多家品牌6月新能源汽车交付量公布，第3批国网输变电招标结果公示

行业研究周报总结

1. 新能源汽车

• 6月销量/交付量增长：多家知名新能源汽车品牌在6月实现了销量和交付量的双位数增长，其中蔚来、极氪、赛力斯的增速尤为显著。
• 市场渗透率提升：预计6月国内新能源车零售销量达到86万辆，同比增长32.7%，市场渗透率预计将提升至49.1%。
• 特斯拉交付量回暖：特斯拉第二季度交付量环比增长近15%，受益于零息/低息购车金融政策，交付量有望进一步回暖。
• 宁德时代推出商用动力电池品牌：“宁德时代天行”品牌的推出，不仅增强了宁德时代在商用动力电池领域的竞争力，也巩固了其在全球动力电池市场的领先地位。

2. 新能源

• 新兴市场增长：亚非拉等新兴市场光伏装机量有望加速增长，得益于组件价格低位和持续增长的用电需求。
• 欧盟海上风电计划：欧盟委员会批准了法国108亿欧元的海上风电计划，预示着欧洲海上风电开发将进一步提速，带动高压线缆和海缆需求。
• 储能市场增长：储能装机规模有望实现高速增长，预计2024年中国新型储能新增投运规模将超过35GW，受益于新能源项目上量和储能电芯成本降低。

3. 电力设备&工控

• 电网设备需求增长：随着新能源的大规模发展，电网投资有望持续加大，特高压等主网建设和配网数字化转型将带动电网设备需求。
• 国网输变电设备招标情况：第三批国网输变电设备招标结果公示，预计相关企业将在电网建设的推动下实现业绩释放，尤其是中标份额稳定的厂商。

风险提示

• 行业发展不达预期：新能源汽车和新能源装机可能未达预期目标。
• 成本风险：产品价格大幅下降可能导致成本压力。
• 电网建设不及预期：电网建设进度或招中标情况可能低于预期。

投资策略与受益标的

• 投资逻辑：重点关注优质供给增加、新技术应用、全球化布局、充换电设施完善、氢能与两轮车等领域。
• 受益标的：涵盖电池、材料、设备、充换电设施等多个环节，如宁德时代、科达利、天赐材料等。具体投资组合可根据个人风险偏好和市场动态灵活调整。