电力设备与新能源行业周观察：多家品牌8月新能源汽车交付量、销量公布，英国发布CfD第6轮分配结果

1.新能源汽车 多家 品牌8月新能源汽车交付量/销量公布 2024年8月，国内多家品牌新能源汽车销量/交付量同环比提升，零跑、极氪、赛力斯8月销量/交付量同比增速均超40%，以上统计的品牌中5家品牌销量/交付量环比攀升。根据乘联会预测，8月国内新能源车零售销量98.0万辆左右，同比增长36.6%，环比增长11.6%，渗透率预计提升至53.2%。我们认为，在新增优质供给增加和汽车旧换新政策等因素的推动下，新能源汽车销量 同比有望持续增长，带动产业链稳定向好发展。 2.新能源 中信博第6座生产基地落子巴西 分析师：杨睿邮箱：yangrui2@hx168.com.cnSAC NO：S1120520050003联系电话：010-5977 5338 伴随着全球能源转型浪潮以及对可再生能源日益增长的需求 ，新兴市场成为中国企业海外拓展的新方向，其中南美地区拥有 充沛的太阳能资源，伴随着当地政策支持以及组件价格维持低位 ，南美地区光伏需求量快速增长。此次中信博通过落地巴西产能 完善全球化布局，进一步夯实公司竞争力；同时中国光伏企业也 在加速产能出海，具备产能、渠道、资金优势的企业有望率先享 受新兴市场红利。 分析师：李唯嘉邮箱：liwj1@hx168.com.cnSAC NO：S1120520070008联系电话：010-5977 5349 分析师：耿梓瑜邮箱：gengzy@hx168.com.cnSAC NO：S1120522120002联系电话：010-5977 5353 英国政府公布差价合约（CfD）计划的第6轮分配结果 我们认为欧洲作为全球最重要海上风电市场之一，后续装机规划、建设速度均呈景气趋势。英国第六轮分配充分体现海上 风电项目在能源供应方面的重要地位，预计未来在合理的最高执 行价支撑下，英国更有望实现2030年装机规划。看好本土优质海工企业后续出海机遇，关注海缆、管桩、零部件、主机等环节。 分析师：罗静茹邮箱：luojr@hx168.com.cnSAC NO：S1120524040005联系电话：021-5038 0388 国内8月储能系统平均报价环比提升 联系人：哈成宸邮箱：hacc@hx168.com.cn联系电话：021-5038 0388 我们认为，一方面，随着储能产品技术&性能提升，竞争格局有望持续优化；另一方面，在新能源项目上量&储能电芯成本等处于低位的情况下，储能装机规模有望实现高速增长，产业链相关 企业盈利有望获得改善优化。 联系人：王涵邮箱：wanghan@hx168.com.cn联系电话：021-5038 0388 3.电力设备&工控 我们看好以下投资主线：电力设备出海、特高压建设、电力 设备技术升级： ①电力设备出海：全球新能源装机快速增长+电网改造升级+加大基础设施配套+制造业大规模扩张+数据中心建设+跨国电网互联 等需求的驱动，电网投资迈入景气周期，海外电力设备市场 具备可观空间，为国内有出海能力的公司提供增量市场，相关环 节包括变压器、智能电表、开关、特高压建设和相关设备、电缆 、高分子料产品等。我们认为，海外电力设备市场具备一定的准 入门槛，竞争格局相对较好，看好已具备成熟海外供应能力的电 力设备企业。 ②特高压建设：特高压是大基地新能源跨区外送的重要通 道，随着新能源大基地不断建设，预计未来特高压线路建设将持续具备刚性需求，且柔直应用有望提速，换流阀、换流变、直流 控制保护系统等特高压相关设备的供应商将深度受益。 ③配网智能化建设：随着新能源大规模接入，配套电网建 设需求大幅提升，同时对于电网协调运行能力要求提升，在主网 建设加速推进的背景下，配网智能化水平的提升也将占据重要战 略地位，预计配网侧投资也将具备广阔空间，配电一二次融合设 备领先供应商将持续受益。 另外，电力设备行业整体进入景气周期上行区间，看好现金 流良好或充沛，分红比例较高的相关公司。 4.风险提示 新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。 正文目录 1.周观点...........................................................................................................................................................................................................41.1.新能源汽车................................................................................................................................................................................................41.2.新能源.........................................................................................................................................................................................................51.3.电力设备&工控......................................................................................................................................................................................132.行业数据跟踪...........................................................................................................................................................................................142.1.新能源汽车.............................................................................................................................................................................................142.2.新能源......................................................................................................................................................................................................193.风险提示....................................................................................................................................................................................................22 图表目录 图1 2023/2024年陆上风电含塔筒主机中标均价(元/kW)..............................................................................................................9图2 2023/2024年陆上风电不含塔筒主机中标均价（元/kW）.....................................................................................................9图3 2023/2024年海上风电含塔筒主机中标均价(元/kW)..............................................................................................................9图4 2023-2024年7月风电主机招标规模（GW）.............................................................................................................................10图5 2023-2024年7月陆&海风电主机招标规模（GW）..................................................................................................................10图6长江有色市场钴平均价（万元/吨）..............................................................................................................................................16图7四氧化三钴（≥72%,国产）价格走势（万元/吨）....................................................................................................................16图8硫酸钴（≥20.5%,国产）价格走势（万元/吨）..........................................................................................................................16图9三元材料523价格走势（万元/吨）..............................................................................................................................................16图10国内新能源汽车月度产销情况.....................................................................................................................................................17图11国内新能源乘用车月度数据.........................................................................................................................