计算机行业周报：信创再迎政策催化，关注细分赛道布局机会

计算机 信创再迎政策催化，关注细分赛道布局机会 ——计算机行业周报 华龙证券研究所 摘要： 信创再迎政策催化，重点关注工业软件等赛道。2024年9月20日，工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》（下称《指南》）。《指南》中提出，围绕石油、化工、航空、船舶、钢铁、汽车、医药、轨道交通等关系经济命脉和国计民生的行业领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。到2027年，完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。 投资评级：推荐（维持） 国外安全事件频发，软硬件自主可控需求提升。工业软件作为高新技术领域的核心产品，其核心技术自主化和国产化迫在眉睫。我们认为，国内企业出于对自主可控和信息安全的考虑，将优先考虑选用国产工业软件，未来国产研发设计类工业软件进入国内大型企业的步伐将加快。 分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com AI+国产化有望带动工业软件领域实现新一轮增长。在新型工业化大背景下，工业软件普及率有望登上新台阶，加之行业信创持续推进，管理类软件的国产替代进程预期加速，工业软件国产化率有望稳步提升，相关工业软件厂商有望逐步进入业绩兑现阶段。长期视角下，人工智能与新型工业化将更快融合，随着人口红利的衰退进程超出预期，由人才红利创造的工业人工智能将对冲人口红利的衰退，高价值工业软件应用将有望成为制造业发展趋势，即制造业有望从自动化向智慧化、少人化、无人化的方向发展，这也将会给国内自动化厂家带来新一轮发力点与增长点。 联系人：朱凌萱执业证书编号：S0230124010005邮箱：zhulx@hlzqgs.com 投资建议：我们认为设备更新换代有望提振行业信创需求，基础软件、工业软件和工业操作系统国产化率有望提升。同时，AI赋能工业有望逐步进入落地阶段，看好政策催化下，AI和国产化对工业领域软硬件的需求提振作用。维持计算机行业“推荐”评级。建议关注科远智慧（002380.SZ）、赛意信息（300687.SZ）、中控技术（688777.SH）。 相关阅读 《收入增长利润承压，关注细分赛道复苏节奏—计算机行业2024年中报综述》2024.09.20《海外映射+国内技术进步，关注AI产业 布 局 机 会—计 算 机 行 业 周 报 》2024.09.19《OpenAIo1正式发布，或开启新一轮技术对标浪潮—计算机行业事件点评》2024.09.13 风险提示：信创推进不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI投资力度不及预期；工业软件竞争加剧；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。 请认真阅读文后免责条款 内容目录 1一周市场表现...........................................................................................................................................12行业要闻...................................................................................................................................................23重点公司公告...........................................................................................................................................24本周观点...................................................................................................................................................24.1信创再迎政策催化，重点关注工业软件等赛道.............................................................................24.2自主可控需求下，看好工业软件国产化率提升.............................................................................35投资建议...................................................................................................................................................46风险提示...................................................................................................................................................5 图目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览（2024年9月18日-9月20日）.............................................1图2：计算机股票周涨幅前五（2024年9月18日-9月20日）.....................................................1图3：计算机股票周跌幅前五（2024年9月18日-9月20日）.....................................................1 表目录 表1：2023年-2024年我国工业软件相关政策和关键事件梳理（部分）.......................................3表2：重点关注公司及盈利预测.............................................................................................................4 1一周市场表现 2024年9月18日-9月20日，申万计算机指数上涨4.00%。