电力设备与新能源行业月报（2023年10月）：广东公布省管海域风电项目竞配结果，海风发展阻碍正逐步消除

2023年11月6日 看好/维持 电力设备与新能源行 业 报 告 未来3-6个月行业大事： 摘要： 市场回顾：2023年10月，电力设备及新能源板块（CI005011.WI）下跌6.52%，同期沪深300指数下跌3.17%。 行业趋势观察：10月11日，广东省发改委发布《广东省2023年省管海域海上风电项目竞争配置结果的通知》，公布了15个省管海上风电项目竞配结果，规模共计700万千瓦。 今年以来，海风受限航道等因素影响，多个项目推进缓慢，招标量亦明显低于预期。近期，广东、广西、江苏等多地的海上风电项目推进节奏同样加快。粤电青洲一、二项目完成全部风机吊装，明阳青洲四已完成大半风机吊装，国家电投湛江徐闻海上风电场300MW增容项目开工；广西防城港海上风电示范项目220kV海缆、陆缆顺利下线装船发运。江苏首个平价海上风电项目国能龙源射阳100万千瓦海上风电项目获得核准。结合此次广东省竞配工作顺利推进至下一阶段，标志着阻碍海上风电发展的因素正逐步解除。 随着海风造价成本不断下降，海风作为中国可再生能源发展的重点领域，结合沿海各地相继出台规划，“十四五”期间海上风电规模有望大幅提升。建议关注行业竞争格局较好的塔桩及海缆环节。塔桩，一方面受益海风发展塔桩用量将快速增长，另一方面受益码头资源壁垒下、竞争格局较好，有望在较长周期拥有稳定的盈利能力。我们认为海兴风电、天顺风能有望受益。海缆，产品升级迭代势必加快，龙头企业凭借技术、项目经验、区位优势等方面具备较强的竞争优势，有望保持其强势拿单能力，巩固优势龙头地位，未来将受益于海上风电行业快速增长带来的红利。我们看好技术实力遥遥领先、战略布局广泛、产能布局雄厚及配套海洋设施充足，有助于打造一体化完整产业链的龙头企业东方电缆；我们认为龙头企业中天科技、亨通光电也有望受益。 资 料 来 源 ： 恒生聚 源、东 兴证券 研究所 分析师：洪一0755-82832082hongy i@dxzq.net.cn执 业 证书编号:S1480516110001 研究助理：吴征洋010-66554045wuzhy @dxzq.net.cn执 业 证书编号:S1480123010003 重要行业政策：九部门印发《关于推进城市公共交通健康可持续发展的若干意见》、国家发改委、国家能源局印发《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》。 研究助理：侯河清010-66554108houhq@dxzq.net.cn执 业 证书编号:S1480122040023 月度行业要闻：8月新能源汽车产销量双升；国家能源局：1-9月新增光伏129GW，风电33GW。 投资策略：展望未来，我们持续看好中国可再生能源与新能源汽车市场发展前景，以及风电、光伏新技术产业化对长期降本增效的推动等。建议关注：海兴风电、天顺风能、国轩高科等优质新能源企业。 风险提示：新能源装机不及预期；产业链价格上涨或影响下游需求释放。 目录 1.广东公布15个省管海域风电项目竞配结果，海风发展阻碍正逐步消除.......................................................................................3 2.1九部门印发《关于推进城市公共交通健康可持续发展的若干意见》...................................................................................32.2国家发改委、国家能源局印发《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》...........................................................4 4.1正极材料价格持续走低............................................................................................................................................................104.2光伏产业链各环节涨跌不一....................................................................................................................................................10 5.1海兴电力（603556）：智能配用电出海领先企业，新能源业务蓄势待发，“强烈推荐”评级...................................125.2天顺风能（002531）：上半年业绩高增，发力海风市场，“强烈推荐”评级...............................................................125.3国轩高科（002074）：业绩维持高增，出海进程领跑行业，“强烈推荐”评级................................................................13 6.