4月共11家中企上市， 半导体及电子设备行业上市数量居首位

清科研究中心 2024.05 清科数据：4 月共 11 家中企上市，半导体及电子设备行业上市数量居首位 2023-05-09清科研究中心 郑积欣PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 月度回顾： 境内外上市中企共 11 家，总融资额为 55.62 亿人民币茶百道获本月最高上市融资额,占总融资额约 42.2%江苏省 4 家上市中企融资金额占据首位，约合 12.83 亿人民币7 家上市中企获 VC/PE 机构支持，渗透率为 63.6%中国证监会发布 5 项资本市场对港合作措施 根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024 年 4 月共有 11 家中国企业1在境内外交易所成功上市,总融资额约 55.62 亿人民币。其中境内上市中企共 5 家，数量较上月的 10 家有大幅下降，总融资额约 26.82 亿人民币。本月半导体及电子设备行业上市数量共 3 家居首位。茶百道登陆港交所主板，融资额达 23.45 亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 4 月前五的上市企业总融资金额占比约 87.6% 4 月融资排名前五的上市企业融资额合计为 48.72 亿人民币，占总融资额约 87.6%。其中，融资金额排名前三的企业为：茶百道（23.45 亿人民币）、中瑞股份（8.00 亿人民币）、广合科技（7.37 亿人民币）。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 中企境内上市数量占比 45.5%，境外上市数量环比下降PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 4 月，境内上市中企共 5 家，融资额约为 26.82 亿人民币；境外市场，纳斯达克证券交易所上市 3 家，融资额为 0.17 亿美元；本月港交所主板上市 3 家，上市数量相较于上月的5 家有小幅下降，融资额合计约 30.42 亿港元。 江苏省 IPO 数量领先，四川省融资额居首位 4 月，江苏省中企上市数量最多，为 4 家。此外，四川省上市中企茶百道融资金额达 23.45亿人民币，占本月融资总额的 42.2%，位居首位；江苏省融资额为 12.83 亿人民币，排名第二；广东省（除深圳）上市中企广合科技融资额为 7.37 亿人民币，排名第三。 4 月上市涉及 8 个行业，食品&饮料行业融资额居首位 4 月中企上市涉及 8 个行业。数量方面，半导体及电子设备行业上市数量为 3 家，上市数量位于榜首。融资额方面，食品&饮料行业亦居首位，本月上市融资 23.45 亿人民币，占中企融资总额 42.2%；半导体及电子设备行业融资额合计约 21.33 亿人民币，占中企融资总额 38.4%；汽车行业融资额为 4.30 亿人民币，占中企融资总额 7.7%。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 4 月上市的 11 家中企有 7 家获得 VC/PE 机构支持，融资规模为 49.35 亿人民币，VC/PE渗透率为 63.6%。 上市市场方面，从上市数量来看，4 月港交所主板获 VC/PE 支持的上市企业数量最多，为 3 家。从融资额来看，港交所主板板亦居首位，融资额为 27.59 亿人民币。从各板块的综合回报水平来看，境内市场按发行价、首日收盘价以及 4 月 30 日收盘价计算的平均账面回报分别为 2.37 倍、6.31 倍和 6.08 倍。境外市场按发行价、首日收盘价以及 4 月 30 日收盘价计算的平均账面回报分别为 4.62 倍、4.33 倍和 4.42 倍。此外，4 月深交所主板的平均账面回报水平优于其他板块。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 行业方面，4 月获 VC/PE 支持的上市中企融资额排名前三的行业为食品&饮料、半导体及电子设备、IT 行业，融资额分别为 23.45 亿人民币、21.33 亿人民币和 2.91 亿人民币。其中，IT 行业的发行时账面回报为 11.31 倍，高于市场平均水平。 地区方面，4 月获 VC/PE 支持的上市中企融资额最高的地区为四川省，四川省上市企业茶百道首发融资额约 23.45 亿人民币。此外，江苏省行业的发行时账面回报为 4.34 倍，高于市场平均水平。 表 7 2024 年 4 月 VC/PE 支持的地区分布 中国证监会发布 5 项资本市场对港合作措施 2024 年 4 月 12 日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（《若干意见》），《若干意见》作出坚持统筹资本市场高水平制度型开放和安全，拓展优化资本市场跨境互联互通机制等部署。