电力设备与新能源行业周报：英国第六轮可再生能源拍卖结果公布，5.4GW海风项目被授予Cfd合同

锂电&电力设备：特斯拉预计在2025年第一季度在中国内地和欧洲推出FSD系统，但这一计划尚需获得当地监管部门的批准。湖南省发布以旧换新方案，老旧营运货车报废更新最高补贴9.5万元。9月3日，四川省交通运输厅关于印发《交通运输大规模设备更新专项行动方案》的通知，到2027年交通运输领域设备投资规模较2023年增长25%以上，带动设备投资总规模超200亿元，其中高速公路服务区快充桩实现100%覆盖。理想汽车披露理想智能驾驶8月出行报告，8月新增智能驾驶里程2亿公里，总里程22.6亿公里；新增智能驾驶用户4.4万人，总智能驾驶用户90.8万人，智能驾驶试驾用户占比55%。我们预计 1 季度为全年单位盈利的最低点，2 季度环比向上或持平；展望 24 年季度利润环比向上。1）看好后续价格相对稳定，成本有下降空间的环节，电池推荐【宁德时代】【亿纬锂能】；材料推荐【尚太科技】【天赐材料】，建议关注【湖南裕能】【科达利】；2）看好快充渗透率提升带来的迭代机会，推荐信德新材，建议关注【黑猫股份】、【天奈科技】；3）看好锂电新技术方向固态电池的主题行情，建议关注【瑞泰新材】等。 储能：9月3日，广东省电力交易中心关于发布《广东省抽水蓄能参与电力市场交易细则（试行）》的通知，细则指出：建立健全抽水蓄能参与电能量市场交易机制，构建抽水蓄能电站价格形成机制，发挥中长期、现货市场在电量电价形成中的作用，试点推动抽水蓄能作为独立经营主体参与市场，促进抽水蓄能健康有序发展。推荐：【阳光电源】【上能电气】【盛弘股份】。 光伏：光伏作为电网投资的重要部分，未来将承担基础设施建设投资及电力增长主力的重担；后续借鉴全球光伏市场化发展及国家对以更大的力度推动新能源发展，我们预计消纳红线会逐步松绑，光伏需求空间大幅打开；供给端目前仍处于探底过程，后续随着产业链价格逐步稳定及技术进步带来的降本增效，光伏有望引来新的一轮板块上行周期。重点关注：1、重点关注欧美高盈利市场：关注受益于美国市场高弹性的【阿特斯】，欧洲市场的【横店东磁】，以及受益于全球市占率提升的一体化企业，关注【晶科能源】等；2、技术趋势和蓝海市场及逻辑稳定不变辅材：焊带【宇邦新材】【威腾电气】【同享科技】，银浆【聚和材料】，互联线束【通灵股份】等；3、和组件价格脱钩，受益于地面电站放量【中信博】；4、需求提升，产能刚性，盈利空间扩大的玻璃环节，关注【福莱特】【旗滨集团】等； 5、辅材对于需求变化最为敏感，关注【福斯特】【海优新材】【鹿山新材】【天洋新材】【锦富技术】【金博股份】等；6、电池组件出货增速有望上调，盈利空间有望改善，关注【钧达股份】【仕净科技】【麦迪科技】【晶澳科技】【天合光能】【隆基绿能】等；价格不敏感，小众市场高盈利新技术：HPBC、ABC、HJT头部企业，关注【爱旭股份】【东方日升】等；7、户储逆变器量价稳定，后续关注出货边际改善，【阳光电源】【上能电气】【通润装备】【盛弘股份】【固德威】【德业股份】【禾迈股份】【禾望电气】。8、硅料硅片龙头：【协鑫科技】【双良节能】【通威股份】【TCL中环】等。 风电：海风需求催化，24-25年放量节奏提速。#广东区域：帆石一陆续启动施工类招标、帆石二完成风机采购，青州六风机基础陆续发运，省管7GW竞配项目已全部完成核准且有0.9GW项目完成风机采购。#广西区域：防城港A场址已完成62台风机安装；钦州项目已核准并完成EPC招标。#海南区域：CZ1-3项目已开工，万宁漂浮式项目完成风机以及风机基础招标，预计今年CZ7、CZ 8、CZ9等3个海风示范项目也有望开工；#福建区域：连江外海、马祖岛、福建平潭A区、平潭长江澳项目已在今年陆续完成风机招标。近日，长乐外海I（北）、J、K项目陆续核准。#浙江区域：23年至今有8GW+项目核准，预计24年及以后逐步开工，其中苍南1号二期、瑞安1号、玉环2号、嵊泗3#、4#项目陆续完成风机或海缆采购。#江苏区域：2.65GW竞配项目均已核准并完成主要设备招标。