板块个股涨幅前五名分别为银之杰（300085.SZ）、国华网安（000004.SZ）、常山北明（000158.SZ）、任子行（300311.SZ）、诚迈科技（300598.SZ）。 板 块 个 股 跌 幅 前 五 名 分 别 为慧 翰 股 份（301600.SZ） 、*ST银 江（300020.SZ）、立方数科（300344.SZ）、中船汉光（300847.SZ）、天利科技（300399.SZ）。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2行业要闻 2024年9月19日-21日，华为全联接大会2024在上海举办。会上，华为全新发布了系列行业智能化创新产品和解决方案。鸿蒙方面，华为宣布已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOSNEXT应用市场，满足消费者99.9%的使用时长。计算产业方面，鲲鹏已经广泛服务于众多行业核心业务场景；openEuler操作系统成为中国新增服务器OS市场份额第一，占比36.8%；昇腾打造了开放易用的全系列全流程工具链，加速模型和应用的创新。此外，华为还发布了CANN8.0，全面开放openMind应用使能套件。（来源：华为官网） 3重点公司公告 【广电运通】2024年9月19日消息，广电运通中标中国邮政集团有限公司国芯智能柜台采购项目，公司在包1和包2的中标排名均为第一名（根据招标文件，第一中标人中标数量占项目采购总量的60%）。 【理工能科】2024年9月19日消息，理工能科子公司中标国家地表水环境质量监测运维项目中的第11包和第17包，中标金额分别为1831.53万元和1744.29万元。 4本周观点 4.1信创再迎政策催化，重点关注工业软件等赛道 2024年9月20日，工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》（下称《指南》）。《指南》中提出，围绕石油、化工、航空、船舶、钢铁、汽车、医药、轨道交通等关系经济命脉和国计民生的行业领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。基础软件方面，重点更新工业领域应用的操作系统、数据库、中间件等产品。工业软件方面，重点更新计算机辅助设计（CAD）、计算机辅助工程（CAE）、计算机辅助制造（CAM）、制造执行系统（MES）、企业资源计划（ERP）等研发设计、生产制造、经营管理、运营维护相关软件。工业操作系统方面，重点更新可编程逻辑控制器（PLC）、分布式控制系统（DCS）、数据采集与监视控制系统（SCADA）、安全仪表系统（SIS）、嵌入式软件等产品。到2027年，完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。 本次《指南》本质上是设备更新换代方面的工业领域细化政策，也是工业数字化转型的政策延续。重点提出了工业软件、工业操作系统更新换代的具体目标和明确时间点。我们认为，《指南》的发布有利于推动工业 软件、基础软件和工业操作系统的国产化率提升，有望加速工业领域信创节奏。 4.2自主可控需求下，看好工业软件国产化率提升 政策频催化，工业软件市场前景向好。近年来，我国关于促进工业软件发展的政策密集发布。此外，2024年6月20日，国务院国资委宣布启动第三批中央企业创新联合体建设，建设的重点领域包括工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料以及二氧化碳捕集利用等关键技术方向。通过组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体，国资委旨在构建一个更加完善的产业创新组织机制。 国外安全事件频发，软硬件自主可控需求提升。工业软件作为高新技术领域的核心产品，其核心技术自主化和国产化迫在眉睫。我们认为，国内企业出于对自主可控和信息安全的考虑，将优先考虑选用国产工业软件，未来国产研发设计类工业软件进入国内大型企业的步伐将加快。 AI+国产化有望带动工业软件领域实现新一轮增长。在新型工业化大背景下，工业软件普及率有望登上新台阶，加之行业信创持续推进，管理类软件的国产替代进程预期加速，工业软件国产化率有望稳步提升，相关工业软件厂商有望逐步进入业绩兑现阶段。长期视角下，人工智能与新型工业化将更快融合，随着人口红利的衰退进程大大超出预期，由人才红利 创造的工业人工智能将对冲人口红利的衰退，工业自动化后续的高价值工业软件应用将有望成为制造业发展趋势，即制造业有望从自动化向智慧化、少人化、无人化的方向发展，这也将会给国内自动化厂家带来新一轮发力点与增长点。 5投资建议 我们认为设备更新换代有望提振行业信创需求，基础软件、工业软件和工业操作系统国产化率有望提升。同时，AI赋能工业有望逐步进入落地阶段，看好政策催化下，AI和国产化对工业领域软硬件的需求提振作用。维持计算机行业“推荐”评级。建议关注科远智慧（002380.SZ）、赛意信息（300687.SZ）、中控技术（688777.SH）。 6风险提示 （1）信创推进不及预期。信创推进节奏可能受多种因素影响。（2）所引用数据资料的误差风险。本报告数据资料来源于公开数据，将可能对分析结果造成影响。（3）AI投资力度不及预期。相关技术突破与投资力度关系紧密。（4）工业软件竞争加剧。竞争加剧可导致价格战。（5）重点关注公司业绩不达预期。重点关注公司业绩会受到各种因素影响，如果业绩不达预期，会使得公司股价受到影响。（6）政策标准出台速度不及预期。行业信创发展需政策引导。 免责及