智升集团控股2022/23年报

GEM GEM GEMGEMGEM GEMGEM 目錄 公司資料2 行政總裁報告書4管理層討論與分析8企業管治報告24董事會報告書38董事會及高級管理層履歷57獨立核數師報告61綜合損益及其他全面收益表66綜合財務狀況表67綜合權益變動表69綜合現金流量表70綜合財務報表附註72財務概要136 公司資料 馬明輝先生 Windward 3Regatta Office ParkP.O. Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 梁玉宜女士（於2023年5月31日辭任）袁麗嫦女士（於2023年5月31日獲委任） 中華人民共和國四川省成都市高新區天仁路222號3樓 陳永傑先生（主席）曹少慕女士李聖智先生 陳永傑先生（主席）曹少慕女士李聖智先生 香港九龍梳士巴利道3號星光行7樓747室 陳永傑先生（主席）曹少慕女士李聖智先生 易聰先生（行政總裁）梁興軍先生馬明輝先生（監察主任）賴寧寧先生 觀韜律師事務所（香港）香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座18樓1801–3室 羅國強先生 陳永傑先生曹少慕女士李聖智先生 公司資料 中匯安達會計師事務所有限公司香港九龍灣宏照道38號企業廣場第五期2座23樓 易聰先生袁麗嫦女士 中信銀行中國民生銀行中國建設銀行中國農業銀行中國工商銀行 Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3Regatta Office ParkP.O. Box 1350Grand CaymanKY1-1108Cayman Islands 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 www.qtbgjj.com 8370 行政總裁報告書 各位股東： 本人謹代表本公司董事會（「」），欣然提呈本集團截至2023年6月30日止年度（「」）的年報及經審核綜合財務報表。 於報告期間，俄烏戰爭局勢持續、美聯儲持續加息且中美關係緊張導致雙方相互施加限制及貿易壁壘，使國內經濟復蘇面臨更大的不確定性，全球經濟衰退似乎已不可避免。儘管2022年末中國疫情封控政策已經放開，但國民的消費信心和經濟復蘇弱於預期，雖然國家出台了很多支持房地產的政策，但房地產市場依然持續低迷，並不斷傳出部分房地產龍頭公司因資金鏈斷裂導致經營困難。據國家統計局資料顯示，今年1–7月份，全國房地產開發投資同比下降8.5%，商品房銷售面積同比下降6.5%。預計房地產市場的修復仍需要更長的時間，隨著房地產市場的冷卻，新的商業大樓開發項目減少，導致對新購置傢俱的需求下降。此外，由於經濟不確定性增加，很多企業可能會暫停或減緩擴張計劃，進一步降低傢俱需求。我們前幾年的銷售比較倚重於金融類客戶，隨著金融機構大部份業務轉至網上辦理，其線下金融網點不斷縮小，對傢俱的需求越來越小，從而對公司的業務前景構成較大壓力。面對紛繁複雜的國內外形勢，本年度我們依然以四川省等西南地區為經營重點，不斷穩固市場份額，我們通過嚴格控制各項成本費用支出，積極催收大額逾期應收賬款，在開源方面取得了不錯的經營成效。 在互聯網數據中心業務方面，本集團主要是通過與數據中心運營商訂立租賃協議，租賃其部份機櫃，然後透過簽訂分租協定，將機櫃分租予第三方公司客戶，同時，我們為有需要的客戶提供互聯網接入服務。由於向本集團提供機櫃租賃服務的數據中心運營商是數據中心的頭部供應商，其基礎設施和合規性都有良好的聲譽，有著極高的品牌效應且深得客戶的青睞，公司與其合作對我們爭取客戶定單有較大的品牌優勢。因此，我們非常注重與其保持良好的溝通，並與之建立類似戰略性合作夥伴關係。由於近幾年數據中心市場湧入量增大，數據中心內部競爭加劇導致數據中心單機櫃價格下降，造成利潤空間受擠壓。