香港聯合交易所有限公司（「聯 交所」 ）GEM的特色GEM的定位， 乃為中小型公司提供一個上市的市場， 此等公司相比起其他在主板上市的公司帶有較高投資風險。有 意投資的人士應瞭解投資於該等公司的潛在風險，並 應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。由於GEM上市公司普遍為中小型公司， 在GEM買賣的證券可能會較於主板買賣之證券承受較大的市場波動風險，同 時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並 明確表示，概 不對因本報告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。本報告乃遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）之規定提供有關智昇集團控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）之資料。 本公司董事（「董事」）各自對本報告共同及個別承擔全部責任， 董事在作出一切合理查詢後確認，就 彼等所知及所信，本 報告所載資料在各重大方面均為準確完整及無誤導或欺詐成分，及 本報告並無遺漏其他事實，致 令其中任何內容有所誤導。 目錄 頁次公司資料 2行政總裁報告書 4管理層討論與分析 8企業管治報告 24董事會報告書 38董事會及高級管理層履歷 57獨立核數師報告 61綜合損益及其他全面收益表 66綜合財務狀況表 67綜合權益變動表 69綜合現金流量表 70綜合財務報表附註 72財務概要 136 智昇集團控股有限公司2022/23年報智昇集團控股有限公司2022/23年報2公司資料監察主任馬明輝先生公司秘書梁玉宜女士（於2023年5月31日辭任）袁麗嫦女士（於2023年5月31日獲委任）審核委員會陳永傑先生（主 席）曹少慕女士李聖智先生薪酬委員會陳永傑先生（主 席）曹少慕女士李聖智先生提名委員會陳永傑先生（主 席）曹少慕女士李聖智先生有關香港法律之法律顧問觀韜律師事務所（香 港）香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座18樓1801–3室註冊辦事處Windward 3 Regatta Office ParkP.O. Box 1350Grand Cayman KY1-1108 Cayman Islands總部及中國主要營業地點中華人民共和國四川省成都市高新區天仁路222號3樓香港主要營業地點香港九龍梳士巴利道3號星光行7樓747室執行董事易聰先生（行 政總裁）梁興軍先生馬明輝先生（監 察主任）賴寧寧先生非執行董事羅國強先生獨立非執行董事陳永傑先生曹少慕女士李聖智先生 智昇集團控股有限公司2022/23年報智昇集團控股有限公司2022/23年報3公司資料核數師中匯安達會計師事務所有限公司香港九龍灣宏照道38號企業廣場第五期2座23樓授權代表易聰先生袁麗嫦女士主要往來銀行中信銀行中國民生銀行中國建設銀行中國農業銀行中國工商銀行主要股份過戶登記處Ocorian Trust (Cayman) Limited Windward 3Regatta Office ParkP.O. Box 1350 Grand Cayman KY1-1108 Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓公司網站www.qtbgjj.com 股份代號8370 智昇集團控股有限公司2022/23年報智昇集團控股有限公司2022/23年報4行政總裁報告書各位股東：本人謹代表本公司董事會（「董事會」），欣然提呈本集團截至2023年6月30日止年度（「報告期間」）的年報及經審核綜合財務報表。於報告期間，俄 烏戰爭局勢持續、美 聯儲持續加息且中美關係緊張導致雙方相互施加限制及貿易壁壘，使 國內經濟復蘇面臨更大的不確定性， 全球經濟衰退似乎已不可避免。 