计算机行业周报：三季报临近+政策催化，关注细分赛道布局机会

核心观点

• 政策催化推动数据要素产业加速建设：中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，提出2025年和2030年两个关键时间节点，预计未来将出台更多细化政策，完善数据要素政策体系。短期内，政策是行业建设的重要推动力；长期来看，随着关键时间节点的临近，数据要素产业各环节将迎来加速拐点。
• 数据要素产业建设进展：截至2023年7月，我国已有243个省级和城市的地方政府上线数据开放平台，开放的有效数据集超过37万个，增长44倍。当前关键环节包括数据交易平台建设、数据确权、数据资产入表、数据运营。央企、地方国企及有丰富数据资源储备的民营企业将成为建设先锋力量。
• 三季报期临近，关注算力产业链业绩：海外方面，AMD发布新一代AI芯片系列，预计到2028年数据中心AI加速器市场将达5000亿美元。全球半导体销量在2024年8月同比增长20.6%，中国同比增长19.2%。国内龙头厂商海光信息发布业绩预增公告，预计2024年前三季度营收和净利润同比增长48.02%-61.26%和56.16%-75.90%。建议关注算力产业链上下游龙头公司的业绩表现。

关键数据

• 数据开放平台数量：243个省级和城市上线数据开放平台。
• 有效数据集数量：超过37万个。
• 数据集增长倍数：44倍。
• 全球半导体销量：2024年8月达531亿美元，同比增长20.6%，环比增长3.5%。
• 中国半导体销量增速：2024年8月同比增长19.2%。
• 海光信息业绩预增：2024年前三季度营收同比增长48.02%-61.26%，净利润同比增长56.16%-75.90%。

研究结论

• 投资建议：数据要素领域仍处在政策密集催化期，赛道景气度有望抬升。建议关注有地方国资背景的数字化厂商和有数据资源储备的厂商。同时，关注半导体产业链效益传导作用。维持计算机行业“推荐”评级。
• 建议关注公司：数据要素相关厂商（太极股份、云赛智联、易华录、深桑达A、广电运通）；算力产业链厂商（中科曙光、神州数码、紫光股份、浪潮信息）。
• 风险提示：数据要素建设推进不及预期、数据资料误差风险、AI投资力度不及预期、AI产品竞争加剧、公司业绩不达预期、政策标准出台速度不及预期。