公用事业行业周报：水泥、钢铁、电解铝拟纳入全国碳市场，碳市场活跃度有望提升

行情回顾

本周各板块涨跌不一，申万(2021)公用事业行业指数下跌3.4%，环保行业指数下跌0.9%。公用事业板块中热电跌幅较小，下跌1.2%；环保板块中园林涨幅较大，上涨2.1%。

行业动态环保

1. 水利部印发《全国水资源监测体系建设总体工作方案（2024—2027年）》：要求提高监测计量覆盖面、数据质量，加强数据成果应用，重点推荐雪迪龙、皖仪科技、聚光科技。
2. 全面推动黄河流域生态保护：完善生态大保护大协同格局，强化大气污染治理，建议关注中建环能、首创环保。

行业动态公用

1. 国家能源局、生态环境部发布《关于做好可再生能源绿色电力证书与自愿减排市场衔接工作的通知》：避免可再生能源发电项目重复获益，建议关注福能股份、中闽能源。
2. 内蒙古自治区发布《支持“光储充”一体化项目建设助力绿色交通发展进一步促进新能源消纳的七条政策措施（征求意见稿）》：支持高速公路等场景的“光储充”系统建设，重点推荐苏文电能，建议关注芯能科技。

本周专题

生态环境部公布《全国碳排放权交易市场覆盖水泥、钢铁、电解铝行业工作方案（征求意见稿）》，确定2024年为水泥、钢铁、电解铝行业首个管控年度，2025年底前完成首次履约。方案分两个阶段实施，预计碳市场扩容将提高活跃度，带动CCER市场扩容。

投资建议

“十四五”期间，节能环保及资源循环利用、能源结构低碳化转型将持续推进，建议积极把握相关板块投资机遇。重点推荐国林科技、倍杰特、南网科技、中国核电等，建议关注冰轮环境、高能环境、华电重工等。

风险提示

项目推进不及预期、市场竞争加剧、国际政治局势变化、政策推进不及预期、电价下调风险。