1月共21家中企上市， 半导体及电子设备行业上市数量居首位

清科研究中心 2024.02 清科数据：1 月共 21 家中企上市，半导体及电子设备行业上市数量居首位 2023-02-05清科研究中心 郑积欣PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 月度回顾： 境内外上市中企共 21 家，总融资额为 137.87 亿人民币 永兴股份获本月最高上市融资额,占总融资额约 17.6%广东省（除深圳）3 家上市中企融资金额占据首位，约合 29.49 亿人民币13 家上市中企获 VC/PE 机构支持，渗透率为 61.9%上交所纪律处分多维推动提高上市公司质量 根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024 年 1 月共有 21 家中国企业1在境内外交易所成功上市,总融资额约 137.87 亿人民币。其中境内上市中企共 14 家，数量较上月的 21 家有大幅下降，总融资额约 117.71 亿人民币。本月半导体及电子设备行业上市数量共 5 家居首位。永兴股份登陆上交所主板，融资额达 24.30 亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 1 月前十的上市企业总融资金额占比约 84.5% 1 月融资排名前十的上市企业融资额合计为 116.43 亿人民币，占总融资额约 84.5%。其中，融资金额排名前三的企业为：永兴股份（24.30 亿人民币）、艾罗能源（22.26 亿人民币）、博隆技术（12.08 亿人民币）。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 中企境内上市数量占比 66.7%，境外上市数量环比下降 1 月，境内上市中企共 14 家，融资额约为 117.71 亿人民币；境外市场，纳斯达克证券交易所上市 2 家，融资额为 0.15 亿美元；本月港交所主板上市 5 家，上市数量相较于上月的 13 家有大幅下降，融资额合计约 21.02 亿港元。本月中企在上交所主板上市数量最多，总计有 5 家企业，总融资额为 66.34 亿人民币。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 表 2 2024 年 1 月中企境内外上市分布（按上市板块） 北京市 IPO 数量领先，广东省（除深圳）融资额居首位 1 月，北京市中企上市数量为 5 家，上市数量位于榜首，广东省（除深圳）及浙江省上市数量均为 3 家紧随其后。其中，广东省（除深圳）中企融资金额达 29.49 亿人民币，占本月融资总额的 21.4%，位居首位；浙江省融资额为 27.25 亿人民币，排名第二；江苏省融资额为 21.33 亿人民币，排名第三。 1 月上市涉及 11 个行业，半导体及电子设备行业融资额居首位 1 月中企上市涉及 11 个行业。数量方面，半导体及电子设备行业上市数量为 5 家，上市数量位于榜首。融资额方面，半导体及电子设备行业亦居首位，本月上市融资 41.28 亿人民币，占中企融资总额 29.9%；机械制造行业紧随其后，融资额合计约 37.55 亿人民币，占中企融资总额 27.2%；清洁技术行业融资额为 24.30 亿人民币，占中企融资总额 17.6%。 1 月 IPO 企业 VC/PE 渗透率为 61.9% 1 月上市的 21 家中企有 13 家获得 VC/PE 机构支持，融资规模为 107.22 亿人民币，VC/PE渗透率为 61.9%。 上市市场方面，从上市数量来看，1 月北交所获 VC/PE 支持的上市企业数量最多，为 4家。从融资额来看，上交所主板居首位，融资额为 45.63 亿人民币。从各板块的综合回报水平来看，境内市场按发行价、首日收盘价以及 1 月 31 日收盘价计算的平均账面回报分别为251.51 倍、397.48 倍和 358.04 倍；境外市场按发行价、首日收盘价以及 1 月 31 日收盘价计算的平均账面回报分别为 0.76 倍、0.67 倍和 0.7 倍。此外，1 月上交所科创板的平均账面回报水平优于其他板块。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 行业方面，1 月获 VC/PE 支持的上市中企融资额排名前三的行业为半导体及电子设备、机械制造、清洁技术行业，融资额分别为 37.42 亿人民币、25.47 亿人民币和 24.30 亿人民币。其中，半导体及电子设备行业的发行时账面回报为 339.87 倍，高于市场平均水平。 地区方面，1 月获 VC/PE 支持的上市中企融资额最高的地区为广东省（除深圳），首发融资额约 28.35 亿人民币。此外，浙江省的发行时账面回报为 524.64 倍，高于市场平均水平。