多家品牌6月新能源汽车交付量公布，第3批国网输变电招标结果公示
评级及分析师信息 1.新能源汽车 多家品牌6月新能源汽车交付量/销量公布 2024年6月，国内多家品牌新能源汽车销量/交付量同环比提升，蔚来、极氪、赛力斯6月销量/交付量同比增速均超80%，以上统计的品牌中8家品牌销量/交付量环比攀升。根据乘联会预测，6月国内新能源车零售销量86.0万辆左右，同比增长32.7%，环比增长6.9%，渗透率预计提升至49.1%。我们认为，在新增优质供给增加和汽车旧换新政策等因素的推动下，新能源汽车销量 同比有望持续增长，带动产业链稳定向好发展。 特斯拉披露2024年Q2汽车产量&交付量 我们认为，相较2024年第一季度，特斯拉2024年第二季度交付量同比降幅收窄，环比增长近15%，提升明显。短期看，在特斯拉推出的零息/低息优惠购车金融政策的推动下，特斯拉汽车交付量有望回暖。中长期看，全球电动化趋势明确，伴随下一代平 台车型布局的持续推进，特斯拉产销量有望保持增长。 分析师：杨睿邮箱：yangrui2@hx168.com.cnSAC NO：S1120520050003联系电话：010-5977 5338 分析师：李唯嘉邮箱：liwj1@hx168.com.cnSAC NO：S1120520070008联系电话：010-5977 5349 宁德时代推出商用动力电池品牌 我们认为，宁德时代推出商用动力电池品牌“宁德时代天行 ”，增强其在商用动力电池领域竞争力的同时，进一步巩固公司 在动力电池领域头部厂商的地位，同时也有望为公司未来营收和 利润的增长提供增量空间。就行业层面而言，据高工锂电数据，2024年1-4月我国新能源商用车销量14.2万辆，同比大幅增长120%；2024年1-4月，我国新能源商用车用锂电池装机量13.4GWh，同比增长137%，预计全年增速有望达到1.5倍。在新能源商用车这一细分赛道高速发展的带动下，积极布局商用动力电池及相 关产业链的厂商有望充分受益。 分析师：耿梓瑜邮箱：gengzy@hx168.com.cnSAC NO：S1120522120002联系电话：010-5977 5353 分析师：罗静茹邮箱：l uojr@hx168.com.cnSAC NO：S1120524040005联系电话：021-50380388 2.新能源 新 兴 市场需求增长，逆变器环节有望率先受益 研究助理：哈成宸邮箱：hacc@hx168.com.cn联系电话：021-5038 0388 我们认为，当前组件价格维持低位+用电需求持续增长，亚非拉等新兴市场光伏装机量有望进入发展快车道；同时，考虑到部分地区/国家发电能力不足，光伏+储能模式有望快速发展，具备优质市场的逆变器环节有望率先受益。 研究助理：王涵邮箱：wanghan@hx168.com.cn联系电话：021-5038 0388 欧盟委员会批准法国108亿欧元海上风能计划 我们认为：1）欧洲海上风电开发提速叠加电力互联、输电网投资建设力度加大，高压线缆/海缆需求旺盛；2）欧洲单桩等海工产品供应不足，海风建设加速进一步催生需求。欧洲供需偏紧下带 来外溢需求，国内优质供应商有望受益。看好受益海外逻辑外溢的线缆/海缆、管桩。 2024年6月储能招投标分析 我们认为，在新能源项目上量&储能电芯成本等处于低位的情况下，储能装机规模有望实现高速增长。据CNESA预测，2024年中国新型储能新增投运规模将超35GW。未来随着储能产品技术&性能提升，竞争格局有望持续优化，相关产业链企业或将受益。 3.电力设备&工控 2 0 24年国网输变电设备3批招标结果公示 我们认为，随着新能源大规模发展，电网投资有望持续加大 。特高压等主网建设需求+配网数字化转型等机遇将带动电网设备需求增加。随着前期中标订单陆续交付，相关企业在电网建设推 动下预计将实现业绩释放。同时，中标份额稳固或有望持续提升 的企业将显著受益。 4.风险提示 新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。 正文目录 1.周观点...........................................................................................................................................................................................................41.1.新能源汽车................................................................................................................................................................................................41.2.新能源.........................................................................................................................................................................................................61.3.电力设备&工控......................................................................................................................................................................................122.行业数据跟踪...........................................................................................................................................................................................142.1.新能源汽车.............................................................................................................................................................................................142.2.新能源......................................................................................................................................................................................................203.风险提示....................................................................................................................................................................................................23 图表目录 图1 2023/2024年陆上风电不含塔筒主机中标均价(元/kW)..........................................................................................................9图2 2023/2024年陆上风电含塔筒主机中标均价（元/kW）..........................................................................................................9图3 2023/2024年海上风电含塔筒主机中标均价(元/kW)..............................................................................................................9图4 2023-2024年5月风电主机招标规模（GW）...........................................................................................................................10图5 2023-2024年5月陆&海风电主机招标规模（GW）................................................................................................................10图6 23年以来国网输变电设备整体中标情况（亿元）..................................................................................................................13图7各设备中标情况.................................................................................................................................................................................13图8长江有色市场钴平均价（万元/吨）..............................................................................................................................................17图9四氧化三钴（≥72%,国产）价格走势（万元/吨）....................................................................................................................17图10硫酸钴（≥20.5%,国产）价格走势（万元/吨）........................................................................................................................17图11三元材料523价格走势（万元/吨）............................................................................................................................
