中国汽车出海：挑战与机遇并存
中国汽车出口三阶段回顾
- 阶段一（2001-2006年）：出口量从2万辆增长至164万辆，CAGR为131%，主要销往中东和非洲，性价比优势明显，但海外售后服务体系建设落后。
- 阶段二（2007-2019年）：出口量从61万辆增长至122万辆，CAGR为6%，主要受金融危机影响，产品主要销往东南亚、拉美、中东、非洲等地区。
- 阶段三（2020年至今）：出口量从108万辆增长至522万辆，CAGR为69%，主要受疫情和新能源汽车竞争优势影响，产品主要销往欧洲、东南亚、拉美、中东、非洲等地区。
中国新能源车出口情况
- 新能源乘用车出口高速增长：2023年出口111.8万辆，同比+72.5%；2024H1出口59.0万辆，同比+14.4%。
- 新能源占比逐步提升：2020年新能源占比为8.2%，2021年提升至17.9%，2024H1达到25.2%。
- 出口区域分布：欧洲占比41.5%，亚洲占比42.3%，欧洲为中国新能源乘用车出口最大增量地区。
- 英国为主要出口国：2024H1对欧洲出口的32.1万辆中，英国占比23.4%，纯电车型占比92.7%。
英国市场特点及中国品牌表现
- 英国汽车销量复苏：2023年销量225.0万辆，同比+18.4%；2024H1销量118.8万辆，同比+5.9%。
- 英国为汽车消费国：2023年产量101万辆，销量225万辆，主要从德国进口，中国产品份额逐步提升。
- 德系品牌为新能源市场中坚力量：2024H1德系品牌份额为37.6%，主要来自大众和宝马。
- 中国品牌份额同比略有下滑：2024H1中国品牌份额为6.2%，主要来自上汽名爵。
- 上汽引领中国品牌出口：2024H1上汽销量为4.8万辆，占比92.6%。
- 名爵多动力路线并进：MG4为新能源产品主力，2024H1销量7657辆，占纯电销量比重为73.8%。
- 比亚迪初步探索英国市场：2024年6月宋PLUS DM-i开启预售，有望提升销量。
- 长城欧拉好猫进入英国市场：目前月销量在50-300辆之间波动。
英国汽车市场面临的挑战
- 新能源销量增长放缓：2023年新能源汽车销量47.7万辆，同比+23.8%，但补贴退坡导致渗透率提升速度放缓。
- 充电基础设施建设不足：2023年快充桩占比仅为19%，较中国有明显差距，短期掣肘纯电市场发展。
- 消费者乐于接受新能源车但新品牌接受速度较慢：年轻消费者更倾向于购买电动车，但选择新品牌意愿较低。
补齐短板，中国品牌竞争力有望增强
- 插混产品补能经济性显著：插混产品可油可电、补能成本较低，有望成为英国新能源市场突破口。
- 上汽名爵：优势在于渠道完善、品牌接受度高，但优质插混车型较少，未来更多优质插混产品有望提升销量。
- 比亚迪：产品力领先，但渠道较少、品牌认知度低，未来更多优质产品有望走向英国市场。
风险提示
- 海外政策风险：英国当地政策的变动可能影响新能源汽车销量的增长。
- 汇率波动风险：英国汇率波动将影响中国车企在英国地区的收入。
- 行业竞争加剧风险：若英国汽车行业竞争加剧，中国车企盈利能力将受到影响。