基於此，我們與上述數據中心合作夥伴通過多次溝通協商，對已到期的數據中心租賃合約重新簽訂並降低其供應價格，以爭取更大的優惠和成本優勢。其次，三年的新冠疫情致使數據中心的生態鏈發生改變，數據中心的下游客戶在渡過疫情影響後，恢復過 行政總裁報告書 程比較緩慢，但市場表現已經積極向上。我們積極把握機遇，通過階段性的促銷活動積極開拓主場，爭取更多的潛在客戶和市場機會，並取得了一定成效。 於2021年中旬，本公司附屬公司（北京萬諾通科技有限公司，下稱「」）與固安福愛電子有限公司（「」）訂立代建管理協議，令本集團可進一步發展其於中國的數據中心業務網絡，帶來新收入來源及更多商機。於報告期間及去年報告期間，本集團按代建管理項目的進度確認其收益，並對集團作出積極的利潤貢獻。此外，公司（作為貸款人）與Mega Data Investment Limited（「SPV」）訂立的貸款協議，亦為公司提供了穩定的利息收入。 然而，令人倍感痛心的是，報告期間發生了兩項突發事件，不可避免的對公司的運營造成不利的影響。 一是：本集團就附屬公司四川青田家俱實業有限公司（「」）質押土地及樓宇等物業以協助羅錦耀先生（東莞市耀邦集團有限公司（「」）受羅錦耀先生控制，作為借款人（「」））或其附屬公司以取得融資，由於借款人不能按期還款，四川青田已收到中國國有金融機構（「」）書面通知要求四川青田遵循及履行其於本公司就一幅位於成都市的土地及建築所作出的質押的項下責任。針對上述事項，本年度已經作計提資產減值損失約人民幣49.8百萬元。為此，本集團一直與借款人及銀行等相關方持續商討上述事宜的可能解決方案，以保障本集團利益。本集團亦正就償還該前述貸款及╱或上述函件及通知而可能採取的行動尋求法律意見，並將積極採取行動保障本集團的資產、利益及地位。我們已就上述事項向法院提起訴訟及對借款人及其附屬公司的財產進行訴前保全，並於2023年8月28日獲得法院受理。我們亦會考慮各種可能性並採取行之有效的措施，積極調動本集團資源，以保證製造及銷售傢俱業務的持續經營。 行政總裁報告書 二是：報告期間本公司就購買由中植企業集團有限公司或其附屬公司（「」）發行之三項理財產品總本金額人民幣10百萬元（於本報告日期維持未有贖回），其中一項本金額為人民幣4百萬元的理財產品已於2023年8月逾期，並未根據認購協議的條款被贖回。因上述三項理財產品被贖回風險較高，本集團已根據預計公允價值評估計提了投資損失約人民幣9.5百萬元；本公司將採取訴訟、仲裁、財產保全及磋商等法律措施，盡力追究逾期產品發行人的違約責任，盡可能追回投資損失，並保障股東利益。 有關上述兩項突發事件的詳情請查閱本公司分別於2023年6月2日、2023年8月11日刊登之相關公告。 展望未來，外部環境仍有挑戰，預期房地產市場及傢俱行業的復蘇預估需要更長的時間。但隨著經濟恢復基礎的不斷夯實、穩經濟舉措的不斷落地，消費市場復蘇前景持續向好，本集團對未來傢俱市場的恢復性發展有充足的信心，公司亦已感受到客戶信心的逐步回升。本集團的傢俱產品獲得多個權威機構的質量認證和環保認證，及綠色供應鏈管理體系認證和售後服務體系完善程度等認證，且多次獲得四川省地方名優傢俱產品推薦企業等榮譽稱號，作為成都市守合同重信用企業，四川青田在傢俱行業領域裡具有的品牌價值已獲得越來越多客戶認可。我們將集中資源，積極把握機遇，努力拓展營銷渠道，先進一步收復和穩固西南市場，並在條件具備時適時擴展西南地區以外的市場。我們相信隨著傢俱市場需求的逐步回暖，公司的經營業績將繼續穩健增長。 就數據中心業務和代建管理服務而言，隨著雲計算，大數據等行業的興起以及新基建戰略的加持，作為底層建築的基石數據中心在最近幾年內變得異常火爆。老牌的數據中心廠商，其他行業有志於發展數據中心行業的企業都爭相競逐，行業內競爭變大。我們一方面會積極開拓客戶群，力爭現有業務的規模能盡快上一台階。另一方面通過加強與現有數據中心運營的合作，力爭在租賃機櫃的供應價格方面有競爭優勢，同時尋求建立多元化供應商機制。從長遠發展來看，自建數據中心以及發展智算中心勢在必行。 