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 表 7 2024 年 1 月 VC/PE 支持的地区分布 上交所纪律处分多维推动提高上市公司质量 2023 年，上交所在中国证监会的坚强领导下，深入贯彻落实中央金融工作会议精神，站稳人民立场，以“严监管、防风险、促发展”为引领，切实发挥纪律处分监管效能，从严惩戒各类违规行为，维护市场正常秩序，切实保障投资者合法权益。在强化监管震慑的同时，也更加注重激发上市公司自我规范、自我约束、自我完善的意识和动力，及时补救、减轻影响、规范内控、合规发展，多措并举推动提高上市公司质量，共同打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 据统计，2023 年，针对上市公司及相关主体违规行为，上交所共发出公开谴责 47 份、通报批评 110 份、书面警示 244 份。公开认定 13 人不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员（以下简称公开认定），公开谴责控股股东或实际控制人 30 人次，董事、监事、高级管理人员（以下统称董监高）129 人次，上市公司 27 家次，严罚重惩“关键少数”，着力整治突出问题，为上市公司发展营造风清气正的良好环境。 严监管，依法依规惩戒违规。2023 年，上交所落实严监管、强监管，依法依规打击上市公司各类违法违规行为。一是全面强化财务造假案件查处力度，共发出公开谴责 15 份，共处理责任人 223 人次，其中 12 名主要责任人被公开认定，如退市紫晶、退市泽达、ST 起步均被公开谴责。二是重点监管资金占用违规担保行为，全年公开谴责资金占用、违规担保公司 5 家次，通报批评 11 家次，对主要责任人员依规从重追责。例如人福医药、*ST 明诚被公开谴责，相关实控人被公开认定 3 年。三是全力整治违规减持等市场乱象，共对违规股票交易行为发出公开谴责 7 份、通报批评 14 份、书面警示 43 份，如我乐家居股东违规减持数量、金额巨大，予以公开谴责。四是从严处理概念炒作相关信息披露违规，共发出通报批评 4 份，书面警示 9 份，如康惠制药、百花医药 e 互动相关信息发布不准确，被通报批评。五是全面加强退市公司追责工作，针对退市公司的违规行为，坚持查实一个、处理一个，强调退市不免责，13 家退市公司和相关责任主体近两年被作出纪律处分或监管措施。六是严格规范控制权相关信息披露，共发出公开谴责 4 份、通报批评 8 份，如新通联实控人、ST中珠股东隐瞒协议安排，均被公开谴责。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 重补救，惩戒引导多措并举。惩戒不是最终目的，更重要的是引导公司及相关主体积极补救、切实整改、合规发展。鉴此，上交所在处理违规减持、未履行业绩补偿承诺、回购计划未完成等案件时，在综合考虑违规行为性质与市场影响的基础上，将主动上缴收益、弥补损失等补救措施作为从轻考量情节，引导违规主体积极采取切实有效措施减轻违规影响。如 悦安新材董事窗口期内违规减持，督促其购回违规减持的 50 余万股公司股份；东方时尚大股东违规减持，督促其购回违规减持的 340 万股公司股份；我乐家居大股东违规减持超过总股本的 2%，督促其尽快购回。相关案件均督促相关主体购回违规股份且承诺上缴购回可能产生的收益，一定程度上减轻了违规行为产生的不良影响。再如，针对*ST 庞大重整投资人未履行业绩补偿承诺，多次督促其履行承诺，对其作出纪律处分予以惩戒，并督促公司董监高积极维权追偿。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 促整改，以罚促改对症下药。督促上市公司采取切实有效措施推动整改化解是纪律处分的重要目标。为了发挥以案促改的实效，上交所进一步充实了纪律处分决定书内容，在载明违规事实、处分理由和依据等事项的同时，还增加了要求公司举一反三，采取有效措施进行整改的内容，包括就公司信息披露及规范运作中存在的合规隐患进行深入排查，形成整改方案，切实提高信息披露和规范运作水平等。累计已有 200 余家上市公司在限期内进行自查整改并提交整改报告，提升了规范运作水平。此外，针对资金占用、违规担保等直接侵害上市公司利益、损害投资者权益的违规，在纪律处分中也充分考量相关责任主体采取措施解决占用担保等整改情节，依规酌情从轻处理，在体现监管温度的同时，推动上市公司积极整改和化解风险。2023 年，共有 18 家受到处理的公司在限期内归还占用资金、解除违规担保，整改完成率达 75%。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:35 聚合力，形成立体追责机制。伴随全面注册制下资本市场法治建设的深入推进，行政、民事、刑事多维立体追责体系威力日显。上交所立足一线监管主责，完善与行政处罚、民事诉讼等的协同机制，促进监管合力。一方面，发挥自律监管及时性、灵活性优势，对情节轻微的信息披露违规案件快速做出处理，明确监管要求，起到“吼一嗓子”的