儘管2022年末中國疫情封控政策已經放開，但國民的消費信心和經濟復蘇弱於預期， 雖然國家出台了很多支持房地產的政策， 但房地產市場依然持續低迷， 並不斷傳出部分房地產龍頭公司因資金鏈斷裂導致經營困難。 據國家統計局資料顯示， 今年1–7月份， 全國房地產開發投資同比下降8.5%，商品房銷售面積同比下降6.5%。預計房地產市場的修復仍需要更長的時間，隨著房地產市場的冷卻， 新的商業大樓開發項目減少， 導致對新購置傢俱的需求下降。 此外， 由於經濟不確定性增加，很 多企業可能會暫停或減緩擴張計劃，進 一步降低傢俱需求。我 們前幾年的銷售比較倚重於金融類客戶，隨著金融機構大部份業務轉至網上辦理， 其線下金融網點不斷縮小， 對傢俱的需求越來越小， 從而對公司的業務前景構成較大壓力。面 對紛繁複雜的國內外形勢，本 年度我們依然以四川省等西南地區為經營重點，不斷穩固市場份額，我 們通過嚴格控制各項成本費用支出，積 極催收大額逾期應收賬款，在 開源方面取得了不錯的經營成效。在互聯網數據中心業務方面，本 集團主要是通過與數據中心運營商訂立租賃協議，租 賃其部份機櫃，然 後透過簽訂分租協定， 將機櫃分租予第三方公司客戶， 同時， 我們為有需要的客戶提供互聯網接入服務。 由於向本集團提供機櫃租賃服務的數據中心運營商是數據中心的頭部供應商，其 基礎設施和合規性都有良好的聲譽，有 著極高的品牌效應且深得客戶的青睞，公 司與其合作對我們爭取客戶定單有較大的品牌優勢。因 此，我 們非常注重與其保持良好的溝通，並 與之建立類似戰略性合作夥伴關係。由 於近幾年數據中心市場湧入量增大，數 據中心內部競爭加劇導致數據中心單機櫃價格下降，造 成利潤空間受擠壓。基 於此，我 們與上述數據中心合作夥伴通過多次溝通協商， 對已到期的數據中心租賃合約重新簽訂並降低其供應價格， 以爭取更大的優惠和成本優勢。 其次， 三年的新冠疫情致使數據中心的生態鏈發生改變， 數據中心的下游客戶在渡過疫情影響後， 恢復過 智昇集團控股有限公司2022/23年報智昇集團控股有限公司2022/23年報5行政總裁報告書程比較緩慢， 但市場表現已經積極向上。 我們積極把握機遇， 通過階段性的促銷活動積極開拓主場， 爭取更多的潛在客戶和市場機會，並 取得了一定成效。於2021年中旬， 本公司附屬公司（北京萬諾通科技有限公司， 下稱「萬諾通」）與固安福愛電子有限公司（「固安福愛」）訂立代建管理協議， 令本集團可進一步發展其於中國的數據中心業務網絡， 帶來新收入來源及更多商機。於 報告期間及去年報告期間，本 集團按代建管理項目的進度確認其收益，並 對集團作出積極的利潤貢獻。此外， 公司（作為貸款人）與Mega Data Investment Limited（「SPV」）訂立的貸款協議， 亦為公司提供了穩定的利息收入。然而，令 人倍感痛心的是，報 告期間發生了兩項突發事件，不 可避免的對公司的運營造成不利的影響。一是：本 集團就附屬公司四川青田家俱實業有限公司（「四川青田」）質押土地及樓宇等物業以協助羅錦耀先生（東莞市耀邦集團有限公司（「耀邦集團」）受羅錦耀先生控制， 作為借款人（「借款人」））或其附屬公司以取得融資，由於借款人不能按期還款， 四川青田已收到中國國有金融機構（「銀行」）書面通知要求四川青田遵循及履行其於本公司就一幅位於成都市的土地及建築所作出的質押的項下責任。針 對上述事項，本 年度已經作計提資產減值損失約人民幣49.8百萬元。為 此，本 集團一直與借款人及銀行等相關方持續商討上述事宜的可能解決方案，以保障本集團利益。本 集團亦正就償還該前述貸款及╱或 上述函件及通知而可能採取的行動尋求法律意見，並將積極採取行動保障本集團的資產、利 益及地位。我 們已就上述事項向法院提起訴訟及對借款人及其附屬公司的財產進行訴前保全，並 於2023年8月28日獲得法院受理。