#上海区域：800MW竞配陆续启动招标，其中，奉贤二期已取得用海预审批复。#山东区域：渤中G、半岛南U1/U2、半岛北 N2 、半岛北B W项目列为24年省重点项目，此外半岛北L/K场址已完成风机采购。其他区域：河北海风逐步破冰，唐山300MW、山海关500MW、秦皇岛 JD1-2500M W项目均在23-24年核准，唐山项目完成风机招标，山海关、祥云岛项目开启EPC招标；辽宁大连庄河IV2并网，国电投大连花园口项目核准、有望逐步启动。建议重点关注： 1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【起帆电缆】等 2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【天顺风能】【大金重工】【海力风电】等 3、轴承：【新强联】等 4、锻铸件：【金雷股份】【振江股份】【日月股份】【通裕重工】等 5、主机厂：【三一重能】【明阳智能】等 风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 一、德国决定对公司用纯电动汽车提供新的税收优惠 1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪 本周申万电池指数 （801737.SI）上涨0.25%， 跑赢沪深300（000300.SH）2.967pct。 图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序） 2、行业及公司事件跟踪 德国决定对公司用纯电动汽车提供新的税收优惠 9月4日，德国总理的内阁批准了对公司用纯电动汽车的额外税收优惠。这项减税计划是今年7月达成的提振经济增长一揽子计划的一部分，在2024年至2028年期间，预计每年平均价值4.65亿欧元。本次纯电动公司汽车的税收优惠，将覆盖价格95000欧元以内的汽车，每月需计入个人收入的的公司福利税率为0.25%（基于车辆总价），远低于燃油车的1.0%。 特斯拉：预计明年第一季度在中国和欧洲推出全自动驾驶系统 9月5日，特斯拉在社交媒体上公布了其FSD(全自动驾驶)系统的部署情况及路线图，预计在2025年第一季度在中国内地和欧洲推出FSD系统，但这一计划尚需获得当地监管部门的批准。 值得一提的是，特斯拉FSD功能已随Model 3车型在中国内地销售，售价为6.4万元。 此外，特斯拉还计划在中国内地推出FSD订阅制，价格可能为每月98美元(约合711元人民币)。 湖南：营运货车报废更新最高补贴9.5万元 9月2日，湖南省"两重""两新"送解优专项行动新闻发布会在长沙召开。省交通运输厅相关负责人在发布会上介绍，根据《湖南省超长期特别国债资金支持消费品以旧换新实施方案》，老旧营运货车报废更新，可分三种情形申报补贴资金。 1）提前报废名下国三及以下排放标准营运柴油货车，根据车辆类型和提前报废时间，给予每台车1万元-4.5万元补贴。 2）报废并新购国六排放标准营运柴油货车补贴，在享受提前报废老旧营运柴油货车补贴基础上，再根据新购车辆类型，给予每台车2.5万元-6.5万元补贴；报废并新购新能源营运货车的，在享受提前报废老旧营运柴油货车补贴基础上，再按照新购车辆类型给予3.5万元-9.5万元补贴。 3）仅新购新能源城市冷链配送货车，每台车给予3.5万元补贴。 四川：2027年高速公路服务区快充桩实现100%覆盖 9月3日，四川省交通运输厅关于印发《交通运输大规模设备更新专项行动方案》的通知。其中指出： 到2027年，交通运输领域设备投资规模较2023年增长25%以上，带动设备投资总规模超200亿元，基本形成绿色低碳、技术先进、智能高效、安全可靠的交通设施设备体系。全省城市公交、巡游出租中新能源车辆占比分别达到80%、45%以上，氢燃料电池汽车、换电重卡示范推广效应凸显；高速公路服务区快充桩实现100%覆盖，充电繁忙的服务区充电停车位达到小客车停车位的15%；公路客运枢纽站充电桩覆盖率超过55%；北斗终端应用进一步提升；国三及以下排放标准营运柴油货车实现基本淘汰，标准化客渡船和新能源客渡船占比分别达到85%、35%以上；适用货船运力较2023年实现倍增。 