行政總裁報告書 我們一直積極尋求擴大本集團業務範圍的機會，以不斷提升數據中心業務的盈利能力。本集團通過開展代建管理服務，而代建工程的有關經驗及專業知識將構成萬諾通往績記錄的一部分，可帶來更多商機；而萬諾通將能夠與專業投資者、承建商及供應商建立業務網絡，以進一步發展其數據中心業務。 我們相信：通過上述舉措將有效提升本集團未來的盈利能力，將對本集團於未來數年的盈利及資產運營產生積極作用，令股東受惠。 我們預見未來中國傢俱業務將面臨日益激烈的市場競爭，令利潤率受壓。在充滿挑戰的商業環境中，我們將盡一切努力，採取措施降低營運成本，以保持競爭力。本集團預期一旦經濟復甦，我們將恢復其在業務領域的優勢。此外，我們將繼續積極尋找和挖掘更多的發展機會，我們堅信，進軍數據中心業務將使本集團得以充分發揮企業價值，使股東受益。 本人謹代表董事會向本集團寶貴的客戶、業務夥伴及股東表示衷心的感謝，感謝你們一直以來的支持和信任。同時，亦謹借此機會感謝董事會同仁、高級管理層團隊以及全體員工的不懈努力、團隊合作精神以及對本集團所做出的貢獻。 行政總裁謹啟 香港，2023年9月22日 管理層討論與分析 本集團主要從事製造及銷售傢俱，產品乃銷往中國國內市場，而銷售額大部分來自四川省、重慶市及貴州省等省區，主要通過參與招標及直接銷售兩個主要銷售渠道向客戶銷售產品。本集團於成都市設置銷售辦事處四川青田家俱實業有限公司（「」）及於重慶市設置四川青田之分公司重慶分公司（「」）。 此外，本集團於2020年1月15日完成收購Polyqueue Limited，並於2020年開始於中國從事數據中心業務，此舉旨在建立多元化經營及力求穩定收益，乃加強本集團能力以安渡經濟困境的戰略部署。於2021年6月，北京萬諾通科技有限公司（「」）與固安福愛電子有限公司（「」）簽訂管理協議，開展代建管理服務。 根據董事會於2021年11月17日通過之決議案，本公司的財政年度結算日由12月31日更改為6月30日。因此，報告期間的年報（包括本集團的經審核綜合財務報表）將涵蓋自2022年7月1日起至2023年6月30日止期間；而去年報告期間的年報則涵蓋自2021年1月1日起至2022年6月30日止十八個月。 於報告期間，本集團製造及銷售傢俱分部實現收益約人民幣48.3百萬元，較去年報告期間減少約人民幣28.5百萬元或約37.1%，若去年報告期間折算為平均12個月銷售收益計算，則較去年報告期間減少約5.7%。 由於市場競爭加劇，傢俱行業整體需求非常疲弱，客戶購置或更換傢俱更趨於謹慎，而新冠病毒疫情全國蔓延引起各地封控愈演愈烈，且幾乎貫穿本報告期間的前六個月，各地的招投標活動較去年報告期間大幅減少，對傢俱行業的影響更是超過了我們此前的預期。本報告期的7–9月，當地政府經常性停電，其中8月份四川省政府實行「讓電於民」政策，公司停電一個月，導致公司的生產經營不能正常開展。儘管2022年末中國疫情封控政策已經放開，但國民的消費信心和經濟復蘇弱於預期，而房地產及傢俱行業市場依然非常低迷，其復蘇預計需要更長的時間。在上述情況下，本集團決定集中資源穩固四川省等西南地區市場，積極理順客戶與供應商的供應鏈關係，以保證四川省的客戶訂單盡可能如期交付。隨著疫情封控政策的放開及經濟的逐步復蘇，本集團亦積極開拓西南其他地區的市場，並在貴州、西藏、雲南等地區取得了一定的成效，但重慶市則由於競爭加劇，市場一直處於低迷。同時，本公司嚴格控制各項成本費用支出，積極催收大額逾期應收賬款，努力消除各種不利因素的影響，並取得了一定效果。 管理層討論與分析 此外，報告期間本公司就四川青田質押土地及樓宇等物業以協助羅錦耀先生（耀邦集團受羅錦耀先生控制，作為借款人）或其附屬公司貸款一項，作計提資產減值損失約人民幣49.8百萬元；就購買由中植企業集團有限公司或其附屬公司（「」）發行之三項理財產品總本金額人民幣10百萬元，因其被贖回風險較高，我們根據其預計公允價值評估計提損失撥備約人民幣9.5百萬元；此兩項計提的損失準備對製造及銷售