四季度板块迎来配置良机,9月核心标的或有超跌修复行情,主升浪大概率出现在10月。后续需关注以下关键点:
- 9月下旬供应链和t商务谈判进展及变化;
- 10月10日特斯拉Robotaxi&FSD发布会:被视为马斯克向市场证明特斯拉是科技公司的开始,机器人展示为重头戏;
- 10月底-12月定点&量产节奏的确认:预计2025年产量3-5000台(部署2-3k,其余训练&配料),2026年4-5万台,2027年突破10万台;
- 四季度Optimus Gen3发布:最大变化在于灵巧手臂,单手臂微电机模组用量有望大幅增加(10个朝上)。
投资建议:坚持“确定性为王”,继续重视T链四大核心标的——鸣志电器、北特科技、三花智控、拓普集团;弹性品种包括斯菱股份、峰岹科技、绿的谐波、安培龙、五洲新春等。