深圳：加力支持老旧营运货车报废更新 9月5日，深圳市人民政府办公厅印发《深圳市超长期特别国债资金加力支持消费品以旧换新实施方案》的通知(以下简称《实施方案》)。 《实施方案》明确目标：到2024年底，实现汽车以旧换新约7万辆、家电产品销量约100万台、家装等产品改造换新约5.1万户、电动自行车更新约25万辆、营运货车和城市公交车更新约1300辆，持续释放投资消费潜力。 在老旧营运货车报废更新方面：对提前报废国三及以下排放标准营运柴油货车，平均每辆补贴3万元；提前报废并新购国六排放标准货车或新能源货车，平均每辆补贴8万元;仅新购新能源城市冷链配送货车，每辆补贴3.5万元。推动更新老旧营运货车约450辆、新购置新能源城市冷链配送货车约650辆。 理想汽车：8月新增智能驾驶里程2亿公里，总里程达22.6亿公里 理想汽车披露理想智能驾驶8月出行报告，智能驾驶总里程22.6亿公里，其中，8月新增智能驾驶里程2亿公里；智能驾驶总用户90.8万人，8月新增智能驾驶用户4.4万人；智能驾驶试驾用户占比55%。 另外，城区智能驾驶8月新增里程2402万公里，城区智能驾驶的总里程达到了1.8亿公里。 自动紧急制动系统（AEB）在8月份成功避免了82.6万次可能的碰撞事故，误触发率低于每30万公里1次。 8月份理想汽车的智能泊车次数新增了555次，总次数达到了4743万次。 3、国内外电动车销量及电池装机量 1）全球动力电池装机量 据SNE Research数据：2024年6月，全球动力电池装机79.2 GWh，环比提升15%。其中：宁德时代30.7 GWh，环比提升20%，市占率38.8%，环比提升1.8 pcts；比亚迪12.6 GWh，环比提升7.7%，市占率15.9%，环比下降1.0 pcts；亿纬锂能0.8GWh，环比下降60%，市占率1.0%，环比下降1.9pcts。2024年1-6月，全球动力电池装机364.6 GWh，同比提升22%。 其中，宁德时代137.7GWh，同比提升30%，市占率37.8%，同比提升2.1 pcts；比亚迪57.5 GWh，同比提升22%，市占率15.8%，同比保持不变；亿纬锂能7.8GWh，同比提升19%，市占率2.1%，同比提升0.8下降0.1pcts。 LG装机46.9GWh，同比提升6%，市占率12.9%，同比下降2.0 pcts；松下装机16.2 GWh，同比下降25%，市占率4.4%，同比下降2.9 pcts；SK On装机17.3 GWh，同比提升5%，市占率4.8%，同比下降0.7 pcts；三星SDI装机16.4GWh，同比提升17%，市占率4.5%，同比下降0.2 pcts。 图表2：全球动力电池装机（GWh） 图表3：全球动力电池市占率 2）欧洲主要国家电动车销量 欧洲主要国家发布7月电动车销量：8月欧洲9国新能源汽车销量12.6万辆，同环比-39%/-20%。其中，纯电动车型销量8.9万辆，同环比-44%/-14%；插电式车型销量3.8万辆，同环比-19%/-31%。新能源汽车渗透率为22.9%，同比-7.3pcts，环比+2.8pcts。 图表4：欧洲主要国家新能源车销量（辆） 3）国内电动车销量 蔚来：8月，交付量为2.02万辆，同比+4%，环比-2%。 小鹏：8月，交付量为1.40万辆，同比+3%，环比+26%。 理想：8月，交付量为4.81万辆，同比+38%，环比-6%。 零跑：8月，交付量为3.03万辆，同比+114%，环比+37%。 哪吒：8月，交付量为1.10万辆，同比-9%，环比-0.1%。 极氪：8月，交付量为1.80万辆，同比+46%，环比+15%。 岚图：8月，交付量为0.62万辆，同比+54%，环比+2%。 广汽埃安：8月，交付量为3.54万辆，同比-21%，环比+0.3%。 阿维塔：8月，交付量为0.37万辆，同比