務的單一性風險，並能為集團提供穩定收益。本集團預期一旦經濟復甦，我們將恢復其在業務領域的優勢。此外，我們將繼續積極尋找和挖掘更多的發展機會，我們堅信，進軍數據中心業務將使本集團得以充分發揮企業價值，使股東受益。 本人謹代表董事會向本集團寶貴的客戶、業務夥伴及股東表示衷心的感謝，感謝你們一直以來的支持和信任。同時，亦謹借此機會感謝董事會同仁、高級管理層團隊以及全體員工的不懈努力、團隊合作精神以及對本集團所做出的貢獻。 行政總裁謹啟 香港，2024年9月20日 管理層討論與分析 本集團主要