中国证监会坚决贯彻落实习近平总书记重要指示精神，为配合《若干意见》实施，近期在广泛深入调研和听取意见的基础上，将与香港方面深化合作，采取以下 5 项措施来进一步拓展优化沪深港通机制、助力香港巩固提升国际金融中心地位，共同促进两地资本市场协同发展。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 一是放宽沪深港通下股票 ETF 合资格产品范围。在两地证监会指导下，沪深港交易所已达成共识，拟适度放宽合资格股票 ETF 的平均资产管理规模要求，降低南向港股通 ETF 产品的港股权重和港股通股票权重要求，北向沪股通、深股通 ETF 产品做对等调整，支持香港国际资产管理中心建设。 二是将 REITs 纳入沪深港通。拟总体参照两地股票和 ETF 互联互通制度安排，将内地和香港合资格的 REITs 纳入沪深港通标的，进一步丰富沪深港通交易品种。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 三是支持人民币股票交易柜台纳入港股通。香港推出港币—人民币双柜台机制以来，内地与香港交易所和结算公司积极就人民币股票柜台纳入港股通开展研究，目前相关业务方案已初步达成共识。下一步双方将继续推进业务方案完善、规则修订、技术改造、投资者教育等各项准备工作，争取早日推出，助力人民币国际化。 四是优化基金互认安排。拟推动适度放宽互认基金客地销售比例限制，允许香港互认基金投资管理职能转授予与管理人同集团的海外资产管理机构，进一步优化基金互认安排，更好满足两地投资者多元化投资需求。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 五是支持内地行业龙头企业赴香港上市。境外上市备案管理制度规则发布实施一年来，已有 72 家企业完成赴港首次公开发行（IPO）备案，赴港上市融资渠道畅通，有力支持内地企业利用两个市场、两种资源规范发展。中国证监会将进一步加大和有关部门的沟通协调力度，支持符合条件的内地行业龙头企业赴港上市融资。 下一步，中国证监会将会同香港证监会等各有关方面，指导两地交易所和结算公司等，共同推动上述政策举措尽早平稳落地实施。 本月 IPO 案例： 茶百道、中瑞股份 加盟制茶饮第一股：茶百道完成港股 2024 最大 IPO 2024 年 4 月 23 日，知名新茶饮品牌“茶百道”母公司四川百茶百道实业股份有限公司（02555.HK）正式在港交所主板挂牌上市。茶百道的发行价格为 17.50 港元/股，发行量 1.48亿股，总融资金额为 25.86 亿港币。这也意味着，茶百道成为登陆港交所的“加盟制茶饮第一股”，也是迄今为止 2024 年度港股最大 IPO。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 茶百道是一家新式茶饮品牌。茶百道坚持独立自主的产品研发模式。以原叶萃取、食材鲜用的核心理念、玩味产品构思、配方研究、专注将不同天然食材与中国茶进行搭配。希望通过产品开发和潮流玩法，表达和呈现新式茶饮的更多可能，致力于为消费者提供不止于一杯茶饮的惊喜体验。 据茶百道招股说明书披露，本次公开发行募集资金将用于提高整体运营能力及强化供应链、发展公司的数字化能力及委聘和培训专业人才、品牌打造及推广活动、推广自营咖啡品牌“咖灰”及在中国各地铺设咖啡店网络、产品开发及创新、营运资金及作一般企业用途。2021 年至 2023 年，茶百道收入分别为 36.40 亿人民币、42.30 亿人民币和 57.00 亿人民币，年复合增长率达 25.1%。在盈利能力方面，2021 年至 2023 年，公司毛利分别为 13.00 亿人民币、14.60 亿人民币和 19.60 亿元人民币，年复合增长率达 22.9%，同时毛利率维持在了34.4%。2023 年的经调整净利率达到 22.0%。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30 中瑞股份成功上市，特斯拉概念股阵营再添新成员 2024 年 4 月 8 日，常州武进中瑞电子科技股份有限公司（301587.SZ）在深交所创业板上市。发行价格为 21.73 元/股，计划发行 3683.20 万股股份。据公告显示，中瑞股份本次募集资金约 8.00 亿人民币，月末市值为 42.25 亿人民币。 中瑞股份主要从事圆柱锂电池精密安全结构件的研发、制造及销售，主要产品包括动力型、容量型锂电池组合盖帽系列产品。中瑞股份坚持定位于中高端产品市场，持续发展下游 新能源汽车、电动工具、电动自行车、智能家居等动力型锂电池行业，已与 LG 新能源、能元科技、比克电池等国内外行业领先锂电池厂商建立了长期稳定的合作关系，产品广泛应用于特斯拉 Model 3、Model Y 等新能源汽车，小牛、哈啰、雅迪等品牌电动自行车，戴森、TTI、博世等品牌电动工具，以及数码 3C 类产品。中瑞股份的成功上市，意味着特斯拉概念股阵营再添新成员。PEDATA MAX 186****3846 2024-09-04 03:30PEDATA MAX 1