我 們亦會考慮各種可能性並採取行之有效的措施，積極調動本集團資源，以 保證製造及銷售傢俱業務的持續經營。 智昇集團控股有限公司2022/23年報智昇集團控股有限公司2022/23年報6行政總裁報告書二是： 報告期間本公司就購買由中植企業集團有限公司或其附屬公司（「中植企業集團」）發行之三項理財產品總本金額人民幣10百萬元（於本報告日期維持未有贖回），其中一項本金額為人民幣4百萬元的理財產品已於2023年8月逾期， 並未根據認購協議的條款被贖回。 因上述三項理財產品被贖回風險較高， 本集團已根據預計公允價值評估計提了投資損失約人民幣9.5百萬元； 本公司將採取訴訟、 仲裁、 財產保全及磋商等法律措施，盡力追究逾期產品發行人的違約責任，盡 可能追回投資損失，並 保障股東利益。有關上述兩項突發事件的詳情請查閱本公司分別於2023年6月2日、2023年8月11日刊登之相關公告。展望未來，外 部環境仍有挑戰，預 期房地產市場及傢俱行業的復蘇預估需要更長的時間。但 隨著經濟恢復基礎的不斷夯實、穩 經濟舉措的不斷落地，消 費市場復蘇前景持續向好，本 集團對未來傢俱市場的恢復性發展有充足的信心， 公司亦已感受到客戶信心的逐步回升。 本集團的傢俱產品獲得多個權威機構的質量認證和環保認證，及 綠色供應鏈管理體系認證和售後服務體系完善程度等認證，且 多次獲得四川省地方名優傢俱產品推薦企業等榮譽稱號，作 為成都市守合同重信用企業，四 川青田在傢俱行業領域裡具有的品牌價值已獲得越來越多客戶認可。 我們將集中資源， 積極把握機遇， 努力拓展營銷渠道， 先進一步收復和穩固西南市場， 並在條件具備時適時擴展西南地區以外的市場。我 們相信隨著傢俱市場需求的逐步回暖，公 司的經營業績將繼續穩健增長。就數據中心業務和代建管理服務而言，隨 著雲計算，大 數據等行業的興起以及新基建戰略的加持，作 為底層建築的基石數據中心在最近幾年內變得異常火爆。老 牌的數據中心廠商，其 他行業有志於發展數據中心行業的企業都爭相競逐， 行業內競爭變大。 我們一方面會積極開拓客戶群， 力爭現有業務的規模能盡快上一台階。 另一方面通過加強與現有數據中心運營的合作，力 爭在租賃機櫃的供應價格方面有競爭優勢，同 時尋求建立多元化供應商機制。從 長遠發展來看，自 建數據中心以及發展智算中心勢在必行。 智昇集團控股有限公司2022/23年報智昇集團控股有限公司2022/23年報7行政總裁報告書我們一直積極尋求擴大本集團業務範圍的機會，以 不斷提升數據中心業務的盈利能力。本 集團通過開展代建管理服務，而 代建工程的有關經驗及專業知識將構成萬諾通往績記錄的一部分，可 帶來更多商機；而 萬諾通將能夠與專業投資者、承 建商及供應商建立業務網絡，以 進一步發展其數據中心業務。我們相信：通 過上述舉措將有效提升本集團未來的盈利能力，將 對本集團於未來數年的盈利及資產運營產生積極作用，令 股東受惠。致謝我們預見未來中國傢俱業務將面臨日益激烈的市場競爭，令 利潤率受壓。在 充滿挑戰的商業環境中，我 們將盡一切努力， 採取措施降低營運成本， 以保持競爭力。 本集團預期一旦經濟復甦， 我們將恢復其在業務領域的優勢。 此外， 我們將繼續積極尋找和挖掘更多的發展機會， 我們堅信， 進軍數據中心業務將使本集團得以充分發揮企業價值，使 股東受益。本人謹代表董事會向本集團寶貴的客戶、業 務夥伴及股東表示衷心的感謝，感 謝你們一直以來的支持和信任。同時，亦 謹借此機會感謝董事會同仁、高 級管理層團隊以及全體員工的不懈努力、團 隊合作精神以及對本集團所做出的貢獻。行政總裁易聰謹啟香港，2023年9月22日 智昇集團控股有限公司2022/23年報智昇集團控股有限公司2022/23年報8管理層討論與分析業務回顧本集團主要從事製造及銷售傢俱，產 品乃銷往中國國內市場，而 銷售額大部分來自四川省、重 慶市及貴州省等省區，主 要通過參與招標及直接銷售兩個主要銷售渠道向客戶銷售產品。本 集團於成都市設置銷售辦事處四川青田家俱實業有限公司（「四川青田」）及於