风险提示...............................................................................................................................................................................................14 插图目录 图1：三元正极材料价格走势（万元/吨）.........................................................................................................................................10图2：磷酸铁锂正极材料价格走势（万元/吨）.................................................................................................................................10图3：碳酸锂、氢氧化锂价格走势（万元/吨）.................................................................................................................................10图4：硫酸钴、硫酸镍价格走势（万元/吨）.....................................................................................................................................10图5：光伏硅料价格走势（2021.6.30以来）.....................................................................................................................................11图6：光伏硅片价格走势（2021.6.30以来）.....................................................................................................................................11图7：光伏电池片价格走势（2021.6.30以来）.................................................................................................................................11图8：光伏组件价格走势（2021.6.30以来）.....................................................................................................................................11图9：光伏玻璃价格走势（2021.6.30以来）.....................................................................................................................................11 1.广东公布15个省管海域风电项目竞配结果，海风发展阻碍正逐步消除 10月11日，广东省发改委发布《广东省2023年省管海域海上风电项目竞争配置结果的通知》，公布了15个省管海上风电项目竞配结果，规模共计700万千瓦。 此次公布的省管海风项目竞配结果，是今年5月20日，广东省发改委印发《广东省2023年海上风电项目竞争配置工作方案》顺利推进的阶段性成果。根据方案，省管海域项目配置范围。共15个项目、装机容量700万千瓦，包括湛江市2个、70万千瓦，阳江市6个、300万千瓦，江门市2个、80万千瓦，珠海市2个、100万千瓦，汕尾市3个、150万千瓦。国管海域项目配置范围。先安排15个、共1600万千瓦的预选项目，其中汕头市5个、500万千瓦，汕尾市4个、400万千瓦，揭阳市3个、400万千瓦，潮州市3个、300万千瓦；再从中遴选出800万千瓦的项目作为开展前期工作的示范项目。 今年以来，海风受限航道等因素影响，多个项目推进缓慢，招标量亦明显低于预期。近期，广东、广西、江苏等多地的海上风电项目推进节奏同样加快。粤电青洲一、二项目完成全部风机吊装，明阳青洲四已完成大半风机吊装，国家电投湛江徐闻海上风电场300MW增容项目开工；广西防城港海上风电示范项目220kV海缆、陆缆顺利下线装船发运。江苏首个平价海上风电项目国能龙源射阳100万千瓦海上风电项目获得核准。结合此次广东省竞配工作顺利推进至下一阶段，标志着阻碍海上风电发展的因素正逐步解除。 海上风电具有资源丰富、发电利用小时高、不占用土地和适宜大规模开发的特点，随着海风造价成本不断下降，海风作为中国可再生能源发展的重点领域，结合沿海各地相继出台规划，“十四五”期间海上风电规模有望大幅提升。建议关注行业竞争格局较好的塔桩及海缆环节。塔桩，一方面受益海风发展塔桩用量将快速增长，另一方面受益码头资源壁垒下、竞争格局较好，有望在较长周期拥有稳定的盈利能力。我们认为海力风电、天顺风能有望受益。海缆，产品升级迭代势必加快，龙头企业凭借技术、项目经验、区位优势等方面具备较强的竞争优势，有望保持其强势拿单能力，巩固优势龙头地位，未来将受益于海上风电行业快速增长带来的红利。我们看好技术实力遥遥领先、战略布局广泛、产能布局雄厚及配套海洋设施充足，有助于打造一体化完整产业链的龙头企业东方电缆；我们认为龙头企业中天科技、亨通光电也有望受益。 2.政策动态 2.1九部门印发《关于推进城市公共交通健康可持续发展的若干意见》 2023年10月9日，交通运输部国家发展和改革委员会公安部财政部人力资源和社会保障部自然资源部国家金融监督管理总局中国证券监督管理委员会中华全国总工会9部门和单位联合印发《关于推进城市公共交通健康可持续发展的若干意见》，新能源汽